VWAP는 단순한 이동 평균 (SMA)과 어떻게 다릅니 까?

VWAP 이해 : 볼륨 가중 평균 가격

볼륨 가중 평균 가격 (VWAP)은 암호 화폐가 금액과 가격에 따라 하루 종일 거래 한 평균 가격을 계산하는 거래 벤치 마크입니다. 특히 기관 거래자와 알고리즘 시스템에 의해 실행 된 거래 가격의 공정성을 평가하기 위해 사용됩니다. VWAP의 공식은 모든 거래의 총 달러 가치 (가격 곱하기)를 주어진 기간 동안 총 거래량으로 나누어 도출됩니다. 이는 VWAP가 거래량이 높을 수있는 기간에 더 많은 무게를 제공하여 활발한 거래 시간 동안 시장 감정을 역동적으로 반영합니다.

다른 평균과 달리 VWAP는 각 거래 세션이 시작될 때 일반적으로 전통적인 시장에서 새로운 날이 시작될 때 재설정됩니다 . 시장이 연중 무휴로 운영되는 Cryptocurrency 공간에서 트레이더는 종종 세션을 시뮬레이션하기 위해 24 시간 창으로 사용자 정의 기간을 정의합니다. 이 재설정 메커니즘을 사용하면 VWAP가 장기 가격 이동보다는 재생 내 트렌드를 반영 할 수 있습니다. 볼륨에 대한 의존으로 인해 VWAP는 실제 거래 조건에서 실제 시장 가격을 평가할 때 가격 전용 평균보다 더 정확한 것으로 간주됩니다 .

간단한 이동 평균 (SMA) 정의

SMA (Simple Moving Average) 는 암호 화폐 거래에서 가장 기본적이고 널리 사용되는 기술 지표 중 하나입니다. 지정된 기간 동안 가격 세트의 산술 평균을 계산합니다. 예를 들어, 1 시간 차트의 20주기 SMA는 지난 20 시간의 종가를 요약하고 총 20 개로 나누어줍니다. 계산의 각 가격대는 해당 기간 동안 거래 된 양에 관계없이 동일한 중량을 전달합니다.

SMA는 모든 데이터 포인트를 균일하게 취급하기 때문에 각 가격 수준에서 얼마나 많은 활동이 발생했는지 설명하지 않습니다. 이로 인해 가격 변동이 진정한 시장 합의를 반영하지 않을 수있는 대량이 낮은 기간 동안 오도 신호를 유발할 수 있습니다. 이러한 제한에도 불구하고 SMA는 일반적인 추세를 식별하는 데있어 단순성과 효과로 인해 인기가 있습니다. 트레이더는 종종 50 일 및 200 일 SMA와 같은 SMA의 조합을 사용하여 크로스 오버 및 잠재적 역전 지점을 감지합니다.

계산 방법론의 핵심 차이

VWAP와 SMA 의 가장 근본적인 차이점은 계산 방법에 있습니다. SMA는 가격 데이터 만 사용하며 각 데이터 포인트에 동일한 중요성을 적용합니다. 대조적으로, VWAP는 가격과 양을 통합하여 더 많은 거래 활동이 발생하는 가격 수준에 더 큰 의미를 부여합니다.

• SMA 계산 : N 기간 에 걸친 종가 가격의 합
• VWAP 계산 : 누적 합계 (가격 × 볼륨)는 같은 기간 동안 누적 볼륨으로 나눈 값

즉, cryptocurrency가 저용량으로 급격한 가격 급등을 경험하면 SMA는 다른 데이터 포인트와 동일하게 스파이크를 반영하는 반면 VWAP는 적은 양으로 인한 영향을 최소화합니다 . 반대로, 대량으로 유지되는 가격은 VWAP에 더 큰 영향을 미칩니다. 이로 인해 VWAP는 실제 시장 실행 품질을보다 대표합니다 .

cryptocurrency 거래 전략의 응용 프로그램

거래자는 VWAP를 실시간 벤치 마크로 사용하여 유리한 가격으로 구매 또는 판매 여부를 결정합니다. 현재 시장 가격이 VWAP보다 높으면 자산이 프리미엄으로 거래되어 잠재적으로 강세의 추진력을 나타냅니다. 가격이 VWAP 미만인 경우 평균 실행 비용과 관련하여 약세 압력 또는 할인을 알 수 있습니다.

• 추세 강도를 평가하기 위해 차트에서 VWAP 라인 에 대한 가격을 모니터링
• VWAP 크로스 오버를 잠재적 인 입력 또는 출구 신호로 사용하십시오
• 부피 프로파일과 결합하여 지원/저항에 대한 대량 노드 (HVN)를 식별하십시오.

반면, SMA는 일반적으로 추세 식별 및 평활 가격 데이터에 사용됩니다 . 상승하는 SMA는 상승을 나타내고 떨어지는 SMA는 하락세를 제안합니다. 단기 및 장기 SMA (예 : 200 일 이상 50 일 교차) 사이의 크로스 오버는 구매 또는 판매 신호로 해석됩니다. 그러나 SMA는 동등한 가중 메커니즘으로 인해 지연되기 때문에 VWAP에 비해 갑작스런 시장 교대에 천천히 반응 할 수 있습니다.

기간 및 세션 종속성

VWAP가 SMA와 다른 중요한 측면 중 하나는 정의 된 세션에 대한 의존성입니다. VWAP는 본질적으로 누적이며 선택된 기간의 시작 부분에서 0에서 시작합니다. 24/7 암호화 시장에서 트레이더는 UTC 00:00 또는 거래일 시작에 VWAP 앵커 포인트를 수동으로 설정해야합니다. 이로 인해 VWAP는 선택된 출발점에 매우 민감 하고 장기 역사적 분석에 적합하지 않습니다.

대조적으로, 재설정이 필요하지 않고 5 분의 차트에서 월별 데이터에 이르기까지 모든 기간 동안 SMA를 적용 할 수 있습니다 . 새로운 가격 데이터가 도착함에 따라 지속적으로 업데이트되어 다중 기간 분석에 이상적입니다. VWAP는 정맥 내 실행 분석에서 탁월하지만 SMA는 며칠, 몇 주 또는 몇 달에 걸쳐 거시 트렌드를 식별하는 데 더 적합합니다.

시각적 표현 및 차트 통합

TradingView, Binance 또는 Bybit 과 같은 대부분의 cryptocurrency 거래 플랫폼에서 VWAP 및 SMA는 모두 가격 차트의 오버레이로 추가 할 수 있습니다. 그러나 그들의 시각적 행동은 크게 다릅니다.

• VWAP는 세션 내내 진화하는 단일 라인으로 보이며 종종 오프닝 가격 근처에서 시작하여 엄청난 거래로 변동합니다.
• SMA는 기간 길이에 따라 지연된 가격 행동에 따른 부드러운 곡선으로 나타납니다 .

많은 거래자들이 동시에 여러 SMA를 적용하여 (예 : 9, 21, 50) 이동 평균 리본을 만듭니다. 그러나 VWAP는 일반적으로 단독으로 또는 표준 편차 대역으로 플로팅하여 VWAP 볼린저 밴드를 형성하여 볼륨 가중 값에 비해 과매 또는 과매도 조건을 식별하는 데 도움이됩니다.

자주 묻는 질문

VWAP는 주간 cryptocurrency 차트에서 사용할 수 있습니까? 예,하지만 사용자 정의 세션을 정의해야합니다. 대부분의 플랫폼은 기본 VWAP에 매일 재설정됩니다. 매주 사용하려면 거래자는 앵커 포인트를 일주일 초 (예 : 월요일 00:00 UTC)로 조정해야합니다. 결과 라인은 재설정 지점 이후 볼륨 가중 평균 가격을 반영하여 매주 실행 분석에 유용합니다.

저용량의 알트 코인 거래에서 VWAP보다 SMA가 더 신뢰할 수 있습니까? 저용량 시장에서 SMA는 볼륨 데이터에 의존하지 않기 때문에 더 안정적으로 보일 수 있습니다 . 이는 희박하거나 불규칙 할 수 있습니다. 그러나이 안정성은 오해의 소지가있을 수 있습니다. VWAP는 얇은 양으로 인해 고르지 않은 판독 값을 생성 할 수 있지만 여전히 실제 거래 가치를 반영합니다. 저용량의 알트 코인의 경우 SMA와 볼륨 필터를 결합하면 신뢰성이 향상 될 수 있습니다.

VWAP가 때때로 SMA에서 급격히 분기되는 이유는 무엇입니까? 급격한 발산은 대량 거래가 산술 평균에서 멀리 떨어진 가격으로 발생할 때 발생합니다. 예를 들어, 대규모 구매 주문이 탈주 중에 프리미엄으로 실행되는 경우 VWAP는 SMA보다 빠르게 상승하여 모든 이전 가격을 동일하게 처리합니다. 이것은 진정한 시장 불균형과 실행 압력을 반영합니다.

VWAP 및 SMA 크로스 오버를 기반으로 거래를 자동화 할 수 있습니까? 예, TradingView의 소나무 스크립트 또는 봇과 같은 플랫폼을 Kucoin 또는 OKX와 같은 거래소에서 사용합니다. "가격이 VWAP와 20-SMA를 넘을 때 구매 구매"와 같은 조건을 설정할 수 있습니다. 봇이 허위 신호를 피하기 위해 VWAP의 세션 재설정에 대한 봇 계정을 확인하십시오. 라이브 배치 전에 샌드 박스 환경에서 전략을 테스트합니다.