거래량이 지상으로 줄어들지 만 가격이 하락하는 것을 거부한다는 것은 무엇을 의미합니까?

거래량 수축의 개념을 이해합니다

거래자와 애널리스트가 거래량의 '근거가 줄어드는'것을 언급 할 때, 거래 수 또는 거래중인 자산의 총 금액이 크게 떨어지는 상황을 설명하고 있습니다. 이것은 종종 촛대 차트에서 시각화되며, 각 가격대 아래의 볼륨 막대는 시간이 지남에 따라 점점 더 작아집니다. 볼륨의 급격한 감소는 시장 참여 감소를 시사하며 , 이는 자산의 미래 방향에 관한 거래자들 사이의 관심 부족 또는 불확실성을 나타낼 수 있습니다.

cryptocurrency 시장 에서이 현상은 휘발성 특성으로 인해 특히 유명합니다. Bitcoin, Ethereum 및 Altcoins와 같은 암호 화폐는 뉴스, 규제 변경 또는 거시 경제적 요인에 의해 주도되는 빠른 가격 변동을 경험합니다. 따라서 볼륨이 마르지 만 가격이 안정적이거나 심지어 상승하면 무대 뒤에서 무슨 일이 일어나고 있는지에 대한 의문이 제기됩니다.

중요 참고 사항 : 수축이 반드시 추세가 즉시 반전된다는 것을 의미하지는 않지만 시장 감정의 잠재적 변화를 알 수 있습니다.

가격이 적음에도 불구하고 가격이 떨어지는 것을 거부하는 이유

“가격이 떨어지는 것을 거부하는 것”이라는 문구는 낮은 구매 및 판매 압력에도 불구하고 가격이 탄력적이라는 것을 의미합니다. 이것은 언뜻보기에 반 직관적 인 것처럼 보일 수 있습니다. 전통적인 재무 이론에서, 낮은 양은 일반적으로 가격이 약한 가격과 관련이 있습니다. 그러나 암호화 시장에서 몇 가지 독특한 역학 이이 행동을 설명 할 수 있습니다.

한 가지 가능한 설명은 기관 또는 대규모 소매 구매자가 방어하는 강력한 지원 수준 입니다. 이 단체들은 공황 또는 공격적인 판매를 유발하지 않고 조용히 위치를 축적 할 수 있습니다. 또 다른 요인은 타이트한 가격 범위 내에서 유동성을 유지하는 자동 거래 봇이있을 수 있습니다.

또한, 일부 동전이나 토큰은 단기 변동성에 반응하지 않는 Hodlers에 의해 장기적으로 유지 될 수 있습니다. 결과적으로 거래 활동이 거의 없더라도 판매 가능한 공급이 최소화되어 하향 이동을 방지합니다.

주요 통찰력 : 판매 주문이 드물고 수요 일 때, 겸손하거나 일치하거나 공급을 초과하지만 가격은 안정화되거나 약간 오르도 할 수 있습니다.

단서에 대한 체인 데이터 분석

가격이 저렴한 이유에도 불구하고 왜 가격이 확고한 이유를 더 잘 이해하려면, 교환 데이터를 넘어서 온 체인 분석 도구를 탐구해야합니다. Glassnode, Santiment 및 IntotheBlock과 같은 플랫폼은 지갑 움직임, 교환 유입/유출 및 보유자 동작에 대한 통찰력을 제공합니다.

예를 들어, 동전이 교환으로의 전송이 적고 더 많은 동전이 냉장 저장으로 이동하는 경우 보유자가 판매 할 가능성이 적다는 것을 나타냅니다. 마찬가지로, "Exchange Netflow" 와 같은 메트릭은 동전이 교환으로 유입되는지 여부를 보여줍니다. 음의 순 흐름은 더 많은 동전이 철회되어 판매 압력이 줄어들고 있음을 의미합니다.

또 다른 유용한 메트릭은 "홀더 위치 변경" 으로, 큰 홀더 (고래)가 스테이크가 증가하거나 감소하는지 여부를 추적합니다. 저용량이 적은 기간 동안 고래가 축적되는 경우 가격의 바닥 역할을 할 수 있습니다.

기술 팁 : GlassNode Studio와 같은 플랫폼을 사용하여 실시간 볼륨을 더 깊은 통찰력을 위해 체인 공급 분포 지표와 비교합니다.

시장 깊이가 가격 안정성에 미치는 영향

시장 깊이는 다양한 가격 수준에서 구매 및 판매 주문 수를 나타냅니다. 저용량 조건에서는 주문서가 얇게 보일 수 있지만 특정 동전은 여전히 ​​하향 운동에 대한 저항을 나타냅니다. 이는 현재 시장 가격 바로 아래에있는 큰 한계 구매 주문이 인공 지원 구역을 만들면 발생할 수 있습니다.

이러한 주문은 특정 가격대에 축적되는 기관 플레이어 또는 숙련 된 거래자로부터 나올 수 있습니다. 실제 거래가 실행되지 않더라도, 이러한 주문의 단순한 존재는 판매자가 가격을 낮추는 것을 막을 수 있습니다.

또한 일부 분산 거래소 (DEX)는 AMMS (Automated Market Makers)를 사용하여 유동성 풀이 무역 쌍의 지속적인 가용성을 보장합니다. 거래량은 낮을 수 있지만, 유동성 제공 업체는 양에 관계없이 수수료를 얻으므로 미끄러짐이 너무 높아지지 않으면 자금을 제거하지 않습니다.

실용적 관찰 : 현재 가격 근처에 얼마나 많은 지원이 있는지 평가하려면 중앙 대응 교환 및 DEXS의 주문서를 확인하십시오.

가격 탄력성의 심리적 요인

인간 심리학은 암호화 시장에서 중요한 역할을합니다. 상인과 투자자는 이익과 손실 모두에 감정적으로 반응합니다. 볼륨이 떨어지지 만 가격이 떨어지면 두려움과 탐욕 사이의 심리적 평형을 반영 할 수 있습니다.

코인이 최근 급격한 집회와 통합을 경험했다면 많은 소지자들이 최악의 상황이 끝났다고 생각할 수 있습니다. 이 신념은 가격을 높이기 위해 새로운 돈이 충분하지 않더라도 팔기를 꺼려합니다 .

반대로, 짧은 판매자 또는 곰은 최근 변동성으로 인해 새로운 직책을 시작하는 것을 주저 할 수 있습니다. 갑작스런 펌프에 걸리기위한 두려움, 특히 연장 된 하락이 끝난 후에는 신중한 행동으로 이어져 가격을 더욱 안정화시킬 수 있습니다.

비판적 이해 : 시장 심리학은 기술 지표, 특히 암호화와 같은 비 유동체 또는 투기 환경에서 기술 지표를 무시할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

• 소량은 항상 브레이크 아웃보다 우선합니까? 아니요, 적은 볼륨은 탈주를 보장하지 않습니다. 그것은 단순히 불확실성을 나타냅니다. 브레이크 아웃은 일반적으로 볼륨이 다시 급증 할 때 발생하여 새로운 트렌드를 확인합니다.
• 매우 적은 양으로 가격 행동을 신뢰할 수 있습니까? 극도로주의를 기울입니다. 적은 양의 가격은 대규모 플레이어가 쉽게 조작 할 수 있습니다. 결정을 내리기 전에 항상 증가 된 양을 통해 확인을 기다리십시오.
• 내 투자가 수축성이 줄어들지 만 안정적인 가격을 보여 주면 어떻게해야합니까? 자산을 보유하기위한 원래 논문을 검토하십시오. 기초가 변경되지 않았고 체인 데이터가 축적을 지원하는 경우 인내가 필요할 수 있습니다. 볼륨 스파이크의 경고를 설정하는 것을 고려하십시오.
• 특정 cryptocurrencies 가이 패턴에 더 취약합니까? 예. 유동성이 제한된 소규모 동전은 종종 이러한 행동을 나타냅니다. Bitcoin 및 Ethereum과 같은 대규모 자산은 조용한 단계를 경험할 수 있지만 더 일관된 볼륨을 갖는 경향이 있습니다.