Stablecoin 채굴은 정말 안정적입니까? 저 위험 전략이 밝혀졌습니다

StableCoin 채굴을 통해 사용자는 Defi 플랫폼에서 Stablecoin을 스테이 킹하여 보상을받을 수 있으며, 변동성이 낮지 만 무한한 손실 및 스마트 계약 취약점과 같은 위험을 수반합니다.

2025/06/23 17:43

Stablecoin 채굴 및 그 핵심 원리 이해

StableCoin Mining은 분산 된 금융 (Defi) 플랫폼의 Stablecoin과 함께 유동성을 스테이킹하거나 제공함으로써 보상을받는 과정을 말합니다. 계산 전력이 필요한 기존의 cryptocurrency 마이닝과 달리 Stablecoin 마이닝은 일반적으로 자산을 유동성 풀에 입금하거나 농업 프로토콜에 입금하는 것이 포함됩니다. 이 플랫폼은 알고리즘을 사용하여 자본에 기여하는 사용자의 인센티브로 거버넌스 토큰 또는이자를 배포합니다.

이 개념은 AMMS (Automated Market Makers)를 중심으로 구축되며, 여기서 사용자는 수영장에 2 개의 토큰을 제공하므로 거래자가 그들 사이를 교환 할 수 있습니다. 그 대가로, 유동성 제공 업체는 거래 수수료와 추가 토큰 보상을받습니다. USDT, USDC 또는 DAI 와 같은 stablecoin을 사용할 때 암호화 쌍과 관련된 가격 변동성이 크게 감소하므로 '안정적인'코인 채굴이라는 용어입니다.

그러나 수익률의 안정성은 위험이없는 위험과 동일하지 않습니다. 근본적인 현명한 계약, 불완전한 손실 및 규제 불확실성은 수입과 원칙에 영향을 줄 수 있습니다.

사용자가 Stablecoin 채굴을 위험이 낮은 옵션으로 간주하는 이유

많은 투자자들은 Bitcoin 또는 이더 리움과 같은 휘발성 자산에 비해 최소 가격 변동으로 인해 스타블 코인 채굴을 더 안전한 대안으로 본다. Stablecoins는 피아트 통화 (미국 달러)로 짜여져 있기 때문에 가치는 상대적으로 일정하게 유지되므로 잠재적 수익률을보다 쉽게 ​​계산할 수 있습니다.

Defi 플랫폼은 종종 플랫폼 및 프로토콜에 따라 2%에서 20% 범위의 APYS (연간 수익률)를 제공합니다. 이 예측 가능성은 상당한 시장 스윙에 자신을 노출시키지 않고 수동 소득을 창출하려는 신규 및 경험이 풍부한 투자자를 유치합니다.

또한 일부 플랫폼은 자동화 된 복합 전략을 구현하여 사용자가 획득 한 보상을 원활하게 재투자 할 수 있습니다. 이 기능은 수동 개입이 필요하지 않고 전체 수율을 향상시켜 저 위험이 낮고 위험이 낮은 투자에 대한 인식을 강화합니다.

Stablecoin 채굴 뒤에 숨겨져있는 잠재적 위험

매력에도 불구하고 Stablecoin Mining은 초보자 투자자들이 종종 간과하는 몇 가지 위험을 초래합니다. 가장 일반적인 관심사 중 하나는 무한한 손실 로, 예금 된 자산의 가치가 서로에 대해 변경 될 때 발생합니다. 이 효과는 Stablecoin 쌍으로 덜 두드러 지지만 약간의 변동은 여전히 ​​시간이 지남에 따라 손실을 초래할 수 있습니다.

또 다른 중요한 문제는 스마트 계약 취약점 입니다. 많은 Defi 프로토콜은 오픈 소스 코드를 기반으로 구축되며, 이용하면 총 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 최근 몇 년 동안 수많은 유명 해킹이 발생하여 유명한 플랫폼에도 영향을 미쳤습니다.

또한 규제 불확실성은 장기적인 위협을 제기합니다. 전세계 정부는 영향력 증가와 잠재적 인 체계적 위험으로 인해 스테이블 코인을 면밀히 조사하고 있습니다. 정책의 갑작스런 변화는 밤새 특정 stablecoin을 접근하거나 평가 절하 할 수 있습니다.

마지막으로, 일부 플랫폼에는 유동성 철수 처벌이 존재합니다. 사용자가 일찍 또는 특정 잠금 기간 동안 종료하기로 결정한 경우, 수익률 감소 또는 추가 요금에 직면하여 전략의 인식 된 안정성을 손상시킬 수 있습니다.

올바른 Stablecoin 마이닝 플랫폼을 선택하는 방법

신뢰할 수있는 플랫폼을 선택하는 것은 수익을 극대화하면서 위험을 최소화하는 데 중요합니다. 프로토콜의 감사 기록을 평가하는 것으로 시작하십시오. 정기적 인 타사 감사를받는 플랫폼은 더 안전하고 투명한 경향이 있습니다. Certik 또는 Hacken과 같은 사이트에 게시 된 보고서를 찾으십시오.

다음으로 TVL (총 가치 잠금) 메트릭을 평가하십시오. 더 높은 TVL은 일반적으로 사용자 신뢰와 강력한 생태계를 나타냅니다. 그러나 그 수치의 지속 가능성을 이해하지 않고 맹목적으로 높은 APY를 쫓지 마십시오.

플랫폼이 잠재적 손실에 대한 보험 적용 범위 또는 보상 메커니즘을 제공하는지 확인하십시오. 일부 프로토콜은 보험 제공 업체와 파트너 관계를 맺고 해킹 또는 악용의 경우 사용자에게 상환합니다.

또한 보상 시스템의 토 케노 믹스를 고려하십시오. 원주민 토큰에 인플레이션 특성이 있거나 유틸리티가 부족한 경우 장기 가치가 감소하여 실제 수입에 영향을 줄 수 있습니다.

마지막으로, 플랫폼이 메타 마스크 또는 신뢰 지갑과 같은 비 양육 지갑을 지원하는지 확인하십시오. 양육권 솔루션은 특히 서비스 제공 업체가 해킹 당하거나 Mismanages 자금을받는 경우 상대방 위험을 도입 할 수 있습니다.

Stablecoin 채굴 시작에 대한 단계별 가이드

• 지갑을 Curve Finance, AAVE 또는 Mengn Finance 와 같은 신뢰할 수있는 디피 플랫폼에 연결하십시오.
• 입금하고자하는 StableCoin을 승인하십시오 (예 : USDC 또는 DAI)
• 적절한 유동성 풀 또는 수확량 전략으로 이동하십시오
• 입금 할 금액을 입력하고 거래를 확인하십시오.
• 마무리하기 전에 예상 APY 및 관련 요금을 검토하십시오.
• 대시 보드를 통해 정기적으로 위치를 모니터링하십시오
• 재무 목표와 시장 조건에 따라 재투자 또는 철수

각 단계는 신중하게 실행해야합니다. 항상 계약 주소를 다시 확인하고 의심스러운 링크를 클릭하지 마십시오. 피싱 공격은 결함 공간에서 일반적이며 자금이 전송되면 회복은 거의 불가능합니다.

진행하기 전에 지갑에 가스 요금을 충당하기에 충분한 ETH 또는 BNB가 있는지 확인하십시오. 높은 네트워크 혼잡은 거래 비용을 증가시켜 이익을 얻을 수 있습니다.

균형이 충분하지 않아 지갑에서 잠겨 있지 않도록 항상 포트폴리오의 일부를 기본 체인 토큰으로 유지하십시오.

자주 묻는 질문

Q : Stablecoin 채굴로 돈을 잃을 수 있습니까?

그렇습니다. 이름에도 불구하고 Stablecoin 채굴은 무한한 손실, 현명한 계약 실패 또는 갑작스런 규제 변경으로 인해 손실을 초래할 수 있습니다. 투자하기 전에 모든 관련 위험을 이해하는 것이 필수적입니다.

Q : 모든 블록 체인에서 stablecoin 채굴을 사용할 수 있습니까?

아니요, 플랫폼과 작동하는 블록 체인에 따라 다릅니다. 인기있는 네트워크에는 이더 리움, Binance 스마트 체인 및 다각형이 포함됩니다. 각각 다른 수수료, 속도 및 지원되는 토큰이 있습니다.

Q : Stablecoin 채굴을 시작하려면 기술 지식이 필요합니까?

기본 참여에는 코딩 기술이 필요하지 않지만 지갑 관리, 가스 수수료 및 유동성 제공 이해가 필요합니다. 초보자는 사용자 친화적 인 플랫폼으로 시작하여 점차 복잡한 옵션을 탐색해야합니다.

Q : Stablecoin 채굴 보상에 대한 세금이 있습니까?

세금 규정은 국가마다 다릅니다. 많은 관할 구역에서 수확량 농업 및 유동성 제공은 과세 행사로 간주됩니다. 규정 준수를 보장하고 법적 문제를 피하려면 현지 세금 전문가에게 문의하십시오.