선물로 Bitcoin을 매도하는 방법에 대한 단계별 가이드.

Bitcoin 선물 계약 이해

1. Bitcoin 선물은 미래의 미리 정해진 가격과 날짜에 BTC를 사고 파는 표준화된 계약입니다.

2. 이 계약은 CME, Binance Futures 및 Bybit와 같은 규제 거래소에서 거래되며 영구 및 분기별 결제 옵션을 모두 제공합니다.

3. 각 계약에는 특정 명목 가치(종종 USD로 표시됨)가 있으며 Bitcoin 단위로 표시되며 마진 요구 사항은 플랫폼마다 다릅니다.

4. 레버리지는 노출을 증폭시킵니다. 거래자는 상대적으로 적은 담보로 대규모 포지션을 통제할 수 있어 잠재적 이익과 청산 위험이 모두 증가합니다.

5. 표시 가격 메커니즘은 외부 지수 피드를 참조하여 조작을 방지하고 변동성이 큰 움직임 중에 공정한 청산을 보장합니다.

신뢰할 수 있는 선물 거래소 선택

1. 규제 감독 문제: CME는 미국 CFTC 관할권 하에서 운영되는 반면, 바이낸스 선물거래는 분산형 KYC 프로토콜을 통해 글로벌 사용자에게 서비스를 제공합니다.

2. 펀딩 비율 안정성은 보유 비용에 영향을 미칩니다. OKX와 같은 거래소는 8시간마다 업데이트되는 투명한 펀딩 일정을 게시합니다.

3. 주문서 깊이에 따라 미끄러짐이 결정됩니다. 최상위 플랫폼은 정상적인 시장 상황에서 BTC/USDT 쌍에 대해 매도-매도 스프레드를 0.02% 미만으로 유지합니다.

4. API 안정성은 알고리즘 실행을 지원합니다. Bybit는 기관 수준의 주문 라우팅을 위해 지연 시간이 50ms 미만인 WebSocket v5를 제공합니다.

5. 보험 기금 잔액은 플랫폼 지급 능력을 반영합니다. 바이낸스의 자금은 여러 차례의 용제 청산 사건 이후 2024년 2분기에 12억 달러를 초과했습니다.

매도 포지션 설정

1. 스테이블코인 담보(USDT 또는 BUSD)를 선물 지갑에 입금하여 초기 마진 요구 사항을 충족할 수 있는 충분한 잔고를 확보하세요.

2. BTCUSD 무기한 계약 인터페이스로 이동하여 "매도" 또는 "매도" 모드를 선택하고 제출하기 전에 레버리지 설정을 확인하세요.

3. 주문 유형 선택: 지정가 주문을 통해 주요 저항 구역 근처에 정확하게 진입할 수 있으며, 시장가 주문은 일반적인 입찰 가격으로 즉시 실행됩니다.

4. 후행 또는 고정 매개변수를 사용하여 손절매 및 이익실현 수준을 설정합니다. 많은 트레이더는 변동성 대역에 맞게 조정된 최근 스윙 저점 아래에서 정지를 설정합니다.

5. 실시간으로 포지션 증거금 비율을 모니터링합니다. 비율이 100% 미만으로 떨어지면 거래소별 계층별 유지 관리 임계값에 따라 부분 청산이 시작됩니다.

위험 관리 필수사항

1. 포지션 규모는 계정 자산에 맞춰 조정되어야 합니다. 장기간의 상승세를 견디기 위해서는 단일 단기 거래가 전체 포트폴리오 가치의 2%를 초과해서는 안 됩니다.

2. 인버스 무기한 계약이나 옵션 오버레이를 통한 헤징은 핵심 선물 포지션을 청산하지 않고도 방향성 노출을 줄입니다.

3. 펀딩 비율 누적은 며칠 동안 보유하는 동안 수익성에 영향을 미칩니다. 마이너스 금리는 공매도에 도움이 되지만 BTC가 옆으로 통합되면 수익이 감소합니다.

4. 청산 엔진은 파산 가격을 동적으로 계산합니다. 이 값은 시장 평균 가격 변동 및 미실현 손익 조정에 따라 이동합니다.

5. 교차 마진 모드는 자본 효율성을 높이지만 블랙 스완 이벤트 중에 전체 지갑 잔액이 청산 폭포에 노출됩니다.

자주 묻는 질문

Q: 내 숏 포지션이 청산되면 어떻게 되나요? 사용 가능한 마진이 유지 수준 아래로 떨어지면 자동 폐쇄가 발생합니다. 거래소는 보험 자금을 사용하여 적자를 충당하고 부정적인 자산을 방지합니다.

Q: Bitcoin을(를) 먼저 소유하지 않고 숏(Short)할 수 있나요? 예. 선물 계약은 파생 상품입니다. 즉, 단기 거래를 시작하는 데 기본 BTC 소유권이 필요하지 않습니다.

Q: 펀딩 비율은 숏 포지션에 어떤 영향을 미치나요? 자금 조달이 마이너스인 경우, 공매도 보유자는 8시간마다 공매수로부터 지급금을 받아 거래에 소극적 소득을 추가합니다.

Q: Bitcoin 단락은 모든 관할권에서 합법적입니까? 관할권 준수는 다양합니다. 미국 거주자는 특정 해외 플랫폼에 대한 제한을 받는 반면, EU 사용자는 활용된 암호화폐 제품에 대한 MiCA 라이선스 규칙을 준수해야 합니다.