継続的な大量の停滞は主力の兆候ですか？

暗号の大量の停滞は、多くの場合、主力の販売または蓄積を示しており、横向きの価格行動にもかかわらず隠された市場の意図を明らかにします。

2025/06/29 16:01

暗号通貨取引における大量の停滞を理解する

暗号通貨取引のコンテキストでは、大量の停滞とは、取引活動が一貫して高い状況を維持するが、資産の価格は特定の期間にわたってほとんどまたはまったく動きを示していない状況を指します。この現象は、一般に「主力」または「クジラ」と呼ばれる大規模な市場プレーヤーの根本的な意図について、トレーダーや投資家の間で疑問を提起することがよくあります。

そのようなパターンが発生した場合、方向の価格の動きのない大量がいくつかのことを示すことができることを理解することが重要です。それは、大きな販売圧力が強い買いの利息で満たされていることを示唆しているかもしれません。あるいは、大規模な保有者が自分のポジションを再分配している統合フェーズを反映する可能性があります。

メインフォースの販売はどのように見えますか？

大量の停滞中に主力の販売が発生しているかどうかを特定するには、注文書のダイナミクスと貿易実行パターンを詳しく見る必要があります。大規模なプレーヤーは、通常、保有を一度に捨てません。

代わりに、主力は徐々に販売する傾向があり、多くの場合、氷山の注文や複数の小規模な取引が異なる交換や時間間隔に広がっているような技術を使用しています。これらの方法は、販売注文の真のサイズをマスクするのに役立ちます。大量の停滞の場合、この動作は、価格を大幅に低下させることなく、現在の市場価格またはその近くで実行される一貫した大規模な取引を通じて見える可能性があります。

オンチェーンメトリックはどのようにして制度的活動を特定するのに役立ちますか？

主力の販売が行われているかどうかを評価するために、多くのアナリストはチェーン上のメトリックに目を向けます。ブロックチェーンエクスプローラー、交換流入/流出データ、ウォレットトラッキングプラットフォームなどのツールは、ウォレット、特に交換または既知の機関住所に関連する財布の間でどれだけの供給量が移動しているかについての洞察を提供します。

たとえば、コールドストレージから交換ウォレットに移動するコインの数が顕著に増加している場合、大規模な保有者が保有をオフロードする準備をしていることを示す可能性があります。 SOPR（使用済み出力利益率）や純未実現の利益/損失（NUPL）などの監視メトリックは、長期保有者が販売段階と一致する可能性があるかどうかについても手がかりを提供できます。

分布を通知する可能性のある技術指標

テクニカル分析の観点から、特定の指標は、大量の停滞が主力による分布段階を隠しているかどうかを特定するのに役立つ場合があります。

• ボリュームプロファイル：特定の価格レベルでのボリュームプロファイルの上昇は、そのゾーン周辺で多くの取引が発生しており、潜在的に蓄積または分布を示していることを示唆しています。
• 注文ブロック分析：機関トレーダーは、多くの場合、より高い時間枠で特定可能な注文ブロックを残します。これらのゾーンを再訪するときに価格がどのように反応するかを観察することで、大規模なプレーヤーがまだ保持しているのか、退出しているのかを示唆します。
• 移動平均と発散：キーの移動平均が平らになり始めたり、弱気になったりしている間に価格が横ばいのままであれば、勢いを弱めることを指す可能性があります。さらに、価格アクションとボリュームまたは勢いの発振器（RSIやMACDなど）の相違は、隠れた販売圧力を示唆する可能性があります。

これらのツールは、単独ではなく一緒に使用して、チャートの表面の下で何が起こっているのかをより明確な画像を形成する必要があります。

市場参加者の心理的および行動的側面

大量の停滞の背後にある行動心理学を考慮することが重要です。小売業者は、多くの場合、持続的な大量を、上下に差し迫ったブレイクアウトの兆候として解釈します。ただし、主力は、人工的なボラティリティを作成したり、トレーダーを誤って誤って壊したりすることにより、この期待を悪用する可能性があります。

この種の操作は、 「餌」または「弱い手を揺さぶる」と呼ばれることもあります。これらの段階では、大規模なプレーヤーは段階的に販売され、ストップロスをトリガーしたり、小規模なトレーダーの間でパニック販売を奨励したりします。その結果、激しいボリュームを備えた横向きの市場が得られ、実際に意図的な再分配が進行中のとき、優柔不断の幻想が得られます。

潜在的な主力の販売から身を守る方法

大量の停滞中に主力の販売が起こっていると思われる場合は、ここにあなたが取ることができるいくつかの保護対策があります。

• 流出の突然の増加のために、交換バランスを密接に監視します。
• タイトなストップロスを使用して、ポジションを重ねてはいけません。
• オンチェーン分析ツールを介してクジラのトランザクションアラートに注目してください。
• 延長された統合期間中に異常に大量の取引中に取引する際には注意してください。
• 潜在的な故障を待つのではなく、徐々に位置からスケーリングすることを検討してください。

これらの手順は、大規模なプレーヤーが実際に保有を静かに降ろしている場合、リスクエクスポージャーを軽減するのに役立ちます。

よくある質問

Q：健康的な統合と主力の販売を区別するにはどうすればよいですか？

健康的な統合には、通常、ボリュームの減少と安定したサポートレベルが伴います。対照的に、主力の販売は、抵抗レベルでの繰り返しの拒絶や交換流入の増加など、持続的な大量の微妙な分布の兆候としばしば一致します。

Q：主力活動を追跡する特定のツールまたはプラットフォームはありますか？

はい、 GlassNode 、 Cryptoquant 、 Whale Alert 、 Santimentなどのプラットフォームは、大規模なトランザクション、交換フロー、および機関の活動を特定するのに役立つチェーン上の動作に関連する分析とアラートを提供します。

Q：大量の停滞は、販売圧力を意味すると常に想定する必要がありますか？

いいえ、大量の停滞は、大規模なバイヤーによる強力なサポートレベルの形成または積極的な蓄積を示しています。結論を描く前に、このパターンを他のインジケータやチェーンシグナルと相互参照することが不可欠です。

Q：小売業者は、主力の販売を特定することから利益を得ることができますか？

挑戦的なことですが、経験豊富なトレーダーは、この知識を使用して、停止やヘッジポジションの締め付けなど、戦略を調整して、損失を最小限に抑えたり、そのようなイベントを取り巻く短期的なボラティリティから利益を得たりすることができます。