Wie verstehe ich "Positionswert" in Futures -Verträgen?

Was ist der Positionswert beim Futures -Handel?

1. Positionswert bezieht sich auf den Gesamtmarkt im Wert eines offenen Futures -Vertrags, der auf dem aktuellen Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts basiert. Es spiegelt wider, wie viel die Position zu einem bestimmten Zeitpunkt wert ist, berechnet durch Multiplizieren des Einstiegspreises mit der Anzahl der Verträge oder Einheiten. Dieser Wert schwankt, wenn sich der Marktpreis ändert und sich direkt auf den nicht realisierten Gewinn oder Verlust eines Händlers auswirkt.

2. Im Zusammenhang mit Kryptowährungs -Futures ist der Positionswert aufgrund der hohen Volatilität digitaler Vermögenswerte besonders empfindlich. Eine plötzliche Verschiebung in Bitcoin oder Ethereum -Preisen kann den Positionswert innerhalb von Minuten drastisch verändern. Händler müssen diesen Wert genau überwachen, da er die Margenanforderungen und potenzielle Liquidationsrisiken beeinflusst.

3. Im Gegensatz zu Spot Trading, bei dem das Eigentum des Vermögenswerts unmittelbar ist, repräsentiert der Futures -Positionswert kein direktes Eigentum, sondern eine vertragliche Verpflichtung. Der Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste im Vergleich zur anfänglichen Marge, wodurch das Risikomanagement eine genaue Verfolgung des Positionswerts unerlässlich ist.

4. Börsen zeigen den Positionswert anhand von Handelsschnittstellen, häufig neben Metriken wie Einstiegspreis, Markpreis und nicht realisiertem PNL. Das Verständnis, wie diese Elemente interagieren, hilft Händlern, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, wann sie eine Position hinzufügen, reduzieren oder schließen können.

5. Der Positionswert wird kontinuierlich mit dem Markpreis, nicht nur dem zuletzt gehandelten Preis, neu berechnet, um die Manipulation zu verhindern und eine angemessene Bewertung in allen offenen Positionen zu gewährleisten.

Wie wird der Positionswert berechnet?

1. Die grundlegende Formel für den Positionswert in USD-marginierten Futures lautet: Positionsgröße (in Verträgen) × Vertragsmultiplikator × Markpreis. Wenn beispielsweise ein Händler 10 BTCUSD -vierteljährliche Verträge mit einem Multiplikator von 100 US -Dollar und der aktuelle Kurs von 60.000 USD beträgt, beträgt der Positionswert 600.000 USD.

2. In umgekehrten Futures, die eher in Kryptowährung als in Fiat beigelegt sind, unterscheidet sich die Berechnung geringfügig. Hier wird der Positionswert in der Basiswährung (z. B. BTC) ausgedrückt, und die Formel wird: Positionsgröße × (1 / Einstiegspreis). Während des Preises ändert sich der BTC-denominierte Wert, der den Sicherheitsbilanz unterschiedlich beeinflusst als in USD-Margined-Produkten.

3. Einige Plattformen vereinfachen das Display, indem sie den Positionswert in Stablecoin -Begriffen unabhängig vom Abwicklungstyp anzeigen und den Benutzern helfen, die Belichtung über verschiedene Vertragstypen hinweg zu vergleichen. Händler sollten jedoch die zugrunde liegende Mechanik immer noch verstehen, um ein falsch berechtigtes Risiko zu vermeiden.

4. Die Finanzierungsraten beeinflussen den Positionswert nicht direkt, sondern beeinflussen die Kosten für die Haltung einer Position im Laufe der Zeit und formen indirekt die Nettorenditen, auch wenn der Positionswert unverändert bleibt.

5. Automatisierte Systeme am Börsen aktualisieren den Positionswert in Echtzeit und berücksichtigen Sie die Preisvorschriften aus mehreren Quellen, um den Preis für die beizulegende Weise zu bestimmen. Dies stellt sicher, dass Liquidationen und Margenaufrufe eher auf zuverlässigen Daten als auf temporären Spitzen oder Dips ausgelöst werden.

Risikomanagement und Positionswert

1. Die Aufrechterhaltung des Bewusstseins für den Positionswert ermöglicht es Händlern, ihre Exposition im Vergleich zum Gesamtkapitalkapital zu bewerten. Ein großer Positionswert im Vergleich zu verfügbaren Margen erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation bei unerwünschten Preisbewegungen.

2. Risikokontrollen wie Stop-Loss-Aufträge und Niveaus der Take-Profit werden in der Regel als Prozentsätze oder feste Beträge in Bezug auf den Positionswert festgelegt. Beispielsweise kann ein Händler einen Stop-Loss mit 5% unter dem aktuellen Positionswert platzieren, um den Nachteil zu begrenzen.

3.. Strategien zur Diversifizierung von Portfolio im Futures -Handel beinhalten die Ausgleich von Positionswerten für verschiedene Vermögenswerte oder Vertragstypen, um das Konzentrationsrisiko zu verringern. Übermäßig große Positionswerte in einem einzigen flüchtigen Token zu halten, kann die Gesamtkonto -Stabilität gefährden.

4. Börsen verwenden den Positionswert, um die Anforderungen an die Wartungsmarge zu erhalten. Überschreiten dieser Schwellenwerte ohne ausreichende Kollateralauslöser automatische Liquidation.

5. Fortgeschrittene Händler analysieren häufig historische Positionswerttrends neben Volumen und offene Interessensdaten, um potenzielle Umkehrpunkte oder Ausbruchszonen auf dem Markt zu identifizieren.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert mit dem Positionwert, wenn ein Futures -Vertrag abläuft? Nach Ablauf wird der Positionswert auf der Grundlage des durch die Börse festgelegten endgültigen Abwicklungspreises festgelegt. Offene lange Positionen werden zu diesem Preis geschlossen, und Gewinne oder Verluste werden entsprechend realisiert. In ewigen Verträgen gibt es keine Ablauf, so

Kann der Positionwert negativ gehen? Nein, der Positionswert selbst kann nicht negativ sein, da er den Bruttomarktwert der Position darstellt. Das nicht realisierte PNL kann jedoch negativ werden, wenn sich der Markt gegen den Händler bewegt, was möglicherweise zu einem negativen Eigenkapitalbilanz führt, wenn die Marge unter die erforderlichen Werte fällt.

Wie wirkt sich Hebel auf den Positionswert aus? Hebel ändert den Positionswert nicht direkt, sondern bestimmt, wie viel Kapital benötigt wird, um diesen Wert zu kontrollieren. Eine 10 -fache Hebelposition ermöglicht es einem Händler, einen zehnmal höheren Positionswert zu halten als der anfängliche Rand, wodurch sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken vergrößert werden, die an diesen Wert gebunden sind.

Ist Positionswert der gleiche Flüssigkeitspreis? Nein, Positionswert und Liquidationspreis sind unterschiedliche Konzepte. Der Positionswert gibt den aktuellen Marktwert der Position an, während der Liquidationspreis das Preisniveau ist, bei dem die Position aufgrund einer unzureichenden Marge automatisch geschlossen wird. Die beiden sind verwandt, dienen jedoch unterschiedlichen Zwecken bei der Risikobewertung.