암호화 자산의 공정 가치를 측정하는 데 VWAP는 어떻게 사용됩니까?

cryptocurrency 시장의 맥락에서 VWAP 이해

VWAP 또는 볼륨 가중 평균 가격은 암호 화폐가 금액과 가격에 따라 하루 종일 거래 한 평균 가격을 제공하는 거래 벤치 마크입니다. 거래자와 알고리즘에 의해 특정 기간 동안 자산의 공정 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다. 변동성이 극도로 극단적 일 수 있고 거래소마다 유동성이 다양 할 수있는 암호화 시장에서는 VWAP가 각 가격 수준에서 발생한 양을 설명하기 때문에 단순한 평균보다 더 정확한 가치를 반영합니다. 이로 인해 자산이 실제 시장 활동과 관련하여 프리미엄 또는 할인으로 자산을 구매하거나 판매하는지 여부를 식별하는 데 특히 유용합니다.

VWAP에 대한 공식은 누적 전형적인 가격 에 볼륨을 곱한 것으로 계산되며, 같은 기간 동안 총 볼륨으로 나뉩니다. 일반적인 가격은 일반적으로 주어진 기간 (종종 암호 거래에서 1 분)의 평균, 낮음 및 마감의 평균으로 도출됩니다. VWAP는 거래 세션 내내 지속적으로 재 계산되므로 진화하는 시장 감정을 반영하는 가격 차트에 동적 라인을 형성합니다.

VWAP가 암호화 거래에서 공정 가치를 반영하는 방법

cryptocurrency 거래에서 공정 가치는 자산이 최근의 공급 및 수요 역학에 따라 이론적으로 거래 해야하는 가격을 나타냅니다. VWAP는 거래량에 따라이 가중치 가격을 근사화하는 데 도움이됩니다. VWAP 이상의 가격으로 실행 된 거래는 강한 구매 압력을 암시하며, 아마도 자산이 단기적으로 과대 평가되었음을 나타냅니다. 반대로, VWAP 이하의 거래는 지배력과 잠재적 인 과잉 평가를 알 수 있습니다.

예를 들어, Bitcoin 이 대량으로 60,000 달러로 거래 한 다음 최소한의 양으로 58,000 달러로 떨어지면 VWAP는 대량 거래량의 무게로 인해 60,000 달러에 가깝게 유지됩니다. 이는 VWAP가 저용량 가격 이동에서 소음을 필터링하여보다 안정적인 벤치 마크를 제공하는 방법을 보여줍니다. 기관 거래자와 정량적 자금은 VWAP를 사용하여 시장을 크게 이동하지 않고도 대규모 주문을 실행하여 가능한 한 VWAP에 가깝게 채우기 위해 공정한 실행 가격을 보장합니다.

암호화 거래 플랫폼에서 VWAP 구현

VWAP를 효과적으로 사용하려면 트레이더는 TradingView , Binance Futures 또는 Bybit 과 같은 주요 암호화 거래소 또는 타사 플랫폼에서 사용 가능한 차트 도구를 통해 액세스해야합니다. 프로세스에는 다음 단계가 포함됩니다.

• 원하는 cryptocurrency 쌍 (예 : BTC/USDT)의 차트로 이동하십시오.
• 표시기 메뉴를 열고 'VWAP'를 검색하십시오.
• 목록에서 VWAP를 선택하고 차트에 적용하십시오.
• 고정 된 VWAP (사용자 정의 포인트부터 시작) 또는 표준 세션 기반 VWAP 중에서 선택하는 등 필요한 경우 설정을 조정하십시오.
• VWAP 라인이 시간이 지남에 따라 가격 행동과 어떻게 상호 작용하는지 관찰하십시오.

대부분의 플랫폼은 각 거래일 초에 재설정되는 세션 기반 VWAP의 기본값입니다. 그러나 24/7 암호화 시장에서 일부 트레이더는 주요 뉴스 발표 나 주요 지원 중단과 같은 특정 이벤트에서 시작하여 장기 공정 가치 추세를 분석하는 고정 된 VWAP를 선호합니다.

VWAP를 사용하여 시장 편견 및 거래 항목을 식별합니다

거래자는 VWAP를 사용하여 공정 가치를 측정 할뿐만 아니라 시장 편견을 결정합니다. 현재 가격이 VWAP보다 높으면 구매자가 통제 중이며 자산이 평균 가치 이상으로 거래되고 있음을 시사합니다. 가격이 VWAP 미만인 경우 판매자는 지배적이며 자산은 비교적 저렴한 것으로 간주 될 수 있습니다.

일부 전략에는 다음이 포함됩니다.

• 가격이 강력한 볼륨 지원으로 VWAP로 되돌아 가면 긴 위치에 입장하여 공정한 재진입 지점으로보십시오.
• 평균으로의 복귀를 가정하면 가격이 VWAP보다 크게 벗어날 때 이익을 얻거나 부족합니다.
• 브레이크 아웃 확인 : 가격이 대량으로 VWAP를 넘어서면 허위 이동보다는 공정 가치의 합법적 인 전환을 알 수 있습니다.

볼륨 확인이 중요합니다. 적은 볼륨을 가진 가격 터치 VWAP는 의미있는 상호 작용을 나타내지 않을 수있는 반면, VWAP의 대량 테스트는 강력한 시장 참여와 수준의 신뢰성이 높아짐을 시사합니다.

VWAP 분기 및 공정 가치 이상

가격과 VWAP의 불일치는 평가 이상을 드러낼 수 있습니다. 예를 들어, cryptocurrency의 가격이 급격히 상승하지만 VWAP가 평평하게 남아 있거나 뒤쳐져 있으면 랠리가 적은 양으로 발생하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 이런 종류의 발산은 현재 가격이 진정한 공정 가치를 반영하지 않을 수 있다고 경고합니다.

또 다른 시나리오는 가격을 낮추는 반면 VWAP는 높은 최저점을 형성하는 것입니다. 이 낙관적 발산은 가격 하락에도 불구하고 평균 거래 비용이 증가하고 있으며, 아마도 더 높은 가격으로 대규모 플레이어의 축적으로 인해 증가하고 있음을 의미합니다. 이러한 신호는 거래자가 가격만으로 분명해지기 전에 공정 가치의 반전을 예상하는 데 도움이됩니다.

또한 가격과 VWAP 사이의 격차는 유동성 불균형 영역을 강조 할 수 있습니다. VWAP 위의 광범위한 스프레드는 이익을 끌 수있는 반면, 아래의 큰 차이는 가치를 추구하는 구매자를 이끌어 낼 수 있으며, 두 행동은 시간이 지남에 따라 공정 가치로 가격을 재조정하는 데 도움이됩니다.

일반적인 오해와 실용적인 한계

VWAP는 강력하지만 제한 사항이 있습니다. 지연 지표 로, 과거 데이터를 반영하고 갑작스런 시장 변화를 예측하지 못할 수 있습니다. 휘발성이 높은 암호화 시장에서, 특히 뉴스 이벤트 또는 플래시 충돌 중에 VWAP는 변칙적 인 볼륨 스파이크로 인해 일시적으로 공정 가치를 잘못 표현할 수 있습니다.

또 다른 오해는 VWAP를 정적 지원 또는 저항 수준으로 취급하는 것입니다. 실제로, 그것은 각각의 새로운 양초와 함께 역동적이며 다시 계산합니다. 주문서 깊이, 시장 깊이 또는 거시 경제적 요인을 고려하지 않고 VWAP에만 의존하면 공정 가치에 대한 결함이있는 평가로 이어질 수 있습니다.

또한 VWAP는 양과 가격 데이터로 인해 거래소에 따라 다릅니다. 코인베이스 에 대한 VWAP 판독 값은 동일한 자산에 대한 크라켄 의 VWAP 판독 값과 다를 수 있으며, 교차 교환 비교를 복잡하게 만듭니다. 거래자는 단일 신뢰할 수있는 Exchange의 데이터 피드의 맥락에서 VWAP를 분석하고 있는지 확인해야합니다.

자주 묻는 질문

Q : 암호화 거래에서 VWAP를 1 분만에 사용할 수 있습니까? 예, VWAP는 언제라도 타임 프레임에 적용될 수 있지만 1 분 또는 5 분짜리 양초와 같은 일관된 간격을 사용하여 계산할 때 가장 정확합니다. 지표는 세션 시작부터 데이터를 누적 적으로 집계하므로 짧은 간격은 공정 가치를 반영 할 때 더 높은 정밀도를 제공합니다.

Q : 암호화 분석에서 고정 된 VWAP는 표준 VWAP와 어떻게 다릅니 까? 고정 된 VWAP를 사용하면 사용자가 매일 재설정하는 것 외에는 황소 달리기의 시작 또는 주요 교환 목록의 시작과 같은 사용자 정의 시작점을 설정할 수 있습니다. 이를 통해 특정 시장 단계에서 공정 가치를 분석하여 암호화 자산의 장기 추세 평가에 유용합니다.

Q : VWAP가 모든 암호 화폐에서 똑같이 효과적입니까? VWAP는 Bitcoin 또는 Ethereum 과 같은 높은 거래량 및 유동성이 높은 자산에 가장 적합합니다. 희소 부피가있는 저지대 altcoin의 경우, 데이터가 충분하지 않고 조작에 대한 감수성으로 인해 VWAP가 덜 신뢰할 수 있습니다.

Q : VWAP를 다른 지표와 결합하여 더 나은 정확도를 제공 할 수 있습니까? 예, 거래자는 종종 VWAP를 볼륨 프로파일 , 이동 평균 또는 볼린저 밴드 와 짝을 이룹니다. 예를 들어, RSI가 방탄 조건을 보여 주면서 VWAP 근처의 가격을 관찰하면 공정 가치 기반 입력 신호가 강화 될 수 있습니다.