영구 계약의 마크 가격은 얼마입니까?

영구 계약 거래의 주요 기준점 인 Mark Price는 스팟 가격 및 자금 조달 률에 따라 계산되며, 거래자의 위치와 청산 과정에 영향을 미치며 추세 거래 및 기본 거래와 같은 다양한 거래 전략을 가능하게합니다.

2025/02/25 21:19

핵심 사항 :

• 마크 가격의 정의와 중요성
• 마크 가격에 영향을 미치는 계산 및 요인
• 자금 가격이 점수 가격에 미치는 영향
• 청산에서 마크 가격의 역할
• 마크 가격을 활용하는 전략

상해:

1. 마크 가격의 정의와 중요성

Mark Price는 만료 날짜없이 Spot cryptocurrencies를 시뮬레이션하는 영구 계약, 파생 상품 거래에서 중요한 기준점입니다. 최신 가용 시장 데이터를 고려하여 기본 자산의 이론적 공정한 가격을 나타냅니다. 마지막 거래 가격의 직접적인 영향을받는 현장 시장과 달리 영구 계약은 마크 가격을 활용하여 거래자의 위치를 ​​실제 시장 조건과 조정합니다.

2. 마크 가격에 영향을 미치는 계산 및 요인

마크 가격은 기본 자산의 스팟 가격과 선물 가격을 기준으로 계산됩니다. 자금 조달 요금을 고려하여 길고 짧은 위치를 가진 거래자 간의 정기적 인 지불입니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우 장기 거래자는 짧은 거래자에게 지불하고 그 반대도 마찬가지입니다. 마크 가격을 계산하기위한 공식은 다음과 같습니다.

 Mark Price = Spot Price + (Funding Rate * Time to Next Funding)

3. 자금 가격이 마크 가격에 미치는 영향

자금 조달 비율은 마크 가격을 결정하는 데 중요한 역할을합니다. 긍정적 인 자금 조달 비율은 긴 포지션에 대한 수요가 짧은 포지션에 대한 수요를 능가한다는 것을 나타냅니다. 이로 인해 마크 가격이 스팟 가격보다 높아지면 짧은 포지션이 더 비쌉니다. 반대로, 마이너스 자금 조달 율은 짧은 포지션을 선호하며, 점수 가격을 현물 가격으로 낮 춥니 다.

4. 청산에서 마크 가격의 역할

마크 가격은 영구 계약의 청산 과정의 중심입니다. 상인의 지위에 대한 실현되지 않은 이익과 손실이 마크 가격에 비해 사전 정의 된 임계 값을 초과하면, 거래소는 청산을 시작하여 위치를 닫습니다. 이를 통해 시장 안정성을 보장하고 거래자와 플랫폼의 과도한 손실을 방지합니다.

5. 마크 가격을 활용하는 전략

트레이더는 수익성을 높이기 위해 마크 가격을 기준으로 다양한 전략을 사용할 수 있습니다. 일반적인 접근법 중 하나는 마크 가격의 추세와 거래하는 것입니다. 마크 가격이 상승하는 경우, 트레이더는 긴 위치를 차지할 수 있지만, 하향으로 추세하는 경우 짧은 포지션을 취할 수 있습니다. 또 다른 전략은 기본 거래라고 알려진 마크 가격과 스팟 가격의 차이를 악용하는 것입니다.

FAQ :

Q : 마크 가격은 스팟 가격과 어떻게 다릅니 까?
A : 현장 가격은 최신 시장 거래를 반영하는 반면, 마크 가격은 자산의 기본 가치와 자금 조달 비율을 고려하여보다 균형 잡힌 표현을 제공합니다.

Q : 마크 가격이 얼마나 자주 업데이트됩니까?
A : 마크 가격은 일반적으로 몇 초마다 업데이트되므로 변화하는 시장 조건을 밀접하게 따릅니다.

Q : 자금 조달 비율이 왜 마크 가격에 영향을 미칩니 까?
A : 자금 조달 요금은 현장 가격과 일치하는 마크 가격을 유지하는 것을 목표로합니다. 영구 계약에 대한 수요가 현장 시장에서 분기되면 자금 조달 율은 상인을 공정한 가격으로 인센티브로 인센티브하도록 조정됩니다.

Q : 마크 가격이 스팟 가격과 크게 다르면 어떻게됩니까?
A : Mark Price와 Spot Price 사이의 상당한 편차는 시장 비 효율성 또는 잠재적 거래 기회를 나타낼 수 있습니다. 거래자는 그러한 시나리오에주의를 기울여야하며 그에 따라 위치를 조정하는 것을 고려해야합니다.

Q : 마크 가격을 거래에서 유리하게 사용하려면 어떻게해야합니까?
A : 트레이더는 마크 가격을 활용하여 시장 동향을 식별하고, 기본 거래 기회를 활용하며, 청산 위험을 관리 할 수 ​​있습니다. Mark Price의 역학을 이해하면 거래자들이 정보에 입각하고 전략적으로 거래하는 결정을 내릴 수 있습니다.