Cardano (ADA) 계약의 청산 가격은 어떻게 계산됩니까?

ADA 파생 상품의 청산 가격 이해

1. Cardano (ADA) 선물 또는 영구 계약의 청산 가격은 상인의 ​​마진 잔액이 필요한 유지 보수 마진보다 낮은 지점에 의해 결정됩니다. 이는 레버리지 위치의 손실이 무역을지지하는 담보를 고갈시킬 때 발생합니다. 거래소는 입국 가격, 레버리지, 위치 크기 및 수수료를 기준으로 특정 공식을 사용 하여이 임계 임계 값을 계산합니다.

2. 긴 포지션의 경우 청산 가격은 일반적으로 입국 가격보다 낮지 만 짧은 포지션의 경우 더 높습니다. 이는 위험의 방향성을 반영합니다. 가격이 하락함에 따라 가치를 잃고 가격이 상승함에 따라 반바지가 부당합니다. 이 공식은 자금 조달 요금, 발생 수수료 및 점수 대 지수 가격의 변화와 동적으로 조정됩니다.

3. 대부분의 파생 상품 플랫폼은 청산을 결정하기 위해 마지막 거래 가격이 아닌 Mark 가격에 의존합니다. 마크 가격은 외부 가격 사료와 공정한 시장 가치 메커니즘을 통합하여 조작을 방지하고 변동성 중 안정성을 보장합니다. 마크 가격이 청산 임계 값에 도달하면 위치가 자동으로 닫힙니다.

4. 수수료 및 자금 지불금은 계산에 포함됩니다. 각 자금 지원 간격, 거래자는 스팟 시장과 영구 시장의 요금 차이에 따라 자금을 지불하거나받습니다. 이러한주기적인 전송은 가용 마진에 영향을 미치므로 위치가 청산에 얼마나 가까운 지에 영향을 미칩니다.

5. 레버리지가 더 높으면 오랫동안 청산 가격 버퍼를 낮추고 반바지의 경우 증가하여 시장 스윙 중 강제 폐쇄 가능성이 높아집니다. 10 배의 레버리지 Ada Long은 동일한 조건에서 2 배의 위치보다 훨씬 좁은 안전 구역을 가지고 있습니다.

ADA 계약 청산에 영향을 미치는 주요 변수

1. 진입 가격은 시작 참조 지점입니다. 모든 이익 및 손실 계산은이 값에서 도출됩니다. $ 0.50에 개설 된 포지션은 해당 기준에 비해 청산 수준을 계산하여 레버리지 및 수수료에 맞게 조정됩니다.

2. 레버리지 승수는 중심적인 역할을합니다. 거래자가 20 배 레버리지로 $ 1,000 포지션을 열면 $ 50 만 초기 마진으로 게시합니다. 더 작은 가격 변동은 해당 마진을 지울 수있어 레버리지가 낮은 것보다 청산이 더 빠릅니다.

3. 유지 보수 마진 요구 사항은 교환 및 계약 유형에 따라 다릅니다. 일반적으로 명목 가치의 0.5% 내지 1% 범위 이므로이 최소 주식 수준은 유지되어야합니다. 아래로 떨어지면 추가 가격 이동 잠재력에 관계없이 청산이 시작됩니다.

4. 위치 크기는 총 위험 노출에 영향을 미칩니다. 더 큰 포지션은 더 많은 마진이 필요하고 가격 교대에 더 크게 반응합니다. 100,000 ADA 쇼트는 같은 레버리지에서 10,000 ADA 쇼트보다 더 엄격한 청산 제약 조건에 직면하게됩니다.

5. 자금 조달 요금 발생 시간은 시간에 따른 계정 잔액에 영향을 미칩니다. 고가의 환경에서 짧은 포지션은 마진을 지속적으로 피울 수있어 불리한 가격 이동 없이도 청산 경로를 가속화 할 수 있습니다.

조기 청산 방지에있는 마크 가격의 역할

1. 거래소는 마크 가격을 사용하여 변동성있는 스팟 거래보다는 공정 가치를 반영합니다. 그것은 종종 주요 거래소에서 ADA의 스팟 가격에서 파생되며, 시간 가중 평균 또는 Oracle 시스템을 사용하여 평활화됩니다.

2. 청산 트리거를 점수 가격으로 고정시킴으로써 플랫폼은 플래시 충돌 또는 펌프 앤 덤프 체계의 위험을 줄입니다. 진정한 시장 가치가 $ 0.48에 가까워지면 얇은 거래소에서 0.30 달러로 갑자기 $ 0.30이 소요되면 모든 시간을 청산하지 않습니다.

3. 마크 가격과 마지막 거래 가격의 차이는 버퍼 존을 만듭니다. 포지션은 거래 데이터에 따라 수중으로 보일 수 있지만 마크 가격이 임계 값을 위반하지 않은 경우 안전합니다.

4. 이 메커니즘은 유동성이 낮은 사건 중 인공 청산으로부터 거래자를 보호하고 진정한 시장 평형이이를 지원할 때만 폐쇄가 발생하도록 보장합니다.

5. 일부 플랫폼은 가능한 경우 잔류 값을 보존하기 전에 부분 폐쇄가 발생하는 계층화 된 청산 시스템을 구현합니다. 이 계층은 정확한 마크 가격에 따라 올바르게 작동합니다.

자주 묻는 질문

ADA 계약이 청산되면 어떻게됩니까? 교환은 일반적으로 분산 청산기 시스템 또는 내부 일치 엔진을 통해 위치를 자동으로 닫습니다. 손실을 커버 한 후 나머지 마진은 반환 될 수 있지만 일부 플랫폼은 청산 수수료를 청구합니다.

더 많은 마진을 추가하여 청산을 피할 수 있습니까? 예, 대부분의 플랫폼은 청산이 발생하기 전에 여백을 허용합니다. 담보를 늘리면 유지 보수 완충액이 높아지고 청산 가격이 현재 마크 가격에서 더 나아가서 포지션에 더 많은 호흡 공간을 제공합니다.

ADA 네트워크 상태가 계약 청산에 영향을 미칩니 까? 아니요, 청산은 전적으로 Exchange의 파생 상품 엔진 내에서 발생하며 블록 체인 확인 또는 네트워크 혼잡과 무관합니다. 그들은 전적으로 가격 데이터와 계정 잔액에 기반을두고 있습니다.

분리 및 크로스 마진 모드는 다르게 계산됩니까? 예. 고립 된 마진에서, 할당 된 자금 만 위험에 처해 있으며, 청산은 해당 위치의 성과에만 의존합니다. Cross-Margin은 전체 계정 잔액을 사용하여 총 지분이 유지 보수 수준보다 낮을 때까지 청산을 지연시킵니다.