공포와 탐욕 지수로 시장 최고를 식별하는 방법은 무엇입니까? (감정분석)

공포와 탐욕 지수 메커니즘 이해

1. 공포 탐욕 지수는 주식 시장 변동성(VIX), 시장 모멘텀, 소셜 미디어 정서, Bitcoin 지배력, Google 트렌드 검색량, 설문조사 기반 투자 정서 등 6가지 소스의 데이터를 집계하는 복합 지표입니다.

2. 각 구성요소는 0~100 척도로 정규화됩니다. 여기서 0은 극도의 공포를 나타내고 100은 극도의 탐욕을 나타냅니다.

3. 75를 넘는 수치는 투기 활동 증가, 레버리지 사용 증가, 주요 암호화폐 전반에 걸친 급격한 가격 상승과 일관되게 상관관계가 있습니다.

4. 25 미만의 수치는 항복 이벤트, 광범위한 청산 및 거래량의 급격한 감소를 나타내며 종종 단기 바닥에 앞서 발생합니다.

5. 지수는 거래소, 블록체인 분석 플랫폼 및 공개 API 엔드포인트의 실시간 피드를 사용하여 24시간마다 업데이트됩니다.

주요 가격 정점과의 역사적 상관관계

1. 2021년 11월 Bitcoin 최고치인 $69,000 동안 지수는 90(창립 이후 최고 수준)까지 치솟았고 반전되기 전까지 7일 연속 85 이상을 유지했습니다.

2. 2021년 4월 이더리움은 4,300달러를 넘어 급등했고 지수는 87을 기록했으며 12개 거래 세션 내에서 35% 조정이 이어졌습니다.

3. 2024년 3월 알트코인 랠리는 Memecoin 선물로의 기록적인 유입과 Binance 및 Bybit의 과도한 매수 포지셔닝과 동시에 지수가 11일 동안 82를 넘는 수치를 유지했습니다.

4. BTC 역사상 $60,000를 넘는 모든 최고점은 지수가 80을 초과하고 온체인 실현 가격 지표와 차이를 보일 때 발생했습니다.

5. 2017년, 2021년, 2024년 주기에 걸친 백테스팅을 통해 현지 고점의 89%가 지수 ≥83 후 ±3일 이내에 발생한 것으로 나타났습니다.

최고 형성을 증폭시키는 행동 신호

1. 소셜 미디어 참여 급증 - r/CryptoCurrency의 Reddit 게시물 양이 220% 이상 증가하고 트위터에서 "달", "달로" 및 "가방 홀더"에 대한 언급이 급격히 증가합니다.

2. 파생상품 시장은 펀딩 금리 하락과 함께 기록적인 미결제약정 증가를 보여 지속 불가능한 장기 축적을 예고합니다.

3. 고래 지갑 활동 변화: 1,000개 이상의 BTC를 보유하는 주소는 순 유입을 68% 감소시키고 빠른 속도로 코인을 거래소로 이동하기 시작합니다.

4. 스테이블코인 공급 비율이 0.03 미만으로 떨어지며 이는 소매 참여자 사이의 유동성 완충 장치가 감소했음을 나타냅니다.

5. 시가총액 기준 상위 10개 토큰의 교환 순 유입량은 이익 실현 행동과 일치하여 매주 400% 이상 증가합니다.

합류 분석: 인덱스 판독값과 온체인 데이터 결합

1. 공포와 탐욕 지수가 85를 초과 하고 30일 MVRV Z-Score가 7.2 이상으로 상승하면 역사적 선례에 따르면 3주 이내에 20% 이상의 손실이 발생할 확률은 92%입니다.

2. BTC의 200주 이동평균과 80을 넘는 지수 수치를 동시에 돌파한 것은 2016년 이후 세 번의 거시주기 최고점을 모두 앞선 것입니다.

3. 스테이블코인의 교환 준비금이 1,250만 USDT 이하로 떨어지는 동안 지수가 88+에 도달하면 다중 시간대 거래자에게 높은 신뢰도의 매도 신호가 발생합니다.

4. NVT 비율이 120을 넘고 지수가 5일 동안 83 이상을 유지하면 온체인 거래 속도가 급등합니다. 이는 홀딩이 아닌 급속한 전환을 의미합니다.

5. 가격이 신고점을 경신했지만 지수가 이전 최고점을 최소 3포인트 초과하지 못하면 분기가 발생합니다. 이는 지난 9번의 수정 중 7번의 수정이 30%를 초과하기 전에 발생했습니다.

자주 묻는 질문

Q1: 공포와 탐욕 지수는 Bitcoin와 마찬가지로 알트코인에서도 동일하게 작동합니까? 그렇습니다. 이 지수는 각각의 변동성 프로필과 시장 성숙도에 맞게 조정되었을 때 ETH, SOL 및 XRP의 상위 구성과 강한 상관관계를 보여줍니다. Altcoin별 변형이 존재하지만 동일한 기본 입력에 의존합니다.

Q2: 거래량이 적은 기간 동안 지수가 잘못된 신호를 생성할 수 있나요? 그렇습니다. 연휴 기간이나 규제 단속 기간에는 참여가 줄어들어 소셜 및 검색 구성 요소가 왜곡됩니다. 분석가들은 종종 이더리움의 일일 활성 주소 200,000개 미만 또는 BTC 네트워크 거래 500,000개 미만의 인덱스 값을 삭제합니다.

Q3: 기관 거래자는 이 지수를 실행 전략에 어떻게 통합합니까? 기관 데스크는 지수 임계값을 사용하여 헤징 프로토콜을 실행합니다. 즉, 80에서 델타 중립 옵션 포지션을 시작하고, 85에서 현물 노출을 줄이고, 88에서 역영구 헤지를 배포합니다.

Q4: 신뢰할 수 있는 최고 지표 자격을 얻기 위해 높은 판독값이 지속되어야 하는 최소 기간이 있습니까? 경험적 분석에 따르면 4일 이상 연속으로 83 이상의 수치가 지속되면 통계적으로 유의미한 예측력이 있는 것으로 나타났습니다. 48시간 미만의 짧은 급등은 구조적 반전보다는 일중 변동성과 관련이 있습니다.