플래시 대출 마이닝은 안전합니까? 위험 및 수익에 대한 전체 분석

결함 생태계에서 플래시 대출 마이닝 이해

플래시 대출 마이닝은 플래시 대출 과 수율 농업 또는 유동성 광업 전략을 결합한 비교적 새로운 개념입니다. 분산 금융 (DEFI)에서 플래시 대출은 동일한 블록 체인 거래 내에서 대출이 상환되는 경우, 사용자는 담보없이 많은 양의 암호 화폐를 빌릴 수 있도록합니다. 광업 활동과 통합 될 때, 사용자는 플래시 대출의 짧은 창에서 차익 거래, 청산 또는 기타 수확량 창출 메커니즘을 통해 이익을 창출하려고 시도합니다.

이러한 유형의 전략은 높은 수익 가능성으로 인해 인기를 얻었습니다. 그러나 스마트 계약 취약점, 시장 변동성 및 무한한 손실을 포함한 상당한 위험이 도입됩니다. 플래시 대출 마이닝에 참여하기 전에 이러한 구성 요소가 상호 작용하는 방법을 이해하는 것이 중요합니다.

스마트 계약 실행은 플래시 대출 마이닝에서 중심적인 역할을합니다. 거래의 일부가 대출 상환에 실패하거나 수익률 전략의 오류에 직면하는 것과 같은 거래가 실패하면 전체 운영이 되돌아 가고 자금이 양도되지 않습니다.

수확량 농업에서 플래시 대출이 작동하는 방법

광업에 플래시 대출이 어떻게 사용되는지 이해하려면 프로세스를 분류하는 것이 필수적입니다.

• 담보없이 차입 : 사용자는 AAVE, DYDX 또는 Pancakeswap과 같은 플랫폼에서 플래시 대출을 시작합니다. 빌린 자산은 ETH, USDT, BNB 또는 프로토콜에서 지원하는 토큰 일 수 있습니다.
• 수익성있는 거래 실행 : 동일한 거래 내에서 사용자는 거래소 간의 차익 거래, 비소 수분 수분이 청산되거나 농장을 생산하는 유동성을 제공합니다.
• 대출 플러스 수수료 상환 : 블록이 마무리되기 전에 사용자는 대출의 전액을 적은 수수료 (일반적으로 AAVE의 약 0.09%)와 함께 상환해야합니다.
• 이익 포착 : 상환 후 나머지 자금은 운영의 이익을 나타냅니다.

모든 운영은 단일 트랜잭션에서 발생하므로 기본값의 위험이 제거됩니다. 그러나 전략이 대출 및 수수료를 충당하기에 충분한 이익을 창출하지 않으면 광부는 가스 수수료를 잃거나 손실이 발생할 수 있습니다.

플래시 대출 마이닝과 관련된 보안 위험

효율성에도 불구하고 플래시 대출은 채굴에 사용될 때 몇 가지 보안 문제를 소개합니다.

스마트 계약 익스플로잇은 가장 중요한 위험 중 하나입니다. 많은 Defi 프로토콜은 Flash Loan 공격을 통해 해킹되었으며, 공격자는 인위적으로 팽창하거나 디플린 토큰 가치를 사용하여 가격을 조작하거나 유동성 풀을 배수합니다.

또 다른 관심사는 트랜잭션 로직의 복잡성 입니다. 플래시 대출 광부는 종종 다단계 전략을 실행하기 위해 맞춤형 스마트 계약을 배포합니다. 코드에 버그 또는 취약성이있는 경우 거래에 실패하거나 의도하지 않은 동작이 발생할 수 있습니다.

또한 중앙 집중식 오라클 조작은 위협을 일으킬 수 있습니다. 수확량 농업 플랫폼이 중앙 집중식 오라클에 의존하는 경우 토큰 가격을 결정하는 경우 플래시 대출 공격자는 일시적으로 가격 사료를 왜곡하고 시스템을 이용할 수 있습니다.

수익성 및 수익 분석

플래시 대출 마이닝의 수익성은 여러 변수에 따라 다릅니다.

• 시장 상황 : 차익 거래 기회는 거래소 또는 유동성 풀 내에서 가격 불일치에 크게 의존합니다. 이러한 기회는 종종 수명이 짧으며 빠른 실행이 필요합니다.
• 가스 비용 : 높은 네트워크 혼잡은 가스 수수료를 크게 증가시킬 수 있으며, 이는 제대로 설명되지 않으면 이익을 얻거나 손실을 유발할 수 있습니다.
• 프로토콜 수수료 : 각 플래시 대출에는 일반적으로 총 차용 금액의 적은 비율이 있습니다. 광부는 수익률 이이 비용을 초과하는지 확인해야합니다.
• 미끄러짐 허용 오차 : 거래 중 과도한 미끄러짐은 이익을 줄이거 나 특히 낮은 액체 시장에서 거래 실패로 이어질 수 있습니다.

성공적인 플래시 대출 광부는 종종 봇 또는 자동 스크립트를 사용하여 차익 거래 기회를 스캔하고 거래를 신속하게 실행합니다. 실행 가능한 기회를 포착하는 데 필요한 속도로 인해 수동 시도는 드 rare니다.

규제 및 윤리적 고려 사항

많은 Defi 프로토콜의 규칙 내에서 기술적으로 합법적이지만 Flash Loan Mining은 윤리적 질문을 제기합니다. 일부는 특히 취약한 시스템을 악용하는 데 사용될 때 시장 조작의 한 형태라고 생각합니다.

규제 관점에서, 현재 플래시 대출 마이닝을 다루는 글로벌 프레임 워크는 없습니다 . 그러나 일부 관할 지역의 규제 당국은 Defi의 감독 부족과 자금 세탁 또는 사기의 오용 가능성에 대한 우려를 표명했습니다.

또한 특정 프로토콜에 대한 반복적 인 플래시 대출 공격으로 인해 엄격한 감사와 더 나은 보안 조치가 필요했습니다. 개발자는 시간 잠금 가격 업데이트 또는 회로 차단기와 같은 학대를 방지하기 위해 점점 점점 더 수표를 구현하고 있습니다.

자주 묻는 질문

Q1 : 초보자가 플래시 대출 마이닝에 참여할 수 있습니까?

기술적으로 가능하지만 플래시 대출 마이닝에는 스마트 계약, 결함 프로토콜 및 거래 메커니즘에 대한 강력한 이해가 필요합니다. 초보자는 실제 자본을 투자하기 전에 시뮬레이션 된 환경이나 소규모 실험으로 시작해야합니다.

Q2 : 모든 블록 체인에서 플래시 대출을 사용할 수 있습니까?

플래시 대출은 주로 이더 리움 기반 플랫폼 및 Binance Smart Chain, Polygon 및 Avalanche와 같은 호환 체인에서 제공됩니다. 모든 Defi 프로토콜이이를 지원하는 것은 아니며 가용성은 기본 대출 인프라에 달려 있습니다.

Q3 : 플래시 대출 광업을위한 차익 거래 기회를 어떻게 감지합니까?

차익 거래 탐지 도구 및 봇은 일반적으로 플래시 대출 마이닝에 사용됩니다. Gelato Network 및 Dune Analytics와 같은 플랫폼은 대시 보드 및 분석을 제공하여 거래소 및 유동성 풀에서 가격 불일치를 식별하는 데 도움이됩니다.

Q4 : 플래시 대출 거래가 실패하면 어떻게됩니까?

플래시 대출 거래가 어떤 단계에서든 실패하는 경우 (대출 상환 할 수 없거나 스마트 계약의 오류가 발생하는 경우) 완전히 되돌아갑니다. 자산은 양도되지 않지만 실패 지점에 따라 여전히 가스 수수료가 발생할 수 있습니다.