Was bedeutet es, dass das Handelsvolumen auf den Boden schrumpft, aber der Preis weigert sich zu fallen?

Verständnis des Konzepts des schrumpfenden Handelsvolumens

Wenn Händler und Analysten sich auf das Handelsvolumen verweisen, „schrumpfen zu Boden“, beschreiben sie eine Situation, in der die Anzahl der Transaktionen oder die Gesamtmenge der gehandelten Vermögenswerte erheblich sinkt. Dies wird häufig in Candlestick -Charts sichtbar gemacht, in denen die Volumenstangen unter jeder Preisstange im Laufe der Zeit immer kleiner werden. Ein starker Volumenrückgang deutet auf eine verringerte Marktbeteiligung hin , die entweder auf mangelnde Interesse oder Unsicherheit der Händler hinsichtlich der zukünftigen Anweisung des Vermögenswerts hinweisen kann.

Auf Kryptowährungsmärkten ist dieses Phänomen aufgrund ihrer volatilen Natur besonders bemerkenswert. Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum und Altcoins erleben schnelle Preisschwankungen, die von Nachrichten, regulatorischen Veränderungen oder makroökonomischen Faktoren angetrieben werden. Wenn das Volumen aussieht, aber die Preise stabil bleiben oder sogar steigen, wirft es Fragen zu dem auf, was hinter den Kulissen passiert.

Wichtiger Hinweis: Ein schrumpfendes Volumen bedeutet nicht unbedingt, dass sich der Trend sofort umgeht, aber eine mögliche Verschiebung der Marktstimmung signalisiert.

Warum sich der Preis trotz niedriger Volumen abfällt, zu fallen

Der Ausdruck „Preis weigert sich zu fallen“ impliziert, dass der Preis trotz niedriger Kauf- und Verkaufsdruck widerstandsfähig bleibt. Dies mag auf den ersten Blick kontraintuitiv erscheinen. In der traditionellen Finanztheorie korreliert ein niedrigeres Volumen normalerweise mit schwächerer Preisaktion. In Kryptomärkten können jedoch mehrere einzigartige Dynamik dieses Verhalten erklären.

Eine mögliche Erklärung ist ein starkes Unterstützungsniveau, das von institutionellen oder großen Einzelhandelskäufern verteidigt wird . Diese Wesenheiten sammeln möglicherweise ruhig Positionen, ohne Panik oder aggressives Verkauf auszulösen. Ein weiterer Faktor könnte das Vorhandensein automatisierter Handelsbots sein, die die Liquidität innerhalb eines engen Preisbereichs aufrechterhalten.

Darüber hinaus können einige Münzen oder Token von Hodlern, die nicht auf kurzfristige Volatilität reagieren, langfristig gehalten werden. Selbst wenn nur wenig Handelsaktivitäten vorhanden sind, ist das zum Verkauf angebotene Angebot minimal und verhindert die Abwärtsbewegung.

Wichtige Erkenntnisse: Wenn Verkaufsbestellungen spärlich und nachgefragt sind, obwohl bescheiden, das Angebot übereinstimmt oder übertrifft, kann der Preis stabilisieren oder sogar leicht steigen.

Analyse von On-Chain-Daten für Hinweise

Um besser zu verstehen, warum der Preis trotz niedriger Volumen fest bleibt, muss man über die Austauschdaten hinausblicken und sich mit Tools für Analyse von On-Ketten befassen. Plattformen wie GlassNode, Santiment und Intotheblock bieten Einblicke in Brieftaschenbewegungen, Austauschzuflüsse/-abflüsse und das Verhalten des Halters.

Wenn beispielsweise eine Münze weniger Übertragungen zum Austausch sieht, während sich mehr Münzen in die Kühlspeicherung bewegen, zeigt dies, dass Inhaber weniger wahrscheinlich verkaufen. In ähnlicher Weise zeigen Metriken wie „Exchange Netflow“, ob Münzen in oder aus dem Austausch fließen. Ein negativer Nettofluss bedeutet, dass mehr Münzen zurückgezogen werden, was den Verkaufsdruck verringert.

Eine weitere nützliche Metrik sind „Änderungen der Position in Halterpositionen“ , die verfolgt, ob große Inhaber (Wale) ihre Einsätze erhöhen oder verringern. Wenn sich Wale in niedrig-Volumenperioden ansammeln, kann es als Preise als Boden dienen.

Technischer Tipp: Verwenden Sie Plattformen wie Glassnode Studio, um das Echtzeitvolumen mit den Metriken für Angebotsverteilung für tiefere Erkenntnisse zu vergleichen.

Wie die Markttiefe die Preisstabilität beeinflusst

Die Markttiefe bezieht sich auf die Anzahl der Kauf- und Verkaufsbestellungen zu verschiedenen Preisniveaus. Bei Bedingungen mit niedrigem Volumen könnte das Orderbuch dünn erscheinen, doch bestimmte Münzen weisen immer noch Widerstand gegen die Abwärtsbewegung auf. Dies kann passieren, wenn große Kaufaufträge mit großem Grenzwert knapp unter dem aktuellen Marktpreis gelegt werden und eine künstliche Unterstützungszone geschaffen werden.

Diese Bestellungen können von institutionellen Akteuren oder erfahrenen Händlern stammen, die sich zu bestimmten Preisen ansammeln wollen. Auch wenn die tatsächlichen Geschäfte nicht ausgeführt werden, kann die bloße Anwesenheit dieser Bestellungen Verkäufer davon abhalten, den Preis niedriger zu treiben.

Darüber hinaus verwenden einige dezentrale Börsen (DEXS) automatisierte Markthersteller (AMMS), wobei Liquiditätspools die ständige Verfügbarkeit von Handelspaaren sicherstellen. Obwohl das Handelsvolumen niedrig sein könnte, verdienen Liquiditätsanbieter unabhängig vom Volumen Gebühren , sodass sie ihre Mittel nicht entfernen, es sei denn, das Slippage wird zu hoch.

Praktische Beobachtung: Überprüfen Sie das Auftragsbuch über zentralisierten Börsen und DEXs, um zu beurteilen, wie viel Unterstützung in der Nähe des aktuellen Preises vorhanden ist.

Psychologische Faktoren hinter Preisresilienz

Die menschliche Psychologie spielt eine wichtige Rolle in Kryptomärkten. Händler und Investoren reagieren emotional auf beide Gewinne und Verluste. Wenn das Volumen sinkt, aber die Preise gelten, kann es ein psychologisches Gleichgewicht zwischen Angst und Gier widerspiegeln.

Wenn eine Münze kürzlich eine scharfe Rallye verzeichnete, gefolgt von Konsolidierung, könnten viele Inhaber glauben, dass das Schlimmste vorbei ist. Dieser Glaube führt zu der Zurückhaltung zu verkaufen , auch wenn nicht genug neues Geld hereinkommt, um den Preis höher zu erhöhen.

Umgekehrt könnten Kurzverkäufer oder Bären aufgrund der jüngsten Volatilität zögern, neue Positionen zu initiieren. Die Angst, in eine plötzliche Pumpe gefangen zu werden - insbesondere nach einem längeren Abwärtstrend - kann zu vorsichtigem Verhalten führen und den Preis weiter stabilisieren.

Kritisches Verständnis: Die Marktpsychologie kann technische Indikatoren außer Kraft setzen, insbesondere in illiquiden oder spekulativen Umgebungen wie Crypto.

Häufig gestellte Fragen

• Vor einem Ausbruch voraus? Nein, niedriges Volumen garantiert keinen Ausbruch. Es signalisiert einfach Unentschlossenheit. Ausbrüche treten typischerweise auf, wenn die Lautstärke erneut ansteigt und einen neuen Trend bestätigt.
• Kann ich Preisaktionen während extrem niedrigem Volumen vertrauen? Es wird äußerste Vorsicht empfohlen. Die Preise während des niedrigen Volumens können von großen Spielern leicht manipuliert werden. Warten Sie immer auf eine Bestätigung durch ein erhöhtes Volumen, bevor Sie Entscheidungen treffen.
• Was soll ich tun, wenn meine Investition ein schrumpfendes Volumen, aber einen stabilen Preis zeigt? Überprüfen Sie Ihre ursprüngliche These, um den Vermögenswert zu halten. Wenn sich die Grundlagen nicht geändert haben und Daten auf Ketten die Akkumulation unterstützen, kann die Geduld gerechtfertigt sein. Erwägen Sie, Warnmeldungen für Volumenspitzen einzustellen.
• Sind bestimmte Kryptowährungen anfälliger für dieses Muster? Ja. Münzen mit kleinerer Caps mit begrenzter Liquidität zeigen häufig dieses Verhalten. Large-Cap-Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum haben tendenziell ein konsistenteres Volumen, obwohl sie auch stille Phasen erleben können.