VWAP 표시기 기능의 역학을 설명 할 수 있습니까?

VWAP는 볼륨별로 가중 한 평균 가격을 계산하여 거래자가 가격과 거래량을 모두 고려하여 실행 품질과 추세 방향을 평가할 수 있도록 도와줍니다.

2025/08/04 18:14

VWAP의 핵심 개념을 이해합니다

볼륨 가중 평균 가격 (VWAP) 은 특정 기간 동안 가격과 거래량을 기준으로 자산의 평균 가격을 계산하는 기술적 분석 지표입니다. 가격 만 고려한 단순한 이동 평균과 달리 VWAP는 볼륨을 통합하여 대부분의 거래가 발생한 평균 가격을보다 정확하게 반영합니다. 이로 인해 VWAP는 시장에 크게 영향을 미치지 않으면 서 대규모 주문의 효율성을 평가 해야하는 기관 거래자에게 특히 유용 합니다.

VWAP의 기본 아이디어는 특정 가격 수준에서 더 많은 양이 해당 가격에 더 의미가 있다는 것입니다 . 많은 주식이 특정 가격으로 거래되면 해당 가격대는 계산에 더 큰 가중치가 가중됩니다. 이를 통해 거래자는 평균 시장 가격을 상회하거나 판매하는지 여부를 식별하여 실행 전략에 영향을 줄 수 있습니다.

VWAP 공식의 수학적 분류

VWAP 계산은 다음 공식을 사용하여 도출됩니다.

vwap = (누적 (가격 × 볼륨)) / (누적 볼륨)

이를 정확하게 계산하기 위해, 각 가격과 볼륨 데이터 포인트는 일반적으로 구간으로 분류됩니다. 계산과 관련된 단계는 다음과 같습니다.

• 각 간격의 일반적인 가격에 해당 간격 동안 거래 된 양을 곱하십시오 . 일반적인 가격은 일반적으로 (High + Low + Clos) / 3으로 계산됩니다.
• 합계 (가격 × 볼륨) 값은 세션 시작부터 누적 적으로 (일반적으로 시장 개방).
• 세션 시작부터 볼륨을 누적 적으로 별도로 합산하십시오 .
• 누적 (가격 × 볼륨)을 누적 볼륨으로 나누어 해당 시점의 VWAP 값을 얻습니다.

이 프로세스는 각각의 새로운 시간 간격마다 반복되며, 누적 총계를 업데이트하고 거래일 내내 VWAP를 동적으로 재 계산합니다.

단계별 VWAP 계산 예제

VWAP의 작동 방식을 설명하려면 3 분 간격으로 단순화 된 예를 고려하십시오.

• 간격 1 : 높음 = $ 10.20, 낮음 = $ 10.00, Clos = $ 10.10, 볼륨 = 1,000 주
  
  일반적인 가격 = (10.20 + 10.00 + 10.10) / 3 = $ 10.10
  
  가격 × 볼륨 = 10.10 × 1,000 = 10,100
  
  누적 (P × V) = 10,100
  
  누적 볼륨 = 1,000
  
  VWAP = 10,100 / 1,000 = $ 10.10

• 간격 2 : 높음 = $ 10.30, 낮음 = $ 10.10, 가까운 = $ 10.25, 볼륨 = 2,000 주
  
  일반적인 가격 = (10.30 + 10.10 + 10.25) / 3 = $ 10.2167
  
  가격 × 볼륨 = 10.2167 × 2,000 = 20,433.4
  
  누적 (P × V) = 10,100 + 20,433.4 = 30,533.4
  
  누적 볼륨 = 1,000 + 2,000 = 3,000
  
  VWAP = 30,533.4 / 3,000 = $ 10.1778

• 간격 3 : 높음 = $ 10.40, 낮음 = $ 10.20, 가까운 = $ 10.35, 볼륨 = 1,500 주
  
  일반적인 가격 = (10.40 + 10.20 + 10.35) / 3 = $ 10.3167
  
  가격 × 볼륨 = 10.3167 × 1,500 = 15,475.05
  
  누적 (P × V) = 30,533.4 + 15,475.05 = 46,008.45
  
  누적 볼륨 = 3,000 + 1,500 = 4,500
  
  VWAP = 46,008.45 / 4,500 = $ 10.2241

이는 거래 세션 전체에서 VWAP가 어떻게 진화하는지 보여 주며 새로운 볼륨 및 가격 데이터가 추가됨에 따라 조정합니다.

거래 플랫폼에서 VWAP 구현

TradingView, Thinkorswim 및 Metatrader를 포함한 대부분의 최신 거래 플랫폼은 VWAP를 내장 지표로 제공합니다. 그것을 적용하려면 :

• 차트 플랫폼을 열고 원하는 암호 화폐 또는 재고 차트를로드하십시오.
• 지표 또는 연구 메뉴로 이동하십시오 .
• 'vwap'을 검색 하고 선택하십시오.
• 표시기는 세션 시작부터 시작하여 VWAP 라인을 자동으로 플로팅합니다 (일반적으로 00:00 UTC 또는 Market Open).
• 일부 플랫폼은 특정 시간에 VWAP 재설정 (예 : 암호화의 경우 4 시간마다) 또는 여러 VWAP를 오버레이하는 등 사용자 정의를 허용합니다.

알고리즘 거래자의 경우 VWAP는 Binance 또는 Coinbase와 같은 교환의 API를 사용하여 코딩 할 수 있습니다 . Python (예 : pandas , ccxt )의 라이브러리는 OHLCV (Open, High, Low, Close, Volume) 데이터를 가져올 수 있으며 위의 공식을 사용하여 VWAP를 계산할 수 있습니다.

거래 결정을위한 VWAP 해석

거래자는 vwap을 실행 품질 및 추세 확인을위한 벤치 마크로 사용합니다. 현재 가격이 VWAP보다 높으면 자산이 프리미엄으로 거래되어 잠재적으로 강세의 추진력을 나타냅니다. 반대로 VWAP 이하의 가격은 약세의 압력을 알 수 있습니다.

기관 거래자는 종종 시장 영향을 최소화하기 위해 VWAP에 가까운 대규모 주문을 실행하는 것을 목표로합니다. 구매 순서로 실행 가격이 VWAP보다 훨씬 높으면 비효율적 인 것으로 간주 될 수 있습니다.

소매 거래자는 VWAP 크로스 오버를 잠재적 인 입력 또는 출구 신호로 사용합니다. 예를 들어:

• 볼륨이 증가함에 따라 VWAP 위의 가격을 가로 지르면 상승 추세의 시작을 알 수 있습니다.
• VWAP 이하의 가격을 교차하면 수요가 약화 될 수 있습니다.
• VWAP는 트렌드 시장에서 역동적 인 지원 또는 저항으로 작용합니다 .

일부 트레이더는 VWAP를 표준 편차 대역 ( 'VWAP 대역'표시기 생성)과 결합하여 과도한 확장 가격 이동을 식별합니다.

VWAP를 사용할 때 제한 및 고려 사항

VWAP는 강력한 도구이지만 고유 한 제한이 있습니다 . 지연 지표 로, 이는 역사적 데이터를 기반으로하며 미래의 가격 변동을 예측하지 못할 수 있습니다. 소규모 기간 동안 소규모 거래가 평균에 불균형 적으로 영향을 미치기 때문에 VWAP는 신뢰성이 떨어질 수 있습니다 .

거래가 24/7 인 cryptocurrency 시장에서 세션 시작 시간 선택은 VWAP 정확도에 영향을 미칩니다 . 일부 거래자는 UTC 00:00에서 VWAP를 재설정하는 반면, 다른 거래자는 전략에 따라 4 시간 또는 일일 리셋을 사용합니다.

또한, 큰 주문이 VWAP를 일시적으로 기울일 수있는 낮은 액체 시장에서는 조작이 가능합니다 . 거래자는 VWAP와 함께 볼륨 분석을 사용하여 신호의 강도를 확인해야합니다.

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자주 묻는 질문

vwap은 cryptocurrency 거래에 적합합니까?

예, VWAP는 암호화 거래, 특히 Binance 및 Bybit과 같은 플랫폼에서 널리 사용됩니다 . 암호화 시장의 24/7 특성으로 인해 트레이더는 종종 거래 세션과 일치하도록 VWAP 재설정 기간 (예 : 4 시간마다)을 사용자 정의합니다.

VWAP는 단순한 이동 평균 (SMA)과 어떻게 다릅니 까?

주요 차이점은 VWAP에 계산에 볼륨이 포함되어 있고 SMA는 시간이 지남에 따라 평균 가격 만 포함된다는 것입니다. 이로 인해 VWAP는 실제 무역 실행, 특히 다양한 규모 수준의 시장에서 더 반영됩니다 .

VWAP는 일일 차트와 같은 더 긴 기간 동안 사용할 수 있습니까?

그렇습니다. 그러나 매일 VWAP는 매일 오픈에서 재 계산되므로 24 시간마다 재설정됩니다. 일부 트레이더는 고정 된 VWAP를 사용하여 여러 일에 걸쳐 계산을 연장하지만 덜 일반적입니다.

VWAP가 때때로 내 차트에서 평평하게 보이는 이유는 무엇입니까?

평평한 VWAP 라인은 일반적으로 대용량이 적은 기간 동안 또는 가격과 볼륨이 안정된 경우에 발생합니다. 차트 플랫폼이 세션 시작 시간을 데이터 피드와 제대로 동기화하지 않은 경우에도 발생할 수 있습니다.