여러 개 공개 선물 포지션을 관리하는 방법은 무엇입니까?

여러 위치에서 위험 노출을 이해합니다

1. 각 개방 선물 포지션은 전반적인 시장 노출에 기여하며 누적 위험을 추적하지 않으면 대형 손실이 발생할 수 있습니다. 트레이더는 방향 편향 및 변동성 민감도를 이해하기 위해 모든 위치에서 Net Delta, Gamma 및 개념적 가치를 계산해야합니다.

2. 중앙 집중식 대시 보드 또는 거래 저널을 사용하면 위치 크기, 입국 가격, 청산 수준 및 마진 사용을 실시간으로 모니터링 할 수 있습니다. 이 가시성은 특히 Binance, Bybit 또는 OKX와 같은 거래소간에 거래 할 때 과도한 수준을 방지합니다.

3. 자산 간의 상관 관계를 평가해야합니다. 광범위한 시장 침체기 동안 BTC와 ETH에서 긴 위치를 유지하면 동시에 다각화 된 것으로 나타 났음에도 불구하고 손실이 증폭 될 수 있습니다.

4. 최대 포트폴리오 마진 임계 값을 설정 - 총 마진을 60%로 제한하는 것 - 변동성 스파이크 및 청산 캐스케이드에 대한 버퍼를 보존합니다.

위치 사이징 및 레버리지 관리

1. 고정 분수 크기를 적용 (무역 당 자본의 비율을 올리 됨)는 단일 포지션이 위험을 지배하지 않습니다. 예를 들어, 무역 당 총 자본의 2%를 넘지 않으면 연장 된 드로우 다운보다 지속 가능성이 유지됩니다.

2. 높은 레버리지는 이득을 증폭시킬 수 있지만 청산 버퍼를 크게 줄일 수 있습니다. 50 배의 레버리지 위치는 2% 불리한 움직임으로 삭제 될 수 있습니다. 여러 위치에서 낮은 레버리지를 사용하면 휘발성 압박 중 생존 확률이 높아집니다.

3. 위치 크기 조정은 변동성으로 반대로 조정-암호화에서 높은 VIX와 유사한 조건에서 크기를 줄이면 헬프는 일관된 위험 프로파일을 유지합니다. ATR (평균 실제 범위)과 같은 도구는 동적 크기를 안내 할 수 있습니다.

4. 크로스 마진 및 분리 된 마진 모드는 다른 취급이 필요합니다. 고립 된 마진은 할당 된 자금에 대한 손실을 제한하는 반면, 크로스 마진은 전체 잔액을 드러냅니다. 모드 간의 전략적 할당은 제어 계층을 추가합니다.

헤징 및 역동적 인 재조정

1. Altcoin Futures에서 오랫동안 짧은 BTC 영구를 보유하는 것과 같은 오프셋 위치를 가진 방향 노출을 적극적으로 헤딩합니다.

2. 재조정 빈도는 변동성에 따라 다릅니다. 빠르게 움직이는 시장에서는 12-24 시간마다 재조정되면 대상 할당으로부터의 드리프트가 방지됩니다. 자동화 된 봇은 사전 정의 된 재조정 규칙을 실행하는 데 도움이 될 수 있습니다.

3. 거래소 간의 자금 조달 요율 차이는 운송 거래를 통해 활용 될 수 있지만 플랫폼간에 자산을 이동할 때 상대방 위험 및 철수 한도 모니터링이 필요합니다.

4. 옵션을 헤지 (예 : 레버리지)를 유지하면서 BTC에서 풋 옵션을 구매하는 옵션 사용은 일일 자금 조달 비용없이 비대칭 보호를 제공합니다.

청산 유발 및 자금 조달 비용 모니터링

1. 청산 가격은 각 직책에 대해 명확하게 보이게해야합니다. 단단한 정지 손실은 청산을 피할 수 있지만 whipsaw 위험을 증가시킬 수 있습니다. 더 넓은 버퍼는 더 큰 지분 매장량이 필요합니다.

2. 자금 지불금은 시간이 지남에 따라, 특히 Contango 시장에서 축적됩니다. 지속적인 긍정적 자금 조달 중에 여러 번의 긴 포지션을 가진 포트폴리오는 가격이 호의적으로 이동하더라도 이익을 침식 할 수 있습니다.

3. 실현 대 실현 된 PNL 추적은 실제 성능을 평가하는 데 도움이됩니다. 한 위치에서의 실현되지 않은 이익은 다른 위치에 숨겨진 자금 배수구에 의해 상쇄 될 수 있습니다.

4. 자금 조달 속도 스파이크 또는 갑작스런 IV 확장에 대한 경고 설정은 비용이 금지되기 전에 적극적인 위치 조정을 가능하게합니다.

일반적인 질문

10 개 이상의 선물 위치를 보유 할 때 총 위험을 계산하려면 어떻게해야합니까? 모든 위치의 명목 가치를 요약하고 베타 계수를 사용한 상관 관계를 조정하고 -5%, -10%및 -15%시장 이동에 대한 스트레스 테스트를 적용합니다. 역사적 변동성 체제에서 최대 드로우 다운을 추적하십시오.

모든 위치에 동일한 레버리지를 사용해야합니까? 레버리지는 자산 변동성, 시간 지평 및 신뢰 수준에 따라 달라야합니다. 낮은 액체 알트 코인은 BTC/USDT와 같은 주요 쌍보다 낮은 레버리지를 보증합니다.

여러 미래 거래를 효과적으로 관리하는 데 도움이되는 도구는 무엇입니까? 경고에 대한 TradingView, 청산 히트 맵을위한 Coinglass 및 API 통합 기능이있는 사용자 정의 스프레드 시트는 통합 뷰를 제공합니다. 일부 거래자는 Hummingbot 또는 사용자 정의 스크립트를 자동화에 사용합니다.

공개 선물 포트폴리오를 얼마나 자주 검토해야합니까? 매일 리뷰는 최소입니다. 높은 변동성 또는 거시 이벤트 (예 : Fed 공지, 교환 해킹) 동안 4-6 시간마다 모니터링하는 것이 정지 또는 헤지 노출을 조정하는 것이 좋습니다.