암호화폐 스마트머니를 추적하기 위해 "NVI(Negative Volume Index)"(NVI)를 사용하는 방법은 무엇입니까? (찬성)

암호화폐 시장의 NVI 메커니즘 이해

1. NVI는 전일 대비 거래량이 감소한 날에만 누적 가격 변동을 계산합니다.

2. 종종 "스마트 머니"로 분류되는 기관 참가자는 소매 거래자가 지배하는 가시성이 높고 거래량이 많은 세션을 피하면서 거래량이 적은 기간 동안 자산을 ​​축적하거나 배포하는 경향이 있다고 가정합니다.

3. 지수는 기본 값(일반적으로 100)에서 시작하여 거래량이 감소했는지 여부에 따라 종가의 변동률을 더하거나 뺍니다.

4. Bitcoin 또는 이더리움 차트에서 거래량 감소 중에 지속적인 NVI 상승 추세는 종종 큰 돌파에 앞서 스텔스 축적을 신호합니다.

5. 이동 평균이나 변동성 대역에 연결된 기존 지표와는 달리 NVI는 거래량-가격 상호 작용에만 의존하므로 비공개 포지셔닝 변화를 감지하는 데 고유하게 적합합니다.

스마트머니 축적 신호 식별

1. 현물량이 5일 이상 연속 감소하는 동안 NVI 라인이 상승하는 것은 슬리피지나 주문장 불균형을 유발하지 않고 대규모 포지션을 흡수할 수 있는 기업의 전략적 구매를 의미합니다.

2. NVI가 가격에서 상향 분기하는 경우(가격은 정체되거나 NVI가 상승하는 동안 약간 하락) 시장은 상향 재평가되기 전에 조용히 공급을 흡수할 수 있습니다.

3. 온체인 데이터 교차 검증에 따르면 이러한 NVI 급증은 Coinbase Prime 또는 BitGo와 같은 알려진 기관 관리인이 보유한 콜드 지갑으로의 유입 증가와 자주 일치합니다.

4. 솔라나(Solana)나 카르다노(Cardano)와 같은 알트코인 시장에서 NVI의 급등은 글로벌 유동성이 얇아지는 주말 소강 기간 동안 조정된 거래소 목록 또는 토큰 잠금 해제로 인한 후속 주중 랠리와 강한 상관관계가 있습니다.

5. 여러 상위 10개 토큰에 걸쳐 지속적인 NVI 강도는 동시에 고립된 자산별 활동이 아닌 거시적 수준의 자본 순환을 나타냅니다.

온체인 지표와 함께 NVI 해석

1. NVI가 거래소 유출 증가 및 활성 주소 증가와 함께 상승할 때 투기적 소음뿐만 아니라 축적 내러티브 뒤에 있는 확신을 강화합니다.

2. 100BTC 또는 이에 상응하는 비교환 주체 간의 ETH 전송으로 정의되는 고래 거래 클러스터링은 2020년 이후 관찰된 강세 주기 시작의 73% 이상에서 NVI 가속화와 시간적 중복을 보여줍니다.

3. NVI가 상승하는 동안 중앙 집중식 거래소로의 스테이블 코인 유입은 감소하고 스마트 머니가 OTC 데스크나 개인 결제 레일을 통해 오프체인 유동성을 소싱하고 있음을 시사합니다.

4. NVI 변곡점은 파생상품 미결제약정, 특히 영구 선물의 급등보다 앞서 나타나는 경우가 많습니다. 이는 레버리지 포지셔닝이 기본 현물 축적을 따른다는 것을 나타냅니다.

5. Chainalytic 및 Nansen 태그가 지정된 엔터티 행동 맵은 NVI 양성 간격이 VC 지원 국고 지갑 및 DAO 다중 서명 금고 간의 활동 증가와 일치한다는 것을 보여줍니다.

NVI를 디지털 자산에 적용할 때 흔히 발생하는 함정

1. NYSE 상장 주식용으로 개발된 표준 NVI 매개변수를 적용하면 암호화폐의 연중무휴 거래, 분산된 장소 구조, Binance, Bybit, OKX 및 분산형 장소 전반에 걸쳐 일관되지 않은 거래량 보고로 인해 잘못된 신호가 발생합니다.

2. 특정 플랫폼의 워시 트레이딩과 같은 거래소별 거래량 왜곡을 무시하면 NVI는 정보 가치가 부족한 인위적인 "낮은 거래량"일을 등록하게 됩니다.

3. 이더리움 가스 급증이나 Solana 검증인 중단과 같은 네트워크 정체 이벤트를 필터링하지 않고 NVI에만 의존하면 기술적 지연이 의도적인 축적으로 잘못 귀속될 수 있습니다.

4. 절반 주기 또는 프로토콜 업그레이드를 조정하지 못하면 기준이 잘못 정렬됩니다. Bitcoin 반감기 이전 단계의 NVI 해석에는 이벤트 후 통합과 별개의 임계값이 필요합니다.

5. 스테이블 코인 기반 시장(USDT/BTC 또는 USDC/ETH 쌍)을 간과하면 NVI 판독이 불완전해집니다. 법정화폐 쌍의 거래량은 종종 핵심 시장 역학보다는 레거시 온보딩을 나타내기 때문입니다.

자주 묻는 질문

Q: NVI는 분산형 거래소에서 효과적으로 작동합니까? 예. 하지만 스푸핑되거나 반복된 거래를 제외하는 Dune Analytics 대시보드와 같은 검증된 온체인 볼륨 소스를 사용하는 경우에만 해당됩니다. 필터링되지 않은 DEX 볼륨 피드는 신뢰할 수 없는 NVI 입력을 생성합니다.

Q: NVI는 스마트머니 청산 포지션을 감지할 수 있나요? 예. 거래량이 감소하는 동안 NVI가 급격히 감소하는 경우(특히 거래소 유입 증가 및 스테이블코인 보유량 증가와 함께) 분배 조정 신호가 발생합니다.

Q: 플래시 충돌이 발생하는 동안 NVI는 어떻게 작동합니까? NVI는 설계상 완전히 무시하는 극심한 볼륨 스파이크에서 플래시 충돌이 발생하기 때문에 일반적으로 평평하게 유지되거나 최소한으로 떨어집니다.

Q: NVI는 기본이 없는 밈코인에도 적용 가능합니까? 안정적이지 않습니다. Memecoin은 거래량이 적은 날이 전략적 포지셔닝이 아닌 무관심을 반영하여 NVI 해석을 통계적으로 유효하지 않게 만드는 거래량 중심 감정 루프를 나타냅니다.