암호화 파생 상품 거래의 위치 제한은 얼마입니까?

암호화 파생 상품 거래의 위치 제한 이해

암호화 파생 상품 거래 의 위치 제한은 거래자 또는 기업이 특정 시간에 특정 파생 계약에서 보유 할 수있는 위치의 최대 크기를 나타냅니다. 이러한 한도는 시장 조작을 방지하고 체계적인 위험을 줄이며 공정 거래 관행을 촉진하기 위해 거래소 또는 규제 기관에 의해 설정됩니다. 사용자가 실제 암호 화폐를 사고 판매하는 STON 거래와 달리 파생 상품 거래에는 미래, 영구 교환 및 옵션과 같은 계약이 포함되며, 이는 기본 자산에서 가치를 도출합니다.

이 한계는 종종 명목 가치 또는 계약 수로 표현됩니다. 예를 들어, 교환은 단일 계정에 대한 모든 선물 계약에서 최대 1,000 BTC에 해당하는 최대 공개이자를 부과 할 수 있습니다. 이는 상인이 레버리지를 사용하더라도 열린 위치의 총 값이 해당 임계 값을 초과 할 수 없음을 의미합니다. 위치 제한은 플랫폼마다 크게 다를 수 있으며 트레이더의 검증 수준, 계정 계층 및 관할 구역과 같은 요인에 의해 영향을받습니다.

교환이 위치 제한을 구현하는 방법

각 암호화 파생 상품 교환은 위험 관리 모델 및 준수 요구 사항에 따라 자체 위치 제한을 설정합니다. Binance, Bybit 또는 OKX 와 같은 플랫폼에서 현재 위치 제한을 보려면 일반적으로 다음과 같습니다.

• 계정에 로그인하십시오
• 파생 상품 또는 선물 섹션으로 이동하십시오
• 특정 거래 쌍을 선택하십시오 (예 : BTC/USDT)
• 계약 사양 또는 위험 제한 설정을 확인하십시오

이 사양에는 종종 마진 계층을 기준으로 최대 허용 위치 크기를 보여주는 테이블이 포함됩니다. 더 많은 담보가있는 더 높은 계정은 더 높은 한도를받을 수 있습니다. 일부 플랫폼은 동적 위험 한계 시스템을 사용하여 더 많은 마진이 게시 될 때 허용 가능한 위치 크기가 증가합니다. 이는 휘발성 시장 조건에서 청산을 예방하는 데 도움이됩니다.

위치 제한은 분리 된 크로스 마진 모드 간에 다를 수 있습니다. 고립 된 마진에서 한도는 단일 위치에 할당 된 마진에 묶여 있습니다. Cross-Margin에서 전체 계정 잔액은 개방형 위치를 지원하므로 플랫폼의 전체 캡 내에 있지만 더 큰 노출을 허용합니다.

위치 제한에 대한 규제 영향

암호화 공간은 크게 분산되어 있지만 특정 관할 구역은 파생 상품 거래에 규제 위치 제한을 부과합니다. 예를 들어, 미국 상품 선물 거래위원회 (CFTC)는 Bitcoin 및 이더 리움과 관련된 규제 선물 계약에 대한 위치 제한을 시행합니다. 이 규칙은 단일 엔터티가 시장에 대한 과도한 통제력을 얻지 못하게하는 것을 목표로합니다.

CME 및 BAKKT 와 같은 규제 교환은 이러한 명령을 준수해야하며, 여기에는 큰 입장을보고하고 동일한 엔티티가 제어하는 여러 계정에서 집계 위치 제한을 시행 할 수 있습니다. 규제 환경에서 운영되는 상인은 고객 (KYC) 및 AML (Monti Wailingering) 점검을 통해 신원 및 거래 의도를 확인해야 할 수도 있습니다.

비 원기 플랫폼에서도 규제 압력은 자체 부과 한계로 이어질 수 있습니다. 글로벌 사용자에게 서비스를 제공하는 교환은 종종 법적 합병증을 피하기 위해 보수적 인 포지션 캡을 채택합니다. 이는 유럽이나 아시아의 상인이 동일한 플랫폼을 사용하더라도 규제가 적은 지역의 누군가보다 하한에 직면 할 수 있음을 의미합니다.

위치 제한을 탐색하기위한 전략

위치 한도를 관리하거나 작업하려는 거래자는 교환 규칙을 위반하지 않고 여러 기술을 사용할 수 있습니다. 일반적인 방법 중 하나는 계정 계층 에스컬레이션 이며, 여기서 사용자는 추가 문서를 제출하고 더 많은 자금을 입금하여 확인 수준을 높입니다. 높은 계층은 종종 더 큰 위치 크기를 잠금 해제합니다.

또 다른 접근법은 여러 계정에서 배포 된 거래 와 관련이 있습니다. 일부 기관 상인은 가족 구성원 또는 기업 단체의 검증 된 계정을 사용하여 노출을 확산시킵니다. 그러나 이는 신디케이트 거래 또는 우회 통제에 대한 신고를 피하기 위해 신중하게 수행해야합니다.

알고리즘 시스템을 사용하는 사람들의 경우 순서 크기 조정 및 레버리지 설정을 조정하면 한도 내에서 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어:

• 포지션 캡 경고를 유발하지 않으려면 소규모 주문 배치를 사용하십시오.
• 현재 위치 크기를 기준으로 레버리지를 동적으로 조정하십시오
• Exchange API를 통해 실시간 공개 관심사를 모니터링하십시오
• 한도의 80%에 접근 할 때 알림을 설정합니다

이 단계는 플랫폼 규칙을 준수하면서 거래 효율성을 유지하는 데 도움이됩니다.

시장 행동에 대한 위치 제한의 영향

위치 제한은 시장 역학을 형성하는 데 중요한 역할을합니다. 종종 고래 라고 불리는 대형 상인이 한계에 접근 할 때 새로운 위치에 들어가거나 기존 위치를 폐쇄하기 시작하여 변동성이 줄어 듭니다. 반대로, 수요가 높은 기간 동안 한도가 상승하면 기관 플레이어가 더 많은 자본을 배치함에 따라 구매 압력 증가를 유발할 수 있습니다.

영구 교환 시장에서는 위치 제한이 자금 조달 비율에 영향을 미칩니다. 긴 포지션이 지배적이지만 한계에 의해 제한되면, 상인이 강세의 노출을 유지하기 위해 경쟁함에 따라 자금 조달 률은 급격히 상승 할 수 있습니다. 마찬가지로, 짧은 위치에서의 엄격한 한계는 침체기 동안 약세 감정을 억제 할 수 있습니다.

교환은 또한 Halving 또는 거시 경제 발표와 같은 시장 사건 에 대한 한계를 조정할 수 있습니다. 예를 들어, Binance는 헤징 활동을 수용하기 위해 주요 경제 데이터 릴리스에 앞서 BTC 선물 한도를 일시적으로 증가시킬 수 있습니다. 이러한 조정은 일반적으로 공식 채널을 통해 미리 발표됩니다.

위치 제한을 확인하고 조정하는 방법

거래 능력을 적극적으로 관리하려면 위치 제한에 액세스하고 수정하는 방법을 알아야합니다. 정확한 프로세스는 플랫폼마다 다르지만 일반적인 단계는 다음과 같습니다.

• Exchange의 선물 거래 페이지를 방문하십시오
• 선택한 계약에 대한 위험 제한 설정 패널 열기
• 현재 계층 , 최대 위치 크기 및 필요한 마진을 검토하십시오.
• 격리 된 모드를 사용하는 경우 마진 할당을 늘리십시오
• 확인 센터를 통해 계정 계층을 업그레이드하십시오

일부 플랫폼을 사용하면 사용자가 수동으로 더 높은 위험 수준을 선택할 수 있으므로 위치 제한을 증가시키고 청산 임계 값도 높아집니다. 항상 마진 균형이 강제 폐쇄를 피하기 위해 새로운 한도를 지원하도록하십시오.

자주 묻는 질문

여러 교환을 사용하여 위치 제한을 초과 할 수 있습니까? 예, 위치 제한은 교체별로 시행됩니다. Binance, Bybit 및 Kucoin 에서의 거래를 통해 동시에 플랫폼에서 더 큰 집계 위치를 유지할 수 있습니다. 그러나 각 교환은 여전히 자체 캡을 독립적으로 시행합니다.

포지션 제한은 스팟 거래에 적용됩니까? 아니요, 위치 제한은 파생 상품 계약 에 따라 다릅니다. 스팟 거래에는 일반적으로 포지션 캡이 없지만 검증 수준에 따라 인출 및 예금 제한이 적용될 수 있습니다.

위치 제한을 초과하면 어떻게됩니까? 대부분의 교환은 한계에 도달하면 새로운 위치를 열지 못하게합니다. 현재 노출을 줄일 때까지 열린이자를 상한선 너머로 밀어 붙이는 주문을 할 수 없습니다.

모든 cryptocurrencies에 대해 위치 제한이 동일합니까? 아니요, 제한은 자산에 따라 다릅니다. BTC/USDT 와 같은 높은 액체 쌍은 일반적으로 ADA/USDT 와 같은 알트 코인보다 캡이 더 높습니다. 덜 거래 된 계약은 종종 시장 깊이가 낮아지고 변동성이 높기 때문에 더 엄격한 제한을 갖습니다.