선물 계약에서 "포지션 가치"를 어떻게 이해합니까?

선물 거래의 위치 가치는 무엇입니까?

1. 직위 가치는 기본 자산의 현재 가격을 기준으로 공개 선물 계약의 총 시장 가치를 나타냅니다. 입국 가격에 보유한 계약 또는 단위의 수를 곱하여 계산하여 계산 된 순간에 위치가 얼마나 가치가 있는지 반영합니다. 이 가치는 시장 가격이 변함에 따라 트레이더의 실현되지 않은 이익 또는 손실에 직접 영향을 미칩니다.

2. cryptocurrency 선물의 맥락에서, 위치 가치는 디지털 자산의 높은 변동성으로 인해 특히 민감합니다. Bitcoin 또는 이더 리움 가격의 갑작스런 변화는 몇 분 안에 위치 가치를 크게 바꿀 수 있습니다. 트레이더는 마진 요구 사항과 잠재적 청산 위험에 영향을 미치 므로이 값을 면밀히 모니터링해야합니다.

3. 자산의 소유권이 즉각적인 스팟 거래와 달리, 선물 포지션 가치는 직접 소유권이 아니라 계약의 의무를 활용합니다. 레버리지는 게시 된 초기 마진에 비해 이득과 손실을 모두 증폭시켜 위험 관리에 필수적인 위치 값을 정확하게 추적합니다.

4. 거래소는 거래 인터페이스에서 직위 값을 두드러지며, 종종 진입 가격, 마크 가격 및 실현 된 PNL과 같은 지표와 함께 위치 값을 표시합니다. 이러한 요소가 상호 작용하는 방법을 이해하면 거래자가 위치를 추가, 줄이거 나 닫을시기에 대한 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있습니다.

5. 위치 값은 마지막 거래 가격뿐만 아니라 마크 가격을 사용하여 지속적으로 재 계산하여 조작을 방지하고 모든 공개 포지션에서 공정한 평가를 보장합니다.

위치 값은 어떻게 계산됩니까?

1. USD-Margined Futures의 위치 값에 대한 기본 공식은 다음과 같습니다. 위치 크기 (계약) × 계약 승수 × 마크 가격. 예를 들어, 트레이더가 100 달러의 승수로 10 BTCUSD 분기 별 계약을 보유하고 현재 마크 가격은 $ 60,000 인 경우 위치 가치는 $ 600,000입니다.

2. 피아트가 아닌 암호 화폐로 정착 된 역 미래에서는 계산이 약간 다릅니다. 여기서, 위치 값은 기본 통화 (예 : BTC)로 표시되며 공식은 다음과 같이됩니다. 위치 크기 × (1 / Entry Price). 가격이 이동함에 따라 BTC 표지 가치가 바뀌어 USD 기본 제품과 다르게 담보 잔액에 영향을 미칩니다.

3. 일부 플랫폼은 결제 유형에 관계없이 Stablecoin 용어로 위치 값을 표시하여 디스플레이를 단순화하여 사용자가 다른 계약 유형의 노출을 비교할 수 있도록 도와줍니다. 그러나 거래자는 여전히 기본 역학을 이해하여 위험을 계산하는 위험을 피해야합니다.

4. 자금 조달 요율은 위치 가치에 직접적인 영향을 미치지 않지만 시간이 지남에 따라 포지션을 유지하는 비용에 영향을 미치며, 위치 값이 변경되지 않은 경우에도 순 수익을 간접적으로 형성합니다.

5. 교환에 대한 자동화 된 시스템은 공정한 마크 가격을 결정하기 위해 여러 출처의 가격 사료를 고려하여 실시간으로 위치 값을 실시간으로 업데이트합니다. 이를 통해 청산 및 여백 호출은 임시 스파이크 또는 딥보다는 안정적인 데이터를 기반으로 트리거됩니다.

위험 관리 및 위치 가치

1. 위치 가치에 대한 인식을 유지하면 거래자가 총 계정 자본에 비해 노출을 평가할 수 있습니다. 이용 가능한 마진과 비교하여 큰 위치 값은 불리한 가격 이동 중 청산 가능성을 증가시킵니다.

2. 스톱 손실 주문 및 테이크 비영리 수준과 같은 위험 관리는 일반적으로 위치 값에 대한 백분율 또는 고정 금액으로 설정됩니다. 예를 들어, 거래자는 하락을 제한하기 위해 현재 위치 값보다 5% 아래로 스톱 손실을 배치 할 수 있습니다.

3. 선물 거래의 포트폴리오 다각화 전략에는 집중 위험을 줄이기 위해 다른 자산 또는 계약 유형의 위치 가치의 균형을 맞추는 것이 포함됩니다. 단일 휘발성 토큰에서 지나치게 큰 위치 값을 유지하면 전체 계정 안정성을 위태롭게 할 수 있습니다.

4. 교환은 위치 값을 사용하여 유지 보수 마진 요구 사항을 계산합니다. 충분한 담보없이 이러한 임계 값을 초과하면 자동 청산이 발생합니다.

5. 고급 트레이더는 종종 볼륨 및 공개이자 데이터와 함께 역사적 위치 가치 추세를 분석하여 시장에서 잠재적 인 역전 포인트 또는 브레이크 아웃 영역을 식별합니다.

자주 묻는 질문

선물 계약이 만료되면 위치 가치는 어떻게됩니까? 만료시, 위치 값은 거래소가 결정한 최종 결제 가격에 따라 정산됩니다. 이 가격으로 열린 긴 포지션이 폐쇄되며 이에 따라 이익이나 손실이 실현됩니다. 영구 계약에서는 만료가 없으므로 포지션 값은 수동으로 폐쇄 될 때까지 계속 변동합니다.

위치 가치가 음수로 될 수 있습니까? 아니요, 위치 값 자체는 위치의 총 시장 가치를 나타 내기 때문에 음수가 될 수 없습니다. 그러나 시장이 트레이더에 대항하여 이동하면 실현되지 않은 PNL이 마이너스가 될 수 있으며, 마진이 필요한 수준 이하로 떨어지면 잠재적으로 부정적인 지분 균형을 초래할 수 있습니다.

레버리지는 위치 값에 어떤 영향을 미칩니 까? 레버리지는 위치 값을 직접 변경하지 않고 해당 값을 제어하는 ​​데 필요한 자본량을 결정합니다. 10 배의 레버리지 위치를 통해 거래자는 초기 마진보다 10 배 더 큰 위치 값을 유지하여 잠재적 이익과 그 값과 관련된 위험을 모두 확대 할 수 있습니다.

위치 가치는 청산 가격과 동일합니까? 아니요, 위치 가치와 청산 가격은 뚜렷한 개념입니다. 위치 값은 현재의 시장 가치를 나타내며, 청산 가격은 불충분 한 마진으로 인해 위치가 자동으로 폐쇄되는 가격 수준입니다. 두 사람은 관련이 있지만 위험 평가에서 다른 목적을 제공합니다.