Bitcoin 헤징 전략을 사용하는 방법은 무엇입니까? 위험을 줄일 수 있습니까?

Bitcoin 선물, 옵션, 역 ETF 및 StableCoin과 같은 헤징 전략은 휘발성 암호화 시장에서 위험을 관리하여 상승 잠재력을 유지하면서 손실을 줄일 수 있습니다.

2025/05/19 22:35

Bitcoin 헤징 전략을 사용하는 것은 휘발성 암호 화폐 시장에서 위험을 관리하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다. 헤징은 불리한 가격 변동의 위험을 줄이기 위해 관련 자산에서 상쇄 위치를 취하는 것이 포함됩니다. Bitcoin의 맥락에서,이 전략은 투자자가 잠재적 이익에 여전히 참여하면서 투자자가 상당한 손실로부터 투자를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이 기사는 다양한 Bitcoin 헤징 전략, 구현 및 위험을 줄일 수있는 잠재력을 살펴볼 것입니다.

Bitcoin 헤징 이해

Bitcoin 헤징은 다른 금융 상품에서 직책을 맡아 Bitcoin의 잠재적 손실을 상쇄하는 것을 목표로하는 위험 관리 전략입니다. 주요 목표는 Bitcoin의 가격 변동성이 투자자의 포트폴리오에 미치는 영향을 줄이는 것입니다. 헤징 전략을 사용함으로써 투자자들은 잠재적으로 하락 위험을 제한하면서도 Bitcoin의 상승 가능성에 대한 노출을 계속 유지할 수 있습니다.

Bitcoin 헤징 전략의 유형

투자자가 사용할 수있는 여러 유형의 Bitcoin 헤징 전략이 있습니다. 각 전략에는 투자자의 위험 허용 오차 및 시장 전망에 따라 고유 한 장점과 고려 사항이 있습니다.

1. 선물 계약

선물 계약은 특정 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 자산을 구매 또는 판매하는 계약입니다. Bitcoin의 맥락에서, 투자자들은 선물 계약을 사용하여 가격 변동에 헤지 할 수 있습니다.

• Bitcoin 미래를 헤지하기 위해 Bitcoin를 보유한 투자자는 Bitcoin 선물 계약을 판매 할 수 있습니다. Bitcoin의 가격이 하락하면 Bitcoin 보유의 손실은 선물 계약의 이익으로 상쇄됩니다.
• 반대로 , 투자자가 Bitcoin의 가격이 상승 할 것으로 예상하면, Bitcoin 미래 계약을 구매하여 향후 구매 가격을 고정시킬 수 있습니다.

2. 옵션 계약

옵션 계약은 보유자에게 특정 기간 내에 지정된 가격으로 자산을 구매 또는 판매 할 의무를 부여 할 권리를 부여합니다. 옵션은 다양한 방식으로 위치를 헤지하는 데 사용될 수 있습니다.

• 통화 옵션을 통해 투자자는 미리 정해진 가격으로 Bitcoin를 구매할 수 있습니다. Bitcoin의 가격이 파업 가격보다 높아지면 투자자는 옵션을 행사하고 더 낮은 가격으로 Bitcoin을 구입할 수 있습니다.
• 투자자는 투자자가 미리 정해진 가격으로 Bitcoin를 판매 할 수 있도록합니다. Bitcoin의 가격이 파업 가격으로 떨어지면 투자자는 옵션을 행사하고 더 높은 가격으로 팔 수 있습니다 Bitcoin.

3. 역 ETF

역 ETF는 기본 자산의 성과에 반비례하기 위해 설계된 교환 거래 자금입니다. Bitcoin의 경우 역 ETF를 사용하여 가격 하락을 방지 할 수 있습니다.

• 역전 Bitcoin ETF로 헤지하기 위해 투자자는 ETF의 주식을 살 수 있습니다. Bitcoin의 가격이 하락하면 역 ETF의 값이 상승하여 Bitcoin 홀딩스의 손실을 상쇄합니다.

4. stablecoins

stablecoins 는 미국 달러와 같은 안정적인 자산에 대해 cryptocurrencies입니다. 그것들은 Bitcoin의 변동성에 대한 헤지로 사용될 수 있습니다.

• Stablecoins와 헤지하기 위해 투자자는 Bitcoin 보유의 일부를 Stablecoin으로 전환 할 수 있습니다. Bitcoin의 가격이 하락하면 Stablecoin 보유는 그 가치를 유지하여 손실에 대한 쿠션을 제공합니다.

Bitcoin 헤징 전략 구현

Bitcoin 헤징 전략을 구현하려면 신중한 계획과 실행이 필요합니다. 가장 일반적인 헤징 전략을 구현하는 단계는 다음과 같습니다.

선물 계약 사용

• Chicago Mercantile Exchange (CME) 또는 Binance Futures Platform과 같은 Bitcoin 미래를 제공하는 평판이 좋은 교환으로 선물 거래 계좌를 개설하십시오 .
• 헤지하려는 Bitcoin의 양과 현재 시장 조건에 따라 헤지의 크기를 결정하십시오 .
• Bitcoin 미래 계약은 잠재적 인 가격 하락에 대해 헤지 계약을 맺습니다 . 계약 수는 Bitcoin 보유의 규모와 계약 사양에 따라 계산해야합니다.
• 시장을 모니터링 하고 필요에 따라 헤지를 조정하십시오. Bitcoin의 가격이 크게 이동하는 경우, 헤지를 유지하기 위해 선물 계약을 롤오버해야 할 수도 있습니다.

옵션 계약 사용

• Deribit 또는 Ledgerx와 같은 Bitcoin 옵션을 제공하는 플랫폼이있는 옵션 거래 계정을여십시오 .
• 헤징 목표에 따라 적절한 옵션 계약을 선택하십시오 . 예를 들어, 가격 하락에 헤지하려면 풋 옵션을 구매할 수 있습니다.
• Bitcoin 보유를 헤지하는 데 필요한 옵션 계약 수를 계산하십시오 . 이는 보유의 규모와 계약 사양에 따라 다릅니다.
• 옵션 거래를 실행 하고 시장을 모니터링하십시오. Bitcoin의 가격이 크게 이동하면 헤지를 유지하기 위해 옵션 위치를 조정해야 할 수도 있습니다.

역 ETF 사용

• 회피 목표와 일치하는 역전 Bitcoin ETF를 연구하고 선택하십시오 . 예는 Proshares Short Bitcoin 전략 ETF (BITI) 및 Direxion Daily Bitcoin BEAR 1X 주 (BITD)를 포함합니다.
• ETF의 거래를 허용하는 중개 계좌를 개설하십시오 .
• Bitcoin의 가격의 잠재적 하락에 대한 역 ETF의 구매 주식 . 주식 수는 Bitcoin 보유의 규모와 ETF의 성과에 따라 계산해야합니다.
• 시장을 모니터링 하고 필요에 따라 ETF 홀딩을 조정하십시오. Bitcoin의 가격이 크게 이동하는 경우 헤지를 유지하기 위해 추가 주식을 사거나 판매해야 할 수도 있습니다.

stablecoins를 사용합니다

• 테더 (USDT) 또는 USD 코인 (USDC)과 같이 널리 사용되고 신뢰할 수있는 안정적인 안정 장치를 선택하십시오 .
• Bitcoin 보유의 일부를 선택한 안정 장치로 변환하십시오 . 전환 금액은 위험 내성 및 헤징 목표에 따라 다릅니다.
• STABLECOIN을 안전한 지갑 또는 교환 계정에 보관하십시오 .
• 시장을 모니터링 하고 필요에 따라 Stablecoin 보유를 조정하십시오. Bitcoin의 가격이 크게 이동하는 경우, 헤지를 유지하기 위해 보유의 더 많거나 적은 보유량을 stablecoin으로 변환해야 할 수도 있습니다.

Bitcoin 헤징이 위험을 줄일 수 있습니까?

Bitcoin 헤징은 Bitcoin 보유에서 잠재적 손실을 상쇄 할 수있는 방법을 제공함으로써 실제로 위험을 줄일 수 있습니다 . 헤징 전략을 사용함으로써 투자자는 Bitcoin의 가격 변동성에 대한 노출을 제한하고 포트폴리오를 상당한 침체로부터 보호 할 수 있습니다. 그러나 헤징은 어리석은 방법이 아니며 고유 한 위험과 비용이 포함되어 있음을 이해하는 것이 중요합니다.

• 헤징 비용 : 헤징 전략 구현에는 종종 거래 수수료, 마진 요구 사항 및 잠재적 이익으로 섭취 할 수있는 기타 비용이 포함됩니다.
• 기본 위험 : 헤징 기기와 Bitcoin의 관계는 완벽하지 않아 성능이 불일치하게 될 수 있습니다.
• 기회 비용 : 헤징함으로써 투자자들은 Bitcoin의 가격이 유리하게 이동하면 잠재적 이익을 놓칠 수 있습니다.

이러한 고려 사항에도 불구하고 Bitcoin 헤징은 휘발성 시장에서 위험을 관리하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다 . 올바른 헤징 전략을 신중하게 선택하고 구현함으로써 투자자들은 Bitcoin의 상승 잠재력에 여전히 참여하면서 하락 위험에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 파생 상품을 사용하지 않고 Bitcoin 헤지 할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 보유의 일부를 stablecoins로 변환하여 파생 상품을 사용하지 않고 Bitcoin를 헤지 할 수 있습니다. 이 전략은 선물 또는 옵션 계약을 사용하는 것과 비교하여 복잡성과 위험이 적습니다.

Q : Bitcoin 헤지를 얼마나 자주 조정해야합니까?

A : Bitcoin 헤지를 조정하는 빈도는 시장 상황과 위험 허용 오차에 따라 다릅니다. 일반적으로 시장을 정기적으로 모니터링하고 원하는 수준의 위험 보호를 유지하기 위해 필요에 따라 헤지를 조정하는 것이 좋습니다.

Q : Bitcoin 헤징 전략을 사용하는 세금 영향이 있습니까?

A : 그렇습니다. Bitcoin 헤징 전략을 사용하면 세금에 영향을 줄 수 있습니다. 관할권에 따라, 헤징기구로 인한 이익 또는 손실은 자본 이득 세금 또는 기타 세금의 대상이 될 수 있습니다. 귀하의 상황에 대한 구체적인 의미를 이해하기 위해 세무 전문가와상의하는 것이 좋습니다.

Q : 기관 투자자는 Bitcoin 헤징 전략을 사용할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 기관 투자자는 Bitcoin 헤징 전략을 사용하여 암호 화폐 시장에 대한 노출을 관리 할 수 ​​있습니다. 많은 기관 투자자들은 이미 파생 상품 및 기타 금융 상품을 사용하여 Bitcoin 보유를 헤지하고 위험을 관리합니다.