2025년 초보자를 위한 암호화폐 선물 거래 최종 가이드.

암호화폐 선물 계약 이해

1. 암호화폐 선물 계약은 미래의 정해진 날짜에 미리 결정된 가격으로 지정된 금액의 암호화폐를 구매하거나 판매하기로 하는 두 당사자 간의 계약입니다. 이러한 계약은 표준화되어 Binance, Bybit 및 OKX와 같은 규제 거래소에서 거래됩니다.

2. 실제 자산의 소유권이 즉시 바뀌는 현물 거래와 달리 선물 거래를 통해 거래자는 기본 암호화폐를 소유하지 않고도 가격 변동을 추측할 수 있습니다. 이는 헤징과 레버리지 투기 모두에 이상적입니다.

3. 각 선물 계약에는 만료일이 있으며, 그 이후에는 현금이나 자산의 물리적 인도를 통해 결제가 이루어집니다. 대부분의 소매 거래자는 만료 날짜가 없고 펀딩 요율 메커니즘을 사용하여 열려 있는 무기한 선물을 선택합니다.

4. 선물 계약의 가치는 기초 현물 가격에서 파생되지만 시장 정서, 레버리지 사용량, 자금 조달 요율에 따라 달라질 수 있습니다. 거래자는 시장 방향을 정확하게 평가하기 위해 주문장과 자금 조달 요율을 모두 모니터링해야 합니다.

5. 증거금 요건은 거래소 및 레버리지 수준에 따라 다릅니다. 포지션을 개설하려면 개시 증거금이 필요하며, 청산을 방지하려면 유지 증거금을 유지해야 합니다. 이 임계값 아래로 떨어지면 자동 포지션 청산이 시작됩니다.

선물 거래의 위험 관리를 위한 주요 전략

1. 포지션 크기 조정은 위험 관리에서 중요한 역할을 합니다. 치명적인 손실을 방지하려면 총 자본의 작은 비율(일반적으로 1%~5%) 이상을 단일 거래에 할당하지 마십시오.

2. 종교적으로 손절매 주문을 사용하십시오. 손절매를 설정하면 시장이 귀하의 포지션에 반대하여 움직일 때 하락 노출을 제한하는 데 도움이 됩니다. 임의적인 가격대보다는 기술적 수준이나 변동성을 기반으로 해야 합니다.

3. 과도한 레버리지를 피하십시오. 거래소는 최대 100배 또는 심지어 125배의 레버리지를 제공하지만 높은 배수를 사용하면 사소한 가격 변동 중에 청산 가능성이 높아집니다. 초보자에게는 5배에서 10배 사이의 보수적인 레버리지가 권장됩니다.

4. 다양한 자산과 기간에 걸쳐 다양화하세요. 모든 거래를 하나의 코인이나 하나의 전략에 집중하면 위험이 증폭됩니다. BTC, ETH 및 일부 알트코인에 포지션을 분산시키면 포트폴리오 변동성이 줄어듭니다.

5. 미결제약정 및 거래량 추세를 모니터링하세요. 갑작스러운 급증은 기관 활동이나 잠재적인 반전을 나타낼 수 있습니다. 균일 가격과 높은 미결제약정은 종종 강한 방향성 움직임보다 앞선다.

레버리지가 손익에 미치는 영향

1. 레버리지는 이익과 손실을 모두 확대합니다. 예를 들어, 10배 레버리지를 사용하면 자산 가격이 5% 변동하면 투자된 개시 증거금에 50%의 이익 또는 손실이 발생합니다.

2. 거래소의 청산 엔진은 포지션이 청산되는 가격 포인트를 계산합니다. 이는 진입 가격, 사용된 레버리지 및 유지 마진 비율에 따라 다릅니다. 청산에 가까운 포지션은 변동성이 심한 기간 동안 미끄러짐에 매우 민감해집니다.

3. 펀딩 요율은 장기 보유 비용에 영향을 미칩니다. 강세장에서 매수자는 일반적으로 영구 포지션을 유지하기 위해 매도자에게 정기적으로 수수료를 지불합니다. 장기간 보유할 경우 이익이 감소할 수 있습니다.

4. 미실현 손익은 시장평균가에 따라 실시간으로 변동하므로 조작을 방지합니다. 거래소는 마지막 거래 가격이 아닌 이 가격을 사용하여 청산 및 마진 잔액 업데이트를 결정합니다.

5. 트레이더는 격리 모드와 교차 마진 모드를 이해해야 합니다. 격리 마진은 위험을 정의된 금액으로 제한하는 반면, 교차 마진은 전체 지갑 잔액을 사용하여 노출을 늘리지만 청산 가능성을 줄입니다.

자주 묻는 질문

선물거래와 현물거래의 차이점은 무엇인가요? 선물 거래는 고정된 가격으로 미래 인도 계약을 체결하는 것을 포함하며 레버리지를 통한 투기가 가능합니다. 현물 거래에는 레버리지 없이 현재 시장 가격으로 실제 암호화폐를 즉시 사고 파는 것이 포함됩니다.

선물 거래에서 초기 예치금보다 더 많은 손실을 입을 수 있나요? 대부분의 주요 플랫폼에서 손실은 내장된 보험 기금 및 자동 청산 시스템으로 인해 포지션에 할당된 마진으로 제한됩니다. 그러나 극단적인 시장 격차는 드물기는 하지만 이론적으로 마이너스 잔액을 초래할 수 있습니다.

암호화폐 선물에서 갑작스러운 청산이 발생하는 이유는 무엇입니까? 급격한 가격 변동, 낮은 유동성, 높은 레버리지, 갑작스러운 충돌 시 실행 지연은 신속한 청산에 기여합니다. 알트코인 선물에 대한 얇은 주문서는 BTC 또는 ETH에 비해 민감도를 높입니다.

무기한 선물에서 펀딩 요율은 어떻게 적용되나요? 펀딩 요율은 선물 가격을 현물 가격에 연결하기 위해 장기 거래자와 단기 거래자 간에 정기적으로 교환되는 지불금입니다. 금리가 양수이면 매수자는 매도자에게 이익을 줍니다. 음수이면 공매도가 공매도에 지불합니다.