Bybit 통합 거래 계좌 마진 모드란 무엇인가요?

Bybit 통합 거래 계좌 마진 모드 개요

1. 통합 거래 계좌(UTA)는 현물, 선물 및 옵션 포지션을 단일 마진 풀로 통합하기 위해 Bybit가 도입한 구조적 혁신입니다.

2. 사용자는 더 이상 다양한 제품 유형에 대해 별도의 지갑을 관리할 필요가 없습니다. 실시간 마진 요구 사항에 따라 자산 클래스 전체에 자금이 자동으로 흐릅니다.

3. 이 아키텍처는 계좌 간 수동 이체를 제거하고 거래 수단 전반에 걸쳐 유휴 자본 단편화를 줄입니다.

4. UTA에 보유된 모든 자산은 동시에 담보로 처리되므로 사용자 개입 없이 동적 할당이 가능합니다.

5. 시스템은 모든 오픈 포지션에 대한 순 노출을 계산하고 교차 마진 논리를 사용하여 실시간으로 마진 활용을 적용합니다.

UTA의 마진 계산 메커니즘

1. 마진은 현물 보유, 영구 스왑, 인버스 선물 및 옵션 전반에 걸쳐 위험을 집계하는 포트폴리오 기반 위험 모델을 사용하여 계산됩니다.

2. 각 포지션은 변동성, 델타, 감마 및 펀딩 비율 민감도에 따라 결정되는 위험 가중치에 비례하여 총 마진 사용에 기여합니다.

3. 플랫폼은 상품별이 아닌 계정 수준에서 계산된 통합 유지 증거금 임계값을 적용합니다.

4. 청산은 전체 UTA의 자기자본 대 마진 비율이 개별 계약 임계값이 아닌 글로벌 유지 수준 아래로 떨어지는 경우에만 발생합니다.

5. 마감된 포지션에서 실현된 손익은 즉시 가용 마진을 증가시키며, 미실현 손익은 자본에 포함되지만 시가평가 조정의 대상이 됩니다.

UTA 내 격리 대 교차 마진

1. 파생 포지션별로 격리 모드를 활성화하여 사용자가 개별 계약에 특정 담보를 할당할 수 있습니다.

2. 격리 모드에서는 마진 콜이 지정된 포지션에만 적용되며 UTA의 다른 자산은 보존됩니다.

3. 교차 마진은 모든 UTA 자산이 모든 공개 포지션에 대한 공유 담보로 사용되는 기본 설정으로 유지됩니다.

4. 모드 간 전환에는 자금 이동이 필요하지 않습니다. 시스템은 모드 변경 시 즉시 마진 적격성을 다시 계산합니다.

5. 옵션 포지션은 기본 가격 조치 및 내재된 변동성 변화에 따라 동적으로 조정되는 마진 처리를 통해 선형 및 역결제를 모두 지원합니다.

지원되는 자산 및 담보 유연성

1. BTC, ETH, USDT, USDC 및 XRP는 기본 마진 통화로 허용되며 각각 고유한 위험 가중치가 할당됩니다.

2. 지원되는 토큰의 현물 잔액은 시장 가치의 100%로 마진 용량에 기여하며 Bybit의 위험 엔진에 의해 적용되는 헤어컷 비율에 따라 조정됩니다.

3. Stablecoin 잔고는 헤어컷 없이 전체 담보 가치를 유지하는 반면, SOL 또는 ADA와 같은 변동성 자산은 최대 25%까지 계층형 헤어컷을 받습니다.

4. 교차 담보 전환은 변동성이 높은 기간 동안 자동으로 발생합니다. 마진콜 조건에 따라 필요한 경우 BTC는 USDT에 해당하는 마진으로 전환될 수 있습니다.

5. UTA 수준에서 마이너스 잔액 보호가 시행되어 극심한 시장 격차가 있는 경우에도 예치된 자금을 넘어서 부채가 축적되는 것을 방지합니다.

자주 묻는 질문

Q1: UTA는 포지션별 레버리지 조정을 지원합니까? 예. 레버리지는 UTA의 다른 포지션에 영향을 주지 않고 각 무기한 계약 또는 선물 계약에 대해 개별적으로 수정될 수 있습니다.

Q2: UTA에서 오픈 포지션을 보유하고 있는 동안 자금을 인출할 수 있나요? 잔여 자산이 공제 후 필요한 유지 증거금을 초과하는 한 출금이 허용됩니다.

Q3: 옵션 포지션은 무기한 계약과 동일한 마진 풀에 포함됩니까? 예. 옵션 델타 익스포져는 선형 및 역무기한과 함께 통합 마진 계산에 완전히 통합됩니다.

Q4: 교차 모드에서 격리 모드로 전환하면 사용되지 않은 마진은 어떻게 되나요? 시스템은 사용 가능한 모든 마진을 유지합니다. 할당 논리만 변경되며 자금이 잠기거나 해제되지 않습니다.