TRIX와 Triple EMA의 차이점은 무엇입니까?

암호화폐 생태계의 탈중앙화 거래소 이해

1. 분산형 거래소(DEX)는 블록체인 혁신의 초석으로 부상했으며, 이를 통해 사용자는 중앙화된 중개자에 의존하지 않고 지갑에서 직접 암호화폐를 거래할 수 있습니다. 이러한 플랫폼은 사전 정의된 조건이 충족되면 자동으로 거래를 실행하는 스마트 계약을 통해 작동합니다. 이를 통해 제3자에 대한 신뢰가 필요하지 않으며 거래상대방 위험이 크게 줄어듭니다.

2. DEX의 특징 중 하나는 전통적인 주문서 대신 유동성 풀과의 통합입니다. 사용자는 이러한 풀에 자산을 제공하고 거래 활동에 따라 수수료를 받습니다. AMM(Automated Market Making)으로 알려진 이 모델은 사용자 수가 적은 경우에도 지속적인 거래를 가능하게 합니다. Uniswap 및 SushiSwap과 같은 프로토콜은 수십억 달러의 거래량을 촉진하여 이러한 접근 방식을 예시합니다.

3. 보안은 분산형 거래소의 주요 장점으로 남아 있습니다. 자금은 거래가 실행될 때까지 사용자의 개인 지갑에 남아 있기 때문에 해커가 표적으로 삼을 수 있는 중앙 저장소가 없습니다. 그러나 사용자는 여전히 주의를 기울여야 합니다. 악의적인 스마트 계약과 상호작용하거나 피싱 사기에 빠지면 돌이킬 수 없는 손실을 초래할 수 있습니다.

4. DEX에 대한 규제 조사가 계속해서 늘어나고 있습니다. KYC 절차가 부족하고 국경을 넘어 운영되는 경우가 많기 때문에 당국은 이를 불법 금융 활동의 잠재적 벡터로 간주합니다. 일부 관할권에서는 개발자나 프런트엔드 제공자에게 규정 준수 요구 사항을 부과하는 방법을 모색하고 있지만, 진정한 분산형 프로토콜에 이러한 규칙을 시행하는 것은 상당한 과제를 안겨줍니다.

5. 최근 몇 년 동안 많은 DEX의 사용자 경험이 크게 향상되었습니다. 인터페이스가 더욱 직관적이고 슬리피지 제어가 개선되었으며 크로스체인 스왑이 점점 더 지원됩니다. 이러한 발전에도 불구하고 Ethereum과 같은 혼잡한 네트워크의 대기 시간 및 가스 비용은 여전히 ​​성능을 방해할 수 있으므로 레이어 2 솔루션 및 대체 블록체인에 대한 관심이 촉발됩니다.

블록체인 프로젝트에서 거버넌스 토큰의 역할

1. 거버넌스 토큰은 보유자에게 분산 프로토콜 내의 주요 결정에 대해 투표할 수 있는 권리를 부여합니다. 이러한 결정에는 매개변수 조정, 수수료 구조, 자금 할당 또는 기본 코드베이스 업그레이드가 포함될 수 있습니다. 거버넌스 권한을 분산함으로써 프로젝트는 통제권을 분산시키고 참여자 간에 인센티브를 조정하는 것을 목표로 합니다.

2. 거버넌스 토큰의 배포 모델은 장기적인 지속 가능성에 큰 영향을 미칩니다. 에어드롭, 유동성 채굴 프로그램, 스테이킹 보상은 토큰을 널리 분산시키는 데 사용되는 일반적인 방법입니다. 그러나 초기 투자자나 고래들 사이에 지분이 집중되면 민주적 의사결정이 약화되고 중앙화된 영향력으로 이어질 수 있습니다.

3. 일부 거버넌스 시스템은 낮은 투표 참여로 인해 통과된 제안의 적법성이 감소합니다. 이 문제를 해결하기 위해 특정 프로토콜은 위임된 투표를 구현하거나 적극적인 참여에 대한 인센티브를 제공합니다. 그럼에도 불구하고 의미 있는 지역사회 참여를 보장하는 것은 여전히 ​​지속적인 과제로 남아 있습니다.

4. 거버넌스 토큰은 투표권 외에도 경제적 가치를 지닌 경우가 많습니다. 그들은 수익 지분을 얻거나 프리미엄 기능에 대한 액세스를 활성화하거나 대출 시장에서 담보 역할을 할 수 있습니다. 이러한 이중 유틸리티는 수요를 증가시키지만 거버넌스 결과를 왜곡할 수 있는 투기적 압력도 도입합니다.

5. 논란의 여지가 있는 투표에서는 온체인 거버넌스의 위험성이 강조되었습니다. 플래시론 공격은 일시적으로 투표권을 획득하고 불리한 변화를 추진하기 위해 사용되었습니다. 결과적으로 일부 팀에서는 신속하고 불안정한 결정을 방지하기 위해 시간 잠금 또는 다중 서명 보호 장치를 채택합니다.

레이어 2 확장 솔루션의 부상

1. 이더리움의 인기가 급상승하면서 네트워크 혼잡과 높은 가스 요금이 심각한 병목 현상이 되었습니다. 레이어 2 확장 솔루션은 보안 보장을 상속하면서 메인 체인 외부에서 트랜잭션을 처리함으로써 이러한 제한 사항을 해결하기 위해 개발되었습니다. 롤업과 같은 기술은 여러 거래를 기본 계층에 제출된 단일 증명으로 묶습니다.

2. 낙관적 롤업은 기본적으로 거래가 유효하다고 가정하고 사기 증명을 통해 악의를 탐지합니다. 반면 ZK 롤업은 영지식 암호화를 사용하여 데이터를 게시하기 전에 계산 정확성을 확인합니다. 두 접근 방식 모두 비용을 절감하고 처리량을 높입니다. ZK 롤업은 더 높은 개발 복잡성에서 더 빠른 최종성을 제공합니다.

3. 레이어 2 네트워크를 기반으로 구축된 프로젝트는 거의 즉각적인 확인과 대폭 낮은 수수료의 이점을 누릴 수 있습니다. 이는 소액 거래, 빈번한 거래 및 DeFi 상호 작용을 기본 체인보다 훨씬 더 실용적으로 만듭니다. Arbitrum 및 Optimism과 같은 플랫폼은 주요 DeFi 프로토콜을 유치하여 Ethereum의 기본 네트워크 외부에 활기찬 생태계를 만들었습니다.

4. 계층 간 상호 운용성은 빠르게 발전하고 있습니다. 브리지를 사용하면 레이어 1과 레이어 2 체인 간에 자산을 원활하게 이동할 수 있지만 새로운 공격 표면이 발생합니다. 교량 계약을 표적으로 삼은 세간의 이목을 끄는 공격으로 인해 엄격한 감사 및 모듈식 설계 원칙의 중요성이 강조되었습니다.

5. 애플리케이션이 다양한 레이어 2 환경과 상호 작용하는 방식을 통합하기 위한 표준화 노력이 진행 중입니다. '레이어 2 유니버스'의 출현은 사용자가 하나의 지배적인 네트워크에만 의존하는 것이 아니라 사용 사례에 따라 여러 확장 가능한 체인을 탐색하는 미래를 암시합니다.

자주 묻는 질문

DEX와 CEX의 차이점은 무엇입니까? 분산형 거래소(DEX)는 P2P 거래를 촉진하기 위해 스마트 계약을 사용하여 중앙 권한 없이 운영됩니다. 이와 대조적으로 중앙 집중식 거래소(CEX)는 사용자의 자금을 보유하고 내부적으로 매수/매도 주문을 일치시키는 중개자 역할을 합니다. DEX는 사용자 관리 및 검열 저항을 우선시하는 반면, CEX는 일반적으로 더 높은 유동성과 고급 거래 도구를 제공합니다.

유동성 공급자는 DEX에서 어떻게 수익을 얻나요? 유동성 공급자는 페어링된 토큰을 풀에 예치하고 해당 풀에서 생성된 거래 수수료의 일부를 받습니다. 이들의 수익은 거래량과 프로토콜에서 설정한 수수료율에 따라 달라집니다. 그러나 비영구적 손실(가격 차이로 인한 일시적인 가치 감소)은 자산 가격이 크게 변동하는 경우 이익을 상쇄할 수 있습니다.

거버넌스 토큰을 공개 시장에서 거래할 수 있나요? 예, 대부분의 거버넌스 토큰은 분산형 거래소와 중앙형 거래소 모두에 상장되어 있습니다. 이들의 시장가격은 의결권뿐만 아니라 투기, 효용, 투자심리 등을 반영합니다. 특히 중요한 제안 기간이나 생태계 발표 기간에는 거래량이 상당할 수 있습니다.

ZK 롤업이 낙관적 롤업보다 더 안전한 것으로 간주되는 이유는 무엇입니까? ZK 롤업은 암호화 증명을 사용하여 메인 체인에서 승인되기 전에 모든 거래 배치를 검증합니다. 이는 잘못된 상태를 마무리할 수 없음을 의미합니다. 낙관적 롤업은 유효성 검사기가 유효하지 않은 트랜잭션에 대해 이의를 제기할 수 있는 챌린지 기간을 사용하므로 보안을 위한 활성 모니터링에 대한 지연 및 종속성이 발생합니다.