Bitfinex 계약의 마크 가격은 얼마입니까? 강제 청산에 어떤 영향을 미칩니 까?

스팟 가격 및 자금 조달 률을 사용하여 계산 된 Bitfinex의 마크 가격은 선물 계약의 공정 가치를 반영하여 불필요한 청산을 예방하는 데 도움이됩니다.

2025/05/03 20:14

Bitfinex Contracts의 마크 가격은 플랫폼에서 선물 거래에 참여하는 거래자에게 중요한 개념입니다. 마크 가격은 미래 지위의 실현되지 않은 이익과 손실을 결정하고 불필요한 청산을 방지하는 데 사용되는 지수 가격입니다. 계약의 공정 가치를보다 정확하게 반영하도록 설계된 스팟 가격과 자금 조달 비율의 조합을 사용하여 계산됩니다. Bitfinex에 대한 위험을 효과적으로 관리하는 데 마크 가격의 작동 방식과 강제 청산에 미치는 영향을 이해하는 것이 필수적입니다.

마크 가격 계산

Bitfinex의 마크 가격은 단순히 선물 계약의 마지막 거래 가격이 아닙니다. 대신, 계약의보다 안정적이고 공정한 평가를 제공하는 것이 더 정교한 계산입니다. 마크 가격의 공식에는 다음 구성 요소가 포함됩니다.

• 스팟 가격 : 이것은 현장 시장에서 기본 자산의 현재 가격입니다. Bitcoin 미래의 경우 Bitfinex의 스팟 시장에서 현재 Bitcoin 가격이 될 것입니다.
• 자금 조달 율 : 이것은 선물 가격과 스팟 가격 간의 잔액을 유지하기 위해 길고 짧은 포지션이 청구되거나 지불되는 비율입니다. 자금 조달 비율은 주기적으로 계산되며 양수 또는 부정적 일 수 있습니다.

마크 가격에 Bitfinex가 사용하는 정확한 공식은 다음과 같습니다.

[\ text {Mark Price} = \ text {Spot Price} \ times (1 + \ text {자금 지원 속도})]

이 공식은 마크 가격이 자산의 현재 시장 가치와 시간이 지남에 따라 선물 위치를 유지하는 비용을 모두 반영하도록합니다.

강제 청산에 미치는 영향

강제 청산은 잠재적 손실을 충당하기에 마진이 충분하지 않아 거래자의 위치가 교환에 의해 자동으로 폐쇄 될 때 발생합니다. Mark Price는이 프로세스에서 중요한 역할을합니다.이 과정에서는 포지션의 실현되지 않은 이익과 손실을 결정하는 데 사용되기 때문에 마진 요구 사항에 영향을 미칩니다.

• 실현되지 않은 이익 및 손실 : 마크 가격은 미래의 미래의 이익과 손실을 계산하는 데 사용됩니다. 마크 가격이 상인의 위치에 대비하면 계정의 지분이 감소하여 마진 호출을 유발할 수 있습니다.
• 마진 요구 사항 : Bitfinex는 마크 가격을 사용하여 위치를 열어 두는 데 필요한 유지 보수 마진을 결정합니다. 계정의 지분이 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 포지션은 강제 청산이 적용됩니다.

Bitfinex는 마지막 거래 가격 대신 마크 가격을 사용함으로써 임시 가격 급등 또는 시장 조작으로 인한 불필요한 청산 가능성을 줄이는 것을 목표로합니다. 이 접근법은 사용자에게보다 안정적인 거래 환경을 제공하는 데 도움이됩니다.

마크 가격 계산의 예

마크 가격이 어떻게 계산되는지 설명하려면 다음 예를 고려하십시오.

• Bitcoin의 스팟 가격 : $ 30,000
• 자금 조달 비율 : 0.01% (또는 0.0001)

이전에 제공된 공식 사용 :

[\ text {Mark Price} = 30,000 \ Times (1 + 0.0001) = 30,003]

이 예에서 Bitcoin 선물 계약의 마크 가격은 $ 30,003입니다. 이 값은 포지션의 실현되지 않은 이익과 손실을 계산하고 마진 요구 사항을 결정하는 데 사용됩니다.

Bitfinex에서 마크 가격을 모니터링하는 방법

선물 포지션을 효과적으로 관리하는 데 마크 가격을 모니터링하는 것이 필수적입니다. Bitfinex의 마크 가격을 모니터링하는 단계는 다음과 같습니다.

• Bitfinex 계정에 로그인 : Bitfinex 웹 사이트 또는 모바일 앱을 통해 계정에 액세스하십시오.
• 선물 거래 섹션으로 이동하십시오. 'Futures'탭을 클릭하여 Futures Trading Interface에 액세스하십시오.
• 계약 선택 : Bitcoin 영구 미래와 같은 관심있는 특정 선물 계약을 선택하십시오.
• 마크 가격보기 : 마크 가격은 마지막 거래 가격 및 기타 관련 시장 데이터와 함께 표시됩니다. 주문서 또는 거래 차트에서 찾을 수 있습니다.

Mark Price를 정기적으로 확인함으로써 선물 직책의 공정 가치에 대한 정보를 유지하고보다 정보에 입각 한 거래 결정을 내릴 수 있습니다.

강제 청산을 피하기위한 전략

강제 청산의 위험을 최소화하기 위해 거래자는 Mark 가격을 고려한 몇 가지 전략을 사용할 수 있습니다.

• 스톱 손실 주문 사용 : 마크 가격을 기준으로 스톱 손실 주문을 설정하여 특정 임계 값을 넘어서 귀하를 상대로 이동할 때 자동으로 위치를 닫으십시오.
• 마진 수준을 모니터링하십시오 : 마크 가격에 대한 계정의 지분 및 마진 수준을 면밀히 주시하십시오. 잠재적 손실을 충당하기에 충분한 마진이 있는지 확인하십시오.
• 위치 크기 조정 : 강제 청산의 위험을 낮추기 위해 위치의 크기를 줄이는 것을 고려하십시오. 더 작은 위치는 마진이 적고 청산 가능성이 적습니다.
• 포트폴리오 다각화 : 다른 자산 및 거래 전략에 투자를 확산시켜 단일 위치에 대한 불리한 가격 변동의 영향을 줄입니다.

이러한 전략을 구현하면 위험을 더 잘 관리하고 마크 가격에 따라 강제 청산 가능성을 줄일 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 마크 가격은 Bitfinex에서 얼마나 자주 업데이트됩니까?

A : Bitfinex의 Mark 가격은 최신 스팟 가격 및 자금 조달 율 계산을 반영하여 실시간으로 업데이트됩니다. 이를 통해 마크 가격은 주어진 순간에 계약의 공정 가치를 정확하게 표현하도록합니다.

Q : 상인이 마크 가격을 조작 할 수 있습니까?

A : 마크 가격은 조작에 저항하도록 설계되었지만 여전히 현장 가격과 자금 조달 률에 영향을받습니다. 스팟 시장을 조작하려는 대규모 거래 또는 조정 된 노력은 잠재적으로 마크 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 Bitfinex의 마크 가격을 사용하면 이러한 조작이 강제 청산에 미치는 영향을 완화하는 데 도움이됩니다.

Q : 마크 가격과 마지막 거래 가격이 크게 다르면 어떻게됩니까?

A : 마크 가격과 마지막 거래 가격이 크게 분기되면 시장 스트레스 또는 조작을 나타낼 수 있습니다. 이러한 경우 Bitfinex가 마진 계산에 Mark 가격을 사용하면 불필요한 청산을 방지하는 데 도움이됩니다. 거래자들은 이러한 발산을 알고 그에 따라 전략을 조정해야합니다.

Q : 마크 가격은 Bitfinex의 모든 선물 계약에 대해 동일합니까?

A : 아니요, 마크 가격은 Bitfinex의 각 선물 계약에 대해 별도로 계산됩니다. 계산은 각 기본 자산의 특정 스팟 가격 및 자금 조달 비율을 고려하여 마크 가격이 각 계약의 공정 가치를 정확하게 반영하도록합니다.