거래량이 지속적으로 증가하지만 가격 변동의 좁아진 이유는 무엇입니까?

중립 감정, 알고리즘 거래, 세척 거래, 고래 활동 및 스타블 코인 사용과 같은 요인이 변동성없이 볼륨을 생성 할 수 있기 때문에 암호화의 높은 거래량은 항상 가격 이동을 알리는 것은 아닙니다.

2025/06/26 17:08

시장 감정 및 거래량

cryptocurrency 시장에서 거래량은 종종 시장 활동의 중요한 지표로 간주됩니다. 거래량이 지속적으로 증가하면 일반적으로 거래자와 투자자의이자가 높아지는 것을 시사합니다. 그러나이 볼륨의 급증이 상당한 가격 변동과 일치하지 않으면 기본 역학에 대한 의문을 제기합니다. 가능한 한 가지 설명은 시장 감정 에 있으며, 이는 높은 거래 활동 기간 동안에도 중립적이거나 결정적 일 수 있습니다.

이러한 시간 동안 구매자와 판매자는 강점과 자본 배치 측면에서 동일하게 일치 할 수 있습니다. 이 평형은 상당한 가격 스윙없이 많은 양을 초래합니다. 거래자들은 빠르게 위치에 들어가서 빠져 나갈 수 있지만 지배적 인 방향 편견이 없으면 가격은 범위로 유지됩니다. 이 상황은 시장이 현재 패턴에서 벗어나기 위해 촉매를 기다리는 통합 단계에서 특히 흔합니다.

알고리즘 거래 및 고주파 거래

알고리즘 거래 및 고주파 거래 (HFT) 의 증가는 거래량이 어떻게 생성되는지 크게 영향을 미쳤습니다. 이 자동화 된 시스템은 종종 차익 거래 기회 또는 소기업 마진을 위해 초당 수천 개의 거래를 실행합니다. 이러한 거래는 전체적인 양에 크게 기여하지만 장기 가격 추세에는 거의 영향을 미치지 않습니다.

이러한 유형의 거래는 공급과 수요 기초의 실제 전환없이 강력한 시장 참여의 환상을 만들 수 있습니다. 결과적으로, 기계 구동 거래로 인해 볼륨이 인위적으로 증가하는 반면, 거래는 투자자 정서 또는 거시적 수준의 개발에 대한 진정한 변화를 반영하지 않기 때문에 가격 조치는 정복되지 않습니다.

시장 조작 및 세척 거래

최소 가격 이동으로 거래량 상승에 기여하는 또 다른 요소는 세탁 거래 입니다. 거래자 또는 거래소가 자신이나 계열 계좌와 거래를 수행하여 가짜 볼륨을 생성하는 시장 조작 형태입니다. 이 관행은 대량 측정 항목을 팽창시키고 활발한 시장의 인상을 주며, 새로운 투자자들은 강력한 유기적 관심이 있다고 생각하는 데 오도합니다.

교환 또는 프로젝트는 세탁 거래에 참여하여 양을 우선 순위를 정하는 순위 플랫폼에서 더 많은 사용자 또는 목록을 유치 할 수 있습니다. 그러한 경우, 증가 된 양은 실제 시장 깊이 또는 유동성을 나타내지 않으므로 해당 가격 변동성이 부족합니다. 이 문제에 대한 규제 조사는 증가했지만 암호화 공간의 특정 구석에서는 여전히 어려움을 겪고 있습니다.

고래 활동 및 주문서 깊이

일반적으로 고래 라고 불리는 대형 소지자 도이 현상에서 역할을 할 수 있습니다. 고래는 주문서의 구매 및 판매 측면을 모두 흡수하여 가격 급등을 방지하는 대규모 주문을 할 수 있습니다. 이 주문은 완전히 실행되지 않을 수 있지만, 시장의 다른 곳에서 대량으로 기록되어 있음에도 불구하고 그 존재는 가격을 안정화시킵니다.

또한, 특정 가격 수준에서 큰 제한 주문을 가진 딥 셔드 서적은 버퍼 역할을합니다. 소규모 상인 이이 깊이 내에서 주문을 할 때 가격은 크게 움직이지 않습니다. 따라서 볼륨은 의미있는 가격 변동을 유발하지 않고 축적되어 시장이 활성화되어 있지만 평평하게 유지되는 시나리오를 만듭니다.

Stablecoin 우세 및 저 변동성 자산

거래 쌍에서 USDT, USDC 및 DAI와 같은 스테이블 코인 의 사용이 증가하면 가격 변동성에도 영향을 미칩니다. stablecoins는 피아트 통화로 고정되어 있으며 본질적으로 변동성이 낮습니다. 트레이더가 암호 화폐와 스테이블 코인 사이의 자금을 자주 옮기면 가격을 위 또는 하락하지 않고 거래량이 높아집니다.

또한, 알고리즘 스타블 레코 인 또는 수율 베어링 토큰과 같은 저 폭력 자산 의 인기가 높아지고 있습니다. 이러한 자산은 가치 안정성을 유지하도록 설계되었으며, 결함 프로토콜 및 거래 전략으로의 통합 증가는 현저한 가격 변동없이 더 높은 거래량 에 기여합니다.

자주 묻는 질문

• 높은 거래량이 오도 될 수 있습니까?
  예, 세척 거래, 봇 활동 또는 비 경제적 거래로 인해 높은 거래량이 오도 될 수 있습니다. 공개 관심사, 주문서 깊이 및 온 체인 분석과 같은 다른 지표와 볼륨 데이터를 교차 참조하는 것이 필수적입니다.
• 실제 볼륨과 인공 볼륨을 어떻게 구별 할 수 있습니까?
  인공적인 양과 구별하려면 거래 수, 평균 거래 규모 및 교환 신뢰성과 같은 지표를 살펴보십시오. 투명한보고 관행을 가진 평판이 좋은 교환은 조작 수단을 통해 볼륨 수치를 팽창시킬 가능성이 적습니다.
• 대량으로 유동성이 가격 안정성에서 어떤 역할을합니까?
  유동성은 대규모 거래가 가격에 크게 영향을 미치지 않도록합니다. 액체가 높은 시장에서는 현재 시장 가격으로 이러한 거래를 기꺼이 흡수 할 수있는 충분한 상대방이 있기 때문에 대량 거래조차도 급격한 가격 이동을 유발하지 않습니다.
• 일부 알트 코인은 왜 대량이지만 가격 이동이 없는가?
  이것은 균형 잡힌 구매 및 판매 압력으로 altcoin이 엄격한 거래 범위에서 잡히면 발생할 수 있습니다. 또한 펌프 앤 덤프 체계 또는 조정 된 고래 활동은 기본 평가 또는 자산에 대한 광범위한 감정을 변경하지 않고 일시적으로 볼륨을 높일 수 있습니다.