거래량이 갑자기 3 배 증가하지만 가격 변동이 제한되면 무엇을 의미합니까?

거래량의 급격한 증가 이해

cryptocurrency 자산의 거래량이 갑자기 3 배 이상 증가하면 종종 상당한 시장 활동을 신호합니다. 그러나이 볼륨의 급증에 상당한 가격 이동이 동반되지 않으면 기본 역학에 대한 의문이 제기됩니다. 전통적인 시장에서는 그러한 현상이 축적 또는 유통 단계를 제안 할 수 있습니다. 변동성이 일반적으로 높은 암호화에서는이 차이가 훨씬 더 흥미로워집니다.

가장 먼저 이해해야 할 것은 거래량이 나타내는 것입니다. 특정 기간 내에 거래되는 총 자산 수입니다. 갑작스런 점프는 상인과 투자자의 관심사 또는 참여가 높아 졌음을 나타냅니다. 그러나 이러한 증가에도 불구하고 가격이 상대적으로 안정적으로 유지되면 압력 구매 및 판매는 평형 상태임을 의미합니다.

가격 이동없이 볼륨 급증에 대한 가능한 설명

일반적인 설명 중 하나는 때때로 고래 라고도하는 대규모 플레이어가 가격에 크게 영향을 미치지 않고 적극적으로 거래하고 있다는 것입니다. 이는 현재 시장 가격 근처에있는 주문이 제한되어 급격한 가격 변동을 방지 할 수 있습니다. 이 고래는주의를 끌지 않도록 점차적으로 보유를 축적하거나 분배 할 수 있습니다.

또 다른 가능성은 세척 거래 , 특히 규제 감독이 낮은 일부 거래소에서 널리 퍼져 있습니다. 세척 거래에는 상인이 동시에 자산을 사고 팔기 위해 자산을 판매하는 것과 관련이 있습니다. 이 관행은 비 윤리적이고 종종 불법이지만, 여전히 암호화 공간의 특정 구석에서 발생하여 실제 거래 데이터를 왜곡합니다.

또한, 양 증가는 거래소의 차익 거래 기회 에서 비롯 될 수 있습니다. 트레이더는 플랫폼 간의 가격 차이를 악용하여 단일 거래소에서 자산의 가치를 반드시 변경하지 않고 볼륨이 급증합니다. 이러한 종류의 거래는 눈에 띄는 가격 변동을 일으킬 정도로 하나의 플랫폼의 수요 도당 잔액을 변경하지 않습니다.

시장 깊이 및 주문서 분석

이 시나리오를 더 잘 해석하려면 주문서 깊이를 검사하는 것이 필수적이됩니다. 주문서가 구매 및 판매 측면에서 상당한 유동성을 가지고 있다면 대규모 거래는 가격이 크게 움직일 수 없습니다. 예를 들어, 현재 가격 수준에서 막대한 한계 주문이 있는 경우, 갑작스런 거래의 유입은 가격을 올라 가거나 하락하는 대신 이러한 주문에 흡수됩니다.

이 경우 Exchange 플랫폼에서 깊은 입찰 벽면을 알 수 있습니다. 이는 기관 또는 알고리즘 거래자가 만든 강력한 지원 또는 저항 수준을 나타냅니다. 차트를 분석 할 때 Order Book Heatmaps 또는 Volume 프로파일 표시기 와 같은 도구는 대부분의 거래 활동이 집중되는 위치를 시각화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

볼륨이 급증하지만 가격이 평평하게 유지되면 시장 제조업체 나 고주파 거래자가 유동성을 제공하여 공격적인 구매 및 판매 주문의 균형을 맞추기 위해 노력하고 있음을 시사합니다. 이 행동은 종종 주요 뉴스 이벤트에서 또는 불확실성이 높을 때 예정된 공지 이전에 종종 볼 수 있지만 참가자는 가격을 어느 방향으로도 너무 멀리 밀기를 주저합니다.

교환 별 요인의 영향

다른 거래소마다 유동성, 사용자 기반 및 거래 메커니즘이 다양합니다. 소규모 거래소에서는 갑작스런 삼중의 볼륨이 쉽게 기반이되는이자보다는 몇 가지 큰 거래 에 기인 할 수 있습니다. 볼륨 서지가 분리되어 있는지 또는 널리 퍼져 있는지 여부를 결정하기 위해 여러 플랫폼에서 동일한 자산의 성과를 교차 확인하는 것이 중요합니다.

또한 일부 거래소는 수수료 리베이트 또는 토큰 보상과 같은 거래량에 대한 인센티브를 제공하므로 거래자가 인공적인 양을 생성하도록 장려 할 수 있습니다. 그러한 경우, 그 책의 실제 시장 감정은 오해의 소지가있을 수 있습니다.

또한 파생 상품 거래는 또한 스팟 볼륨 판독 값에 영향을 줄 수 있습니다. 선물 계약과 영구 교환은 종종 점점 개방형이자 및 거래 활동이 증가하는 것으로 나타났습니다. 일부 거래자는 자신의 위치를 ​​헤지하거나 파생 상품을 사용하여 가격에 직접 영향을 미치지 않으면 서 볼륨 인식을 조작합니다.

해석을위한 기술 지표 및 도구

이러한 상황을 이해하려고하는 거래자에게는 몇 가지 기술 지표가 명확성을 제공 할 수 있습니다. 볼륨 가격 추세 (VPT) 표시기는 볼륨과 가격을 결합하여 볼륨이 가격 변동을 지원하는지 여부를 보여줍니다. 이 경우, VPT는 추세를 확인하거나 불확실성 또는 통합 신호를 보내지 않고 볼륨 상승을 보일 수 있습니다.

ONV (On-Balance Volume) 메트릭도 유용 할 수 있습니다. Obv는 며칠에 볼륨을 추가하고 다운 며칠 동안 빼냅니다. 가격이 평평하게 남아있는 동안 Obv가 상승하면 근본적인 힘을 나타낼 수 있습니다. Obv가 떨어지면 숨겨진 약점을 암시 할 수 있습니다.

시간과 판매 데이터를 사용하면 동일한 가격 수준에서 반복 거래와 같은 패턴, 세척 거래 또는 알고리즘 스푸핑을 암시 할 수 있습니다. 교환에서 실행 된 대형 블록 거래와 같은 비정상적인 주문 흐름을 지켜 보면 볼륨과 가격 사이의 불일치를 설명 할 수 있습니다.

전략적으로 응답하는 방법

거래자는 다른 신호에 의해 확인되지 않는 한 갑작스런 볼륨 급증에 충동 적으로 반응해서는 안됩니다. 한 가지 방법은 포지션에 들어가기 전에 가격 소동 확인을 기다리는 것입니다. 키 저항 이상 또는 지속적인 볼륨에 의해 지원되는 주요 지원 수준 이하의 브레이크 아웃은 유효한 진입 지점으로 사용될 수 있습니다.

또 다른 전략은 볼륨 데이터와 함께 사회적 감정 및 온쇄 메트릭을 모니터링하는 것입니다. Glassnode 또는 Cryptoquant 와 같은 도구는 지갑 유입/유출, 광부 활동 및 볼륨 추세와 모순 될 수있는 교환 잔액에 대한 통찰력을 제공합니다.

우선 자산의 비정상적인 볼륨 변경에 대한 경고를 설정하면 잠재적 인 움직임을 앞서는 데 도움이 될 수 있습니다. 맞춤형 스크립트 또는 봇을 사용하여 교환 간의 볼륨 이상을 분석하면 비정상적인 동작의 탐지를 자동화 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 대량은 항상 평균 가격이 따를 것인가? 반드시 그런 것은 아닙니다. 차익 거래, 세척 거래 또는 시장 제조업체 활동과 같은 다양한 이유로 인해 대량이 발생할 수 있습니다. 기존 주문서 유동성을 뚫을 때만 가격에 영향을 미칩니다.

Q : 실제 볼륨을 가짜 볼륨과 어떻게 구별 할 수 있습니까? 여러 거래소에서 볼륨 일관성을 확인하십시오. 실제 볼륨은 일반적으로 온쇄 전송 및 주문서 깊이와 관련이 있습니다. 가짜 볼륨은 종종 이러한 상관 관계가없고 반복적 인 거래 패턴을 보여줍니다.

Q : 대량의 가격이 제한된 가격 이동이 조작을 나타낼 수 있습니까? 특히 심해 책 벽이나 반복 거래가 고정 된 간격으로 반복되는 경우 신호일 수 있습니다. 온 체인 분석 및 크로스 플랫폼 비교로 항상 확인하십시오.

Q : 양과 가격 관계를 효과적으로 추적하는 데 도움이되는 도구는 무엇입니까? TradingView , Coingecko Pro , CoinmarketCap Markets 및 Dune Analytics 대시 보드 와 같은 도구는 볼륨, 가격 및 시장 깊이에 대한 포괄적 인 관점을 제공합니다.