비트코인 계약에서 포지션을 롤링하는 방법

포지션 롤링에는 기존 계약을 마감하는 동시에 만료 날짜가 다른 새 계약을 개설하고 위험을 조정하며 비트코인 ​​선물 거래의 시장 변동을 활용하는 것이 수반됩니다.

2024/11/08 12:20

비트코인 계약에서 포지션을 롤업하는 방법

소개

비트코인 계약에서 포지션을 롤링하려면 기존 계약을 종료하는 동시에 만료 날짜가 다른 새 계약을 개설해야 합니다. 이 전략은 일반적으로 위험 프로필을 조정하고, 가격 변동에 대한 노출을 관리하거나, 유리한 시장 상황을 포착하는 데 사용됩니다. 포지션 롤링 프로세스를 이해하는 것은 효과적인 선물 거래와 강력한 리스크 관리 프레임워크 유지에 매우 중요합니다.

1단계: 시장 상황 평가

포지션을 롤링하기 전에 현재 시장 상황을 철저히 평가하는 것이 중요합니다. 여기에는 가격 추세, 시장 정서, 비트코인 ​​가격에 영향을 미칠 수 있는 관련 뉴스 또는 이벤트 분석이 포함됩니다. 시장의 잠재적 방향을 식별하는 것은 새로운 계약의 적절한 만료 날짜에 대한 건전한 결정을 내리는 데 가장 중요합니다.

2단계: 기존 계약 종료

포지션 롤을 시작하려면 거래자는 먼저 기존 계약을 종료해야 합니다. 여기에는 현재 시장 가격으로 동일한 수의 계약을 매도(계약이 긴 경우) 또는 구매(계약이 짧은 경우)하는 주문이 포함됩니다. 판매 수익금은 거래자의 계좌로 입금됩니다.

3단계: 기존 계약의 손익 계산

기존 계약이 종료되면 거래자는 해당 포지션에서 실현된 손익을 계산해야 합니다. 이는 판매 가격에서 초기 구매 가격(수수료 포함)을 빼서 결정됩니다. 결과 수치는 마감된 포지션의 순이익 또는 손실을 나타냅니다.

4단계: 만료 날짜가 다른 새 계약 열기

기존 계약이 종료된 상태에서 거래자는 이제 만료 날짜가 다른 새 계약을 열 수 있습니다. 거래자는 원하는 기간, 위험 허용 범위 및 시장 전망을 기반으로 적절한 만료 날짜를 선택해야 합니다. 새로운 계약은 현재 시장 가격으로 개시되어야 합니다.

5단계: 포지션 크기 결정

균형 잡힌 위험 프로필을 유지하려면 새 계약의 포지션 규모를 신중하게 결정해야 합니다. 거래자는 이전과 동일한 포지션 크기를 유지하거나, 시장의 변동성이 더욱 커진다고 판단되면 포지션 크기를 줄이거나, 유리한 가격 변동이 예상되면 포지션 크기를 늘릴 수 있습니다.

6단계: 새 직위 모니터링

새로운 포지션을 개설한 후 거래자는 시장과 계약 성과를 부지런히 모니터링해야 합니다. 정기적인 가격 확인과 시장 분석은 롤 전략이 원하는 결과를 달성하고 있는지 평가하는 데 중요합니다. 시장 상황이 크게 변하는 경우 거래자는 포지션 규모를 조정하거나 포지션을 다시 롤링하는 것을 고려해야 할 수도 있습니다.

고급 롤링 전략

위에서 설명한 기본 단계 외에도 거래자가 위험 관리 및 수익성을 향상하기 위해 사용할 수 있는 몇 가지 고급 롤링 전략이 있습니다. 이러한 전략에는 다음이 포함됩니다.

• 순방향 롤링(Forward Rolling): 이는 노출 기간을 연장하기 위해 만료 날짜가 더 늦은 계약으로 포지션을 롤링하는 것을 포함합니다. 이는 일반적으로 거래자가 시장이 같은 방향으로 계속 추세를 보일 것이라고 믿을 때 수행됩니다.
• 역방향 롤링(Backward Rolling): 만료일까지 남은 시간을 줄이기 위해 만료일이 더 빠른 계약으로 포지션을 롤링하는 것입니다. 이는 트레이더가 시장 반전을 예상하거나 단기 가격 변동을 포착하려는 경우에 종종 수행됩니다.
• 부분 롤링: 기존 포지션의 일부만 새 계약으로 롤링하는 것입니다. 이를 통해 거래자는 시장에 대한 노출을 일부 유지하면서 위험 노출을 조정하거나 부분 이익을 얻을 수 있습니다.
• 캘린더 스프레드 롤링(Calendar Spread Rolling): 이는 장기 계약을 단기 계약으로 롤링하는 동시에 단기 계약을 판매하는 것을 포함합니다. 이는 특정 가격 범위나 변동성으로부터 이익을 얻을 수 있는 가격 스프레드를 생성합니다.