Können Sie die Mechanik erklären, wie die VWAP -Anzeige funktioniert?

VWAP berechnet den nach Volumen gewichteten Durchschnittspreis und hilft den Händlern, die Ausführungsqualität und die Trendrichtung zu bewerten, indem sie sowohl im Preis als auch im Handelsvolumen berücksichtigt werden.

Aug 04, 2025 at 06:14 pm

Verständnis des Kernkonzepts von VWAP

Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist ein technischer Analyseindikator, der den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts sowohl auf dem Preis als auch auf dem Handelsvolumen über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Im Gegensatz zu einem einfachen gleitenden Durchschnitt, der nur Preis berücksichtigt, enthält VWAP ein Volumen und macht es zu einem genaueren Spiegelbild des durchschnittlichen Preises, zu dem der größte Teil des Handels aufgetreten ist. Dies macht VWAP besonders nützlich für institutionelle Händler , die die Effizienz großer Aufträge bewerten müssen, ohne den Markt erheblich zu beeinflussen.

Die grundlegende Idee hinter VWAP ist, dass ein höheres Volumen mit einem bestimmten Preisniveau für diesen Preis eine größere Bedeutung hat . Wenn eine große Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis handelt, wird dieser Preis in der Berechnung stärker gewichtet. Dies hilft den Händlern, festzustellen, ob sie über oder unter dem durchschnittlichen Marktpreis kaufen oder verkaufen, was die Ausführungsstrategie beeinflussen kann.

Mathematische Aufschlüsselung der VWAP -Formel

Die VWAP -Berechnung wird unter Verwendung der folgenden Formel abgeleitet:

VWAP = (kumulativ (Preis × Volumen)) / (kumulatives Volumen)

Um dies genau zu berechnen, wird jeder Preis- und Volumendatenpunkt normalerweise in Intervalle unterteilt - oft eine Minute im Intraday -Handel. Die in der Berechnung beteiligten Schritte sind:

• Multiplizieren Sie den typischen Preis jedes Intervalls mit dem während dieses Intervall gehandelten Volumens . Der typische Preis wird normalerweise als (hoch + niedrig + schließen) / 3 berechnet.
• Summe diese (Preis × Volumen) Werte kumulativ vom Beginn der Sitzung (üblicherweise der Markt offen).
• Setzen Sie den Volumen von Beginn der Sitzung getrennt kumulativ zusammen .
• Teilen Sie das kumulative (Preis × Volumen) durch das kumulative Volumen, um den VWAP -Wert für diesen Zeitpunkt zu erhalten.

Dieser Vorgang wiederholt sich mit jedem neuen Zeitintervall, aktualisiert die kumulativen Summen und talkuliert die VWAP während des gesamten Handelstages dynamisch.

Schritt-für-Schritt-VWAP-Berechnungsbeispiel

Um zu veranschaulichen, wie VWAP funktioniert, betrachten Sie ein vereinfachtes Beispiel mit drei 1-minütigen Intervallen:

• Intervall 1 : Hoch = 10,20 USD, niedrig = 10,00 USD, Close = 10,10 USD, Volumen = 1.000 Aktien
  
  Typischer Preis = (10,20 + 10,00 + 10,10) / 3 = 10,10 $
  
  Preis × Volumen = 10,10 × 1.000 = 10.100
  
  Kumulativ (p × v) = 10.100
  
  Kumulatives Volumen = 1.000
  
  VWAP = 10.100 / 1.000 = 10,10 USD

• Intervall 2 : Hoch = 10,30 USD, niedrig = 10,10 USD, Close = 10,25 USD, Volumen = 2.000 Aktien
  
  Typischer Preis = (10.30 + 10,10 + 10,25) / 3 = $ 10.2167
  
  Preis × Volumen = 10,2167 × 2.000 = 20.433,4
  
  Kumulativ (p × v) = 10.100 + 20.433,4 = 30.533,4
  
  Kumulatives Volumen = 1.000 + 2.000 = 3.000
  
  VWAP = 30.533,4 / 3.000 = 10,1778 USD

• Intervall 3 : Hoch = 10,40 USD, niedrig = 10,20 USD, Close = 10,35 USD, Volumen = 1.500 Aktien
  
  Typischer Preis = (10,40 + 10,20 + 10,35) / 3 = $ 10.3167
  
  Preis × Volumen = 10,3167 × 1.500 = 15.475,05
  
  Kumulativ (p × v) = 30.533,4 + 15.475,05 = 46.008,45
  
  Kumulatives Volumen = 3.000 + 1.500 = 4.500
  
  VWAP = 46.008,45 / 4,500 = 10,2241 $

Dies zeigt, wie sich VWAP während der gesamten Handelssitzung entwickelt und so anpassen, wie neue Volumen- und Preisdaten hinzugefügt werden.

Implementierung von VWAP in Handelsplattformen

Die meisten modernen Handelsplattformen, einschließlich TradingView, Thenkeswim und Metatrader , bieten VWAP als integrierte Indikator an. Um es anzuwenden:

• Öffnen Sie Ihre Charting -Plattform und laden Sie die gewünschte Kryptowährung oder die Aktienkarte.
• Navigieren Sie zu den Indikatoren oder zu Studienmenü .
• Suchen Sie nach "VWAP" und wählen Sie es aus.
• Der Indikator zeichnet automatisch die VWAP -Linie ab Beginn der Sitzung (normalerweise 00:00 UTC oder Markt offen).
• Einige Plattformen ermöglichen eine Anpassung, z. B. das Zurücksetzen von VWAP zu bestimmten Zeiten (z. B. alle 4 Stunden für Krypto) oder über mehrere VWAPs überlagern.

Für algorithmische Händler kann VWAP unter Verwendung von APIs aus Börsen wie Binance oder Coinbase codiert werden . Bibliotheken in Python (z. B. pandas , ccxt ) können OHLCV -Daten (offen, hoch, niedrig, knapp, Volumen) abrufen und VWAP unter Verwendung der obigen Formel berechnen.

Interpretieren von VWAP für Handelsentscheidungen

Händler verwenden VWAP als Benchmark für die Ausführungsqualität und die Trendbestätigung . Wenn der aktuelle Preis über der VWAP liegt, wird vorgeschlagen, dass das Vermögenswert mit einer Prämie handelt und möglicherweise auf bullische Impuls hinweist. Umgekehrt kann ein Preis unter dem VWAP einen bärischen Druck signalisieren.

Institutionelle Händler wollen häufig große Bestellungen in der Nähe des VWAP ausführen, um die Marktauswirkungen zu minimieren. Wenn der Ausführungspreis in einer Kaufreihenfolge erheblich über dem VWAP liegt, kann er als ineffizient angesehen werden.

Einzelhandelshändler verwenden VWAP -Crossovers als potenzielle Eintritts- oder Ausstiegssignale. Zum Beispiel:

• Die Preisüberquerung über VWAP mit zunehmendem Volumen kann den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren.
• Die Preisüberquerung unter VWAP könnte auf eine schwächende Nachfrage hinweisen.
• VWAP fungiert als dynamische Unterstützung oder Widerstand auf Trendmärkten.

Einige Händler kombinieren VWAP mit Standardabweichungsbändern (erstellen Sie einen "VWAP -Banden" -Indikator), um überdurchschnittliche Preisbewegungen zu identifizieren.

Einschränkungen und Überlegungen bei der Verwendung von VWAP

Während VWAP ein leistungsstarkes Werkzeug ist, hat es inhärente Einschränkungen . Es ist ein Verzögerungsindikator , dh es basiert auf historischen Daten und prognostiziert möglicherweise nicht zukünftige Preisbewegungen. Während der Perioden mit niedrigem Volumen kann VWAP weniger zuverlässig werden , da kleine Geschäfte den Durchschnitt überproportional beeinflussen.

In Kryptowährungsmärkten, in denen der Handel rund um die Uhr beträgt, wirkt sich die Auswahl der Sitzungszeit für die Sitzung auf die VWAP -Genauigkeit aus . Einige Händler können VWAP bei UTC 00:00 zurücksetzen, während andere je nach Strategie 4 Stunden oder tägliche Zurücksetzungen verwenden.

Darüber hinaus ist die Manipulation auf den Märkten mit niedriger Flüssigkeit möglich , wo große Bestellungen die VWAP vorübergehend verzerren können. Händler sollten neben VWAP die Volumenanalyse verwenden, um die Stärke der Signale zu bestätigen.

---

Häufig gestellte Fragen

Ist VWAP für den Kryptowährungshandel geeignet?

Ja, VWAP wird im Kryptohandel häufig verwendet , insbesondere auf Plattformen wie Binance und Bitbit. Aufgrund der rund um die Uhr der Krypto -Märkte angepassten Händler passen Händler häufig die VWAP -Reset -Zeit (z. B. alle 4 Stunden) an, um sich an ihren Handelssitzungen auszurichten.

Wie unterscheidet sich VWAP von einem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA)?

Der Hauptunterschied besteht darin, dass VWAP Volumen in seiner Berechnung enthält , während SMA die Preise im Laufe der Zeit nur durchschnittlich durchschnittlich hat. Dies macht VWAP stärker für die tatsächliche Handelsausführung , insbesondere in Märkten mit unterschiedlichem Volumenniveau.

Kann VWAP für längere Zeitrahmen wie tägliche Diagramme verwendet werden?

Ja, aber der tägliche VWAP wird jeden Tag aus dem offenen Tag neu berechnet , sodass es alle 24 Stunden zurückgesetzt wird. Einige Händler verwenden verankerte VWAP, um die Berechnung über mehrere Tage zu erweitern, obwohl dies weniger häufig ist.

Warum erscheint VWAP in meinem Diagramm manchmal flach?

Eine flache VWAP-Linie tritt normalerweise während der Zeit mit niedrigem Volumen oder wenn Preis und Volumen stabil sind. Es kann auch passieren, wenn die Diagrammplattform die Sitzungszeit für die Sitzung mit dem Datenfeed nicht ordnungsgemäß synchronisiert hat.