지속적인 대량 정체는 주력 판매의 표시입니까?

암호화의 대량 정체는 종종 주력 판매 또는 축적을 신호하며, 옆으로 가격 행동에도 불구하고 숨겨진 시장 의도를 보여줍니다.

2025/06/29 16:01

cryptocurrency 거래에서 대량 정체 이해를 이해합니다

cryptocurrency 거래의 맥락에서, 대량의 정체는 거래 활동이 일관되게 높게 유지되는 상황을 말하지만, 자산의 가격은 특정 기간 동안 움직임이 거의 없거나 전혀없는 것을 보여줍니다. 이 현상은 종종 상인과 투자자들 사이에서 일반적으로 '주요 세력'또는 '고래'라고하는 대규모 시장 플레이어의 기본 의도에 대해 의문을 제기합니다.

그러한 패턴이 발생하면 방향성 가격 이동이없는 대량 볼륨은 몇 가지를 나타낼 수 있음을 이해하는 것이 중요합니다. 그것은 상당한 판매 압력이 강력한 구매이자로 충족되어 시장 세력을 효과적으로 균형을 맞추고 있음을 시사 할 수 있습니다. 또는 대형 홀더가 자신의 위치를 ​​재분배하는 통합 단계를 반영 할 수 있습니다.

주력 판매는 어떻게 생겼습니까?

대량 정체 중에 주력 판매가 발생하는지 여부를 식별하려면 주문서 역학 및 거래 실행 패턴을 면밀히 살펴 봐야합니다. 대규모 플레이어는 일반적으로 한 번에 지분을 버리지 않습니다. 그렇게하면 가격이 급격히 떨어지고 자체 자산의 가치를 줄일 수 있기 때문입니다.

대신, 주 세력은 점차적으로 판매하는 경향이 있으며, 종종 빙산 주문과 같은 기술을 사용하거나 여러 번의 거래소와 시간 간격에 걸쳐 확산됩니다. 이 방법은 판매 주문의 실제 크기를 숨기는 데 도움이됩니다. 대량 정체의 경우,이 행동은 가격을 상당히 낮추지 않고 현재 시장 가격에서 실행 된 일관된 대규모 거래를 통해 볼 수 있습니다.

체인 메트릭이 제도적 활동을 식별하는 데 어떻게 도움이 될 수 있습니까?

주요 세력 판매가 진행되는지 평가하기 위해 많은 분석가들이 온쇄 메트릭으로 전환합니다. 블록 체인 탐색기, 교환 유입/유출 데이터 및 지갑 추적 플랫폼과 같은 도구는 지갑 간, 특히 교환 또는 알려진 기관 주소와 관련된 공급량 사이에 얼마나 많은 공급이 이동하는지에 대한 통찰력을 제공합니다.

예를 들어, 냉장 보관소에서 교환 지갑으로 이송되는 동전 수가 눈에 띄게 증가한 경우, 대규모 홀더가 보유 지분을 오프로드 할 준비를하고 있음을 알 수 있습니다. SOP (지출 된 출력 이익 비율) 또는 NUPL (Net Unrealized Profit/Loss) 과 같은 메트릭을 모니터링하면 장기 보유자가 판매 단계와 일치 할 수있는 이익을 실현하는지에 대한 단서를 제공 할 수 있습니다.

분포를 알 수있는 기술 지표

기술적 인 분석 관점에서, 특정 지표는 대량의 정체가 주력에 의해 분포 단계를 마스킹하는지 여부를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 볼륨 프로파일 : 특정 가격 수준에서 볼륨 프로파일 상승은 해당 구역 주변에서 많은 거래가 발생하여 축적 또는 분포를 나타냅니다.
• 주문 블록 분석 : 기관 거래자는 종종 높은 기간 동안 식별 가능한 주문 블록을 남깁니다. 이 구역을 다시 방문 할 때 가격이 어떻게 반응하는지 관찰하면 대규모 플레이어가 여전히 보유하고 있는지 또는 종료하는지 여부를 암시 할 수 있습니다.
• 이동 평균 및 발산 : 가격이 평평하게 유지되는 동안 주요 이동 평균이 평평 해지거나 약세를 돌리기 시작하면 운동량이 약화 될 수 있습니다. 또한, 가격 행동과 양 또는 모멘텀 오실레이터 (RSI 또는 MACD)의 발산은 숨겨진 판매 압력을 암시 할 수 있습니다.

이러한 도구는 차트 표면 아래에서 일어나는 일에 대한 명확한 그림을 형성하기 위해 분리되지 않고 함께 사용해야합니다.

시장 참여자의 심리적, 행동 적 측면

대량 정체 의 행동 심리학을 고려하는 것이 중요합니다. 소매 거래자는 종종 지속적인 대량을 임박한 탈주의 표시로 해석합니다. 그러나 주 세력은 인공 변동성을 만들거나 잘못된 트레이더를 갇히게함으로써 이러한 기대를 악용 할 수 있습니다.

이런 종류의 조작은 때때로 "미끼" 또는 "약한 손을 흔들어"라고합니다. 이 단계에서 대규모 플레이어는 점진적으로 판매하면서 스톱 손실을 유발하거나 소규모 상인들 사이에서 공황 판매를 장려합니다. 그 결과는 강렬한 볼륨의 옆으로 시장으로, 실제로 고의적 인 재분배가 진행될 때 불확실성의 환상을줍니다.

잠재적 인 주력 판매로부터 자신을 보호하는 방법

대량 정체 중에 주 부대 판매가 발생한다고 의심되면 다음은 몇 가지 보호 조치를 취할 수 있습니다.

• 유출의 갑작스런 증가에 대한 교환 균형을 면밀히 모니터링합니다.
• 단단한 스톱 손실을 사용하고 위치를 과도하게 해소하지 마십시오.
• 온 체인 분석 도구를 통해 고래 거래 경고를 주시하십시오.
• 연장 된 통합 기간 동안 거래 할 때는 비정상적으로 많은 양의 거래를 할 때주의하십시오.
• 잠재적 인 고장을 기다리지 않고 점차적으로 확장을 줄이는 것을 고려하십시오.

이 단계는 대규모 플레이어가 실제로 보유를 조용히 내릴 경우 위험 노출을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 건강한 통합과 주력 판매를 어떻게 구별 할 수 있습니까?

건강한 통합은 일반적으로 볼륨 감소와 안정적인 지원 수준이 있습니다. 대조적으로, 주력 판매는 종종 저항 수준에서의 반복 거부 또는 교환 유입 증가와 같은 지속적인 대량 및 미묘한 분포 징후와 일치합니다.

Q : 메인 포스 활동을 추적하는 특정 도구 나 플랫폼이 있습니까?

예, Glassnode , Cryptoquant , Whale Alert 및 Santiment 와 같은 플랫폼은 제도적 활동을 식별하는 데 도움이되는 큰 거래, 교환 흐름 및 체인 행동과 관련된 분석 및 경고를 제공합니다.

Q : 항상 많은 양의 정체가 압력을 판매하는 것을 의미한다고 가정해야합니까?

대량 정체는 또한 대규모 구매자에 의한 강력한 지원 수준 형성 또는 활성 축적을 나타낼 수 있습니다. 결론을 도출하기 전에이 패턴을 다른 지표 및 온쇄 신호와 교차 참조하는 것이 필수적입니다.

Q : 소매 거래자가 주 군대 판매를 식별하여 이익을 얻을 수 있습니까?

도전적이지만 숙련 된 거래자는이 지식을 사용하여 전략을 조정하여 정지 또는 헤징 위치를 조여하여 손실을 최소화하거나 그러한 사건을 둘러싼 단기 변동성의 혜택을받을 수 있습니다.