OKX에서 높은 레버리지 거래의 위험은 얼마입니까?

OKX에서 높은 레버리지 이해

OKX에서의 높은 레버리지 거래를 통해 사용자는 비교적 적은 양의 자본으로 대규모 위치를 제어 할 수 있습니다. OKX의 레버리지 비율은 특정 영구 계약에 대해 100 배로 높아질 수 있습니다. 즉, 거래자는 초기 마진보다 100 배 더 큰 위치를 열 수 있습니다. 이것은 잠재적 이익을 증폭 시키지만 잠재적 손실을 동일하게 확대합니다. 핵심 메커니즘은 가격 변동에 대한 노출을 증가시키기 위해 거래소에서 자금을 빌려야합니다. 예를 들어, 50 배의 레버리지 로 시장에서 2% 불리한 움직임으로 인해 초기 마진이 완전히 손실 될 수 있습니다. 이 역학은 마진 요구 사항과 청산 역학을 완전히 파악하지 못하는 경험이없는 거래자에게 높은 레버리지를 특히 위험하게 만듭니다.

청산 위험 및 마진 전화

높은 레버리지 거래에서 가장 중요한 위험 중 하나는 청산 입니다. 자산의 가격이 레버리지 위치에 대해 이동하면 마진 균형이 줄어 듭니다. OKX는 마크 가격을 사용하여 청산 수준을 결정하여 조작을 방지하는 데 도움이됩니다. 마크 가격이 청산 가격에 도달하면 추가 손실을 방지하기 위해 위치가 자동으로 폐쇄됩니다. 청산 과정에는 다음이 포함됩니다.

• 손실을 흡수하는 데 사용되는 초기 마진
• 유지 보수 마진 임계 값이 위반됩니다
• 청산 엔진의 자동 트리거링
• 위치의 잠재적 부분 또는 전체 폐쇄

거래자는 거래 인터페이스에서 예상 청산 가격을 모니터링 할 수 있습니다. 영향력이 높은 뉴스 이벤트 중 변동성 급증 또는 미끄러짐으로 인해 가격이 청산 수준을 지나갈 수있어 극단적 인 경우, 특히 보험 자금이 고갈 된 경우 손실이 발생할 수 있다는 것을 이해하는 것이 중요합니다.

영구 계약에서 자금 조달 비율 노출

OKX의 영구 계약에는 8 시간마다 길고 짧은 위치 사이의 지불을 전송하는 자금 조달 요율 메커니즘이 포함됩니다. 시간이 지남에 따라 높은 레버리지 포지션을 보유 할 때 거래자는 반복되는 자금 비용에 노출됩니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불하고 그 반대도 마찬가지입니다. 강세가 높은 시장에서는 높은 레버리지의 오랜 시간이 지속적인 유출, 이익을 침식하거나 손실을 증가시킬 수 있습니다. 주요 고려 사항은 다음과 같습니다.

• 포지션을 개설하기 전에 현재 자금 조달 요금을 확인합니다
• 예상되는 보유 기간 동안 누적 자금 비용을 계산합니다
• 높은 레버리지가 더 큰 개념적 가치로 인해 지불되거나받은 절대 금액을 증가 시킨다는 것을 이해
• 극단적 인 수준에서 시작을 피하기 위해 자금 요율 추세 모니터링

자금 조달 비율을 설명하지 않으면 수익성이 높은 무역을 손실로 바꿀 수 있습니다. 특히 가격 이동이 최소화되는 옆으로 또는 고르지 않은 시장에서.

시장 변동성 및 미끄러짐 영향

cryptocurrency 시장은 본질적으로 변동성이 있으며, 높은 레버리지는 빠른 가격 변동의 영향을 악화시킵니다. 갑작스런 뉴스, 교환 정전 또는 고래 움직임은 플래시 충돌 또는 스파이크를 유발할 수 있습니다. OKX에서는 고급 일치 엔진이 있더라도, 특히 유동성이 낮은 계약에서 변동성이 높은 동안 미끄러질 수 있습니다. 고 레버리지 거래자의 경우 이는 다음을 의미합니다.

• 입장 및 출구 가격은 예상 수준과 크게 다를 수 있습니다.
• 중단 손실 및 테이크 비영리 주문은 불리한 가격으로 실행할 수 있습니다
• 청산은 표시된 청산 가격보다 더 나쁜 가격으로 발생할 수 있습니다.
• 대규모 레버리지 주문을 배치하기 전에 주문서 깊이를 분석해야합니다.

시장 주문 대신 한도 주문을 사용하면 미끄러짐을 제어하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 거래자는 주요 거시 경제 발표 또는 토큰 목록 또는 상장과 같은 교환 별 사건 중에 높은 레버리지 포지션을 개설하지 않아야합니다.

OKX의 위험 관리 도구

OKX는 높은 레버리지 위험을 관리하기위한 몇 가지 도구를 제공하지만 그 효과는 적절한 구성에 달려 있습니다. 거래자는 기본값에 의존하기보다는 이러한 기능을 적극적으로 사용해야합니다. 필수 도구는 다음과 같습니다.

• 미리 정의 된 수준에서 잠재적 손실을 막기 위해 손실이 중단됩니다
• 반전 전에 이익을 확보하기 위해 비영리 명령을받습니다
• 전략에 따라 위치 모드 선택 (단방향 또는 헤지 모드)
• 조정 슬라이더를 활용하여 노출을 미세 조정합니다
• 여백 유형 설정 (교차 또는 분리) 마진 할당 방법 결정

분리 된 마진 모드 에서 손실은 해당 위치에 대한 할당 된 마진으로 제한됩니다. 크로스 마진 모드 에서는 전체 지갑 균형을 사용하여 위험이 증가 할 수 있습니다. 상인은 포지션을 열 자마자 스톱 손실 주문을 설정하고 더 높은 레버리지를 사용할 수 있더라도 과도한 급여를 피해야합니다. Testnet 또는 Demo 거래를 사용하면 재무 위험없이 실천하는 데 도움이 될 수 있습니다.

심리적, 행동 적 위험

높은 레버리지 거래는 승리 후 손실 후 복수 거래와 같은 감정적 의사 결정 으로 이어질 수 있습니다. OKX에서 레버리지 거래의 빠르게 진행되는 특성은 충동적인 행동을 장려 할 수 있습니다. 일반적인 행동 함정에는 다음이 포함됩니다.

• 회복을 희망하여 잃어버린 위치를 유지하고 노출 증가
• 빠른 이익을 추구하는 위험 보상 비율을 무시합니다
• 높은 레버리지의 가용성으로 인한 과도
• 총 포트폴리오 가치에 대한 위치 사이징을 무시합니다

거래 저널을 유지하고, 일일 손실 한도를 설정하고, 정서적 고통 중 거래를 피하는 것은 이러한 위험을 완화하는 실용적인 방법입니다. 징계는 높은 레버리지를 사용할 때 기술 지식만큼 중요합니다.

자주 묻는 질문

OKX의 초기 마진보다 더 많이 잃을 수 있습니까? 정상적인 조건에서 OKX는 보험 기금 및 자동 지수 시스템을 사용하여 사용자가 돈을 빚 지 못하게합니다. 그러나 심각한 가격 차이가있는 극한의 시장 상황에서는 보험료의 부분 발톱이 발생할 수 있지만 사용자는 입금 된 마진을 넘어 지불 할 필요는 없습니다.

OKX는 청산 가격을 어떻게 계산합니까? 청산 가격은 점수 , 유지 보수 마진 속도 및 위치 크기를 사용하여 계산됩니다. 조작을 피하기 위해 마지막 거래 가격을 기반으로하지 않습니다. 이 공식은 공개 주문, 자금 조달 요금 발생 및 실현 된 PNL을 고려합니다.

OKX의 모든 거래 쌍에 대해 높은 레버리지를 사용할 수 있습니까? 아니요, 레버리지 제한은 자산에 따라 다릅니다. BTC/USDT와 같은 주요 쌍은 최대 100x를 지원할 수있는 반면, Altcoin 쌍은 변동성이 높고 유동성이 높기 때문에 20x 또는 50x 와 같이 최대 레버리지가 더 낮습니다.

OKX에서 ADL (Auto-Deleveraging) 중에는 어떻게됩니까? 보험 기금이 청산 위치를 충당하기에 불충분하면 OKX는 ADL을 시작합니다. 수익을 창출하는 상대방은 레버리지와 수익성의 역순으로 강제로 폐쇄됩니다. 트레이더는 위치 패널에서 ADL 순위를 모니터링하여 위험을 평가할 수 있습니다.