Cardano (ADA) 계약의 강제 청산 과정은 무엇입니까?

Cardano (ADA) 유도체의 강제 청산 이해

1. 상인이 Cardano (ADA) 선물 또는 암호화 파생 상품 교환에 대한 영구 계약을 사용하여 레버리지 직위에 참여하면 담보를 게시해야합니다. 이 담보는 불리한 가격 변동에 대한 열린 위치를 확보합니다. ADA의 값이 크게 떨어지고 마진 잔액이 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 시스템이 청산 이벤트를 유발합니다.

2. 지갑의 지분이 더 이상 필요한 마진 수준을 커버하지 않으면 강제 청산 메커니즘이 활성화됩니다. 이 시점에서 Exchange는 플랫폼의 지층에 영향을 줄 수있는 추가 손실을 방지하기 위해 위치를 자동으로 닫습니다. 이 프로세스는 사용자 개입없이 스마트 매칭 엔진으로 완전히 자동화되고 실행됩니다.

3. ADA 계약을 지원하는 대부분의 주요 거래소는 계층화 된 청산 모델을 사용합니다. 이는 더 큰 위치가 한 번에 완전히 닫히지 않고 부분적으로 청산 될 수 있음을 의미합니다. 목표는 시장 영향을 최소화하고 ADA와 같은 알트 코인 시장에 특정한 변동성 기간 동안 계단식 매도를 피하는 것입니다.

4. 거래자는 가격이 청산 수준에 접근함에 따라 이메일 또는 인앱 알림을 통해 마진 전화 또는 경고를받습니다. 그러나 빠르게 움직이는 시장에서, 이러한 경고는 특히 암호 화폐 공간에서 흔히 볼 수있는 높은 변동성 사건에서 행동하기에 충분한 시간을 제공하지 않을 수 있습니다.

5. 청산이 시작되면 직책은 청산 엔진 또는 폐쇄 거래를 수행하는 타사 청산인에게 넘겨집니다. 이 서비스에 대해 일반적으로 요금이 청구되며,이 서비스는 플랫폼마다 다르지만 종종 위치 크기의 0.5%에서 1.0% 사이입니다.

ADA 계약의 위험 관리 매개 변수

1. 각 교환은 ADA 기반 계약에 대한 자체 초기 및 유지 보수 마진 요구 사항을 설정합니다. 이 값은 거래자가 적용 할 수있는 레버리지의 양을 결정하고 청산이 어느 시점에서 임박 해집니다. 예를 들어, 5 배의 레버리지는 초기 마진이 20%를 의미하는 반면, 유지 보수는 플랫폼에 따라 약 12-15%에있을 수 있습니다.

2. 영구 계약에 대한 자금 조달 률은 청산 위험에도 영향을 미칩니다. 장기간의 약세 추세에서, 부정적인 자금은 시간이 지남에 따라 계정 잔액을 침식 할 수 있으며, 가격이 급격히 이동하지 않고도 청산 임계 값을 치를 가능성이 높아질 수 있습니다.

3. 보험 자금은 청산 여파를 관리하는 데 중요한 역할을합니다. 거래소는 미끄러짐 또는 극심한 변동성으로 인해 청산 위치를 예상 가격으로 폐쇄 할 수없는 경우 부족한 경우 부족한 것으로 보장합니다.

4. 마크 가격 참조는 조작 중심 청산을 방지하는 데 사용됩니다. 플랫폼은 마지막 거래 가격에만 의존하는 대신 현장 지수 및 자금 요금을 사용하여 공정한 시장 가치를 계산합니다. 이것은 ADA 소지자가 인공 청산 공격으로부터 보호합니다.

5. 일부 플랫폼은 보험 자금이 불충분 할 때 ADL (Auto-Deleveraging System)을 폴백으로 제공합니다. 그러한 경우, 반대의 직책을 가진 수익성있는 상대방은 이익이 자동으로 감소하여 청산 계정으로 인한 손실을 해결할 수 있습니다.

ADA 청산에 대한 시장 변동성의 영향

1. Cardano의 가격 행동은 종종 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 더 큰 캡에 비해 변동성이 높아집니다. 이는 특히 네트워크 업그레이드, 하드 포크 또는 주요 생태계 발표 중에 마진 위반 빈도가 증가합니다.

2. 플래시 충돌 또는 빠른 덤프 시나리오 동안 청산 엔진은 최적의 가격으로 실행하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이로 인해 보험 자금에 대한 부채가 나쁘거나 의존하여, 상담 부족 직책으로 인한 적자를 흡수합니다.

3. 높은 거래량 스파이크, 특히 뉴스 중심 집회 또는 수정 중에 청산 클러스터를 증폭시킵니다. 이 농도 구역은 ADA 선물을 추적하는 분석 플랫폼에서 발표 한 청산 열 맵에서 볼 수 있습니다.

4. 레버리지 가용성은 청산 위험과 직접 관련이 있습니다. ADA에서 최대 100 배의 레버리지를 제공하는 플랫폼은 약간의 회복 중에 총 포지션 와이프 아웃 가능성을 증가시킵니다. 보수적 인 상인은 일반적으로 조기 출구를 피하기 위해 더 낮은 승수를 선택합니다.

5. 과도한 길거나 짧은 위치는 청산 수준이 위반되면 체인 반응을 유발할 수 있습니다. 이러한 도미노 효과는 ADA의 차트 구조에서 과장된 가격 변동과 더 깊은 타격에 기여합니다.

ADA 계약 청산에 대한 일반적인 질문

강제 청산 후 남은 잔액은 어떻게됩니까? 청산 후, 원래 담보 (저주금 및 잠재적 ADL 공제)의 잔여 잔액이 지갑으로 반환됩니다. 청산이 적자가 발생하고 보험 기금이이를 보장하는 경우 추가 금액은 귀하에게서받지 않습니다.

침체기 동안 더 많은 마진을 추가하여 청산을 피할 수 있습니까? 예, 대부분의 플랫폼을 사용하면 청산이 발생하기 전에 사용자가 수동으로 여백을 추가 할 수 있습니다. 이 관행은 마진 탑 업으로 알려진이 관행은 유지 보수 수준 이상의 계정을 복원하고 위치를 활성화시킬 수 있습니다.

모든 거래소가 ADA 청산을 동일한 방식으로 처리합니까? 아니요, 절차는 플랫폼마다 다릅니다. 주요 차이점에는 청산 엔진, 보험 펀드 정책, 마크 가격 방법 및 부분 폐쇄가 우선 순위가 지정되는지가 포함됩니다. 거래하기 전에 항상 플랫폼의 위험 프레임 워크를 검토하십시오.

ADA의 다가오는 청산 수준을 모니터링하는 방법이 있습니까? 타사 데이터 도구는 실시간 청산 가격을 추적하여 열 맵에 표시합니다. 이들은 가격 계층에 걸쳐 길고 짧은 위치의 농도를 보여 주어 거래자들이 잠재적 변동성 구역을 예상 할 수 있도록 도와줍니다.