カルダノ（ADA）契約の清算価格はどのように計算されますか？

ADAデリバティブの清算価格の理解

1.カルダノ（ADA）先物または永続的な契約の清算価格は、トレーダーのマージンバランスが必要なメンテナンスマージンを下回るポイントによって決定されます。これは、レバレッジされた位置での損失が貿易を支持する担保を枯渇させるときに発生します。交換は、エントリー価格、レバレッジ、ポジションサイズ、および料金に基づいて特定の式を使用して、この重要なしきい値を計算します。

2。長いポジションの場合、清算価格は一般にエントリー価格よりも低くなりますが、ショートポジションでは高くなります。これは、リスクの方向性を反映しています。価格が下がるにつれて価値が低下するにつれて、価格が上昇するとショートパンツが減ります。フォーミュラは、資金調達率、発生手数料、およびマーク価格とインデックス価格の変更により動的に調整されます。

3.ほとんどのデリバティブプラットフォームは、清算を決定するために、最後の取引価格ではなくマーク価格に依存しています。マーク価格には、操作を防ぎ、ボラティリティ中の安定性を確保するために、外部価格フィードと公正市場価値メカニズムが組み込まれています。マーク価格が清算しきい値に達すると、位置は自動的に閉じられます。

4.料金と資金調達の支払いは、計算に考慮されます。各資金調達間隔では、トレーダーは、スポットと永久市場のレートの差に基づいて資金を支払うか受け取ります。これらの定期的な転送は、利用可能なマージンに影響を与え、したがって、清算にポジションがどれほど近いかに影響します。

5.高いレバレッジは、ロングの清算価格バッファーを直接引き下げ、ショートパンツのためにそれを引き上げ、市場の変動中に強制閉鎖の可能性を高めます。 10倍の活用されたAda Longは、同一の条件下で2倍の位置よりもはるかに狭いセーフゾーンを持っています。

ADA契約の清算に影響を与える重要な変数

1。入力価格は開始基準点です。すべての利益と損失の計算は、この値に由来します。 0.50ドルで開かれたポジションは、レバレッジと料金のために調整された、そのベースラインに対して清算レベルを計算します。

2。レバレッジ乗数は中心的な役割を果たします。トレーダーが20倍のレバレッジで1,000ドルのポジションを開いた場合、彼らは最初のマージンとして50ドルしか投稿しません。価格の動きが小さくなると、そのマージンが消去され、レバレッジが低いよりも速く清算がトリガーされます。

3.メンテナンスマージンの要件は、交換と契約の種類によって異なります。通常、概念値の0.5％から1％の範囲で、この最小株式レベルは維持する必要があります。それ以下に落ちると、さらなる価格移動の可能性に関係なく清算が開始されます。

4。位置サイズは、総リスクエクスポージャーに影響します。ポジションが大きいほど、より多くのマージンが必要であり、価格シフトにより劇的に反応します。 100,000のADAショートは、同じレバレッジで10,000 ADAショートよりも厳しい清算制約に直面します。

5。資金調達率発生は、時間の経過とともにアカウントの残高に影響を与えます。高資金の環境では、ショートポジションはマージンを継続的に出血させ、不利な価格の動きがなくても清算への道を加速する可能性があります。

時期尚早の清算の防止におけるマーク価格の役割

1.取引所は、不安定なスポット取引ではなく、公正価値を反映するためにマーク価格を使用します。多くの場合、主要な交換にわたるADAのスポット価格から導き出され、時間加重された平均またはOracleシステムを使用して滑らかになります。

2。清算を固定することにより、マーク価格に引き起こされることにより、プラットフォームはフラッシュクラッシュまたは不要な閉鎖を強制するポンプアンドダンプスキームのリスクを減らします。真の市場価値が0.48ドル近くのままであれば、薄い交換で突然0.30ドルに浸ることは、すべての長さを清算しません。

3.マーク価格と最後の取引価格の違いは、バッファゾーンを作成します。貿易データに基づいて水中に位置が表示される場合がありますが、マーク価格がしきい値に違反していない場合は安全なままです。

4.このメカニズムは、低液性イベント中の人工清算からトレーダーを保護し、真の市場均衡がそれらをサポートしている場合にのみ閉鎖が発生することを保証します。

5.一部のプラットフォームは、フルワイプアウトの前に部分的な閉鎖が発生し、可能な場合は残留価値を保存する段階的な清算システムを実装します。これらの層は、正確に機能する正確なマーク価格設定にも依存しています。

よくある質問

ADA契約が清算されるとどうなりますか？交換は、通常、分散型の清算機システムまたは内部マッチングエンジンを介して、自動的に位置を閉じます。一部のプラットフォームは清算料金を請求しますが、損失をカバーした後の残りのマージンが返される場合があります。

マージンを追加することで清算を避けることはできますか？はい、ほとんどのプラットフォームは、清算が発生する前にマージンのトップアップを許可します。担保の増加により、メンテナンスバッファーが上昇し、現在のマーク価格から清算価格をさらに押し上げ、そのポジションがより多くの呼吸室を与えます。

ADAネットワークのステータスは契約の清算に影響しますか？いいえ、清算はExchangeのデリバティブエンジン内で完全に発生し、ブロックチェーンの確認またはネットワークの混雑とは無関係です。これらは、価格データと口座残高のみに基づいています。

隔離されており、クロスマージンモードは異なって計算されていますか？はい。孤立したマージンでは、割り当てられた資金のみが危険にさらされており、清算はそのポジションのパフォーマンスのみに依存します。 Cross-Marginはアカウント全体のバランスを使用し、総資本がメンテナンスレベルを下回るまで清算を遅らせます。