カルダノ（ADA）契約の強制清算プロセスは何ですか？

カルダノ（ADA）誘導体における強制清算の理解

1.トレーダーがCardano（ADA）先物または暗号微分交換に関する永続的な契約を使用してレバレッジされたポジションに従事する場合、彼らは担保を掲載する必要があります。この担保は、不利な価格の動きに対するオープンポジションを確保します。 ADAの値が大幅に低下し、マージンバランスがメンテナンスのしきい値を下回る場合、システムは清算イベントをトリガーします。

2。ウォレットのエクイティが必要なマージンレベルをカバーしなくなった場合、強制清算メカニズムが活性化されます。この時点で、交換はポジションを自動的に閉じて、プラットフォームのソルベンシーに影響を与える可能性のあるさらなる損失を防ぎます。このプロセスは、ユーザーの介入なしにスマートマッチングエンジンによって完全に自動化および実行されます。

3. ADA契約をサポートするほとんどの主要な交換は、階層化された清算モデルを使用しています。これは、より大きな位置が一度に完全に閉じられるのではなく、部分的に清算される可能性があることを意味します。目標は、ADAなどのAltcoin市場に固有の揮発性期間中の市場への影響を最小限に抑え、カスケードの売却を避けることです。

4.トレーダーは、価格が清算レベルに近づくと、電子メールまたはアプリ内通知を介してマージンコールまたはアラートを受け取ります。ただし、動きの速い市場では、これらの警告は、特に暗号通貨スペースで一般的な高ボラティリティイベント中に、行動するのに十分な時間を提供しない場合があります。

5.清算が始まると、その位置は、清算エンジンまたはクローズアウトトレードを実行するサードパーティの清算人に引き渡されます。通常、このサービスには料金が請求されます。このサービスはプラットフォーム間で異なりますが、多くの場合、ポジションサイズの0.5％から1.0％の範囲です。

ADA契約のリスク管理パラメーター

1.各交換は、ADAベースの契約の独自の初期およびメンテナンスマージン要件を設定します。これらの値は、トレーダーが適用できるレバレッジの量と、どのポイントで清算が差し迫っているかを決定します。たとえば、5倍のレバレッジは20％の初期マージンを意味しますが、メンテナンスはプラットフォームに応じて約12〜15％になる可能性があります。

2。永久契約の資金調達率も清算リスクに影響します。長期にわたる弱気の傾向では、マイナスの資金は時間の経過とともにアカウントの残高を侵食する可能性があり、急激な価格の動きがなくても清算しきい値を打つ可能性を高めることができます。

3。保険ファンドは、清算の余波を管理する上で重要な役割を果たします。取引所は、清算または極端なボラティリティのために予想価格で清算された位置を閉じることができない場合、不足をカバーするためにこれらのリザーブを維持します。

4.マーク価格参照は、操作駆動型の清算を防ぐために使用されます。プラットフォームは、最後の取引価格のみに依存する代わりに、スポットインデックスと資金調達率を使用して公正な市場価値を計算します。これにより、ADA保有者が人工清算攻撃から保護されます。

5.一部のプラットフォームは、保険資金が不十分な場合、フォールバックとして自動排出システム（ADL）を提供します。そのような場合、反対のポジションを持つ収益性の高いカウンターパーティは、清算された口座からの損失を解決するために利益を自動的に減らすことができます。

ADAの清算に対する市場のボラティリティの影響

1。カルダノの価格アクションは、Bitcoinやイーサリアムなどの大きなキャップと比較して、しばしば高度なボラティリティを示します。これにより、特にネットワークのアップグレード、ハードフォーク、または主要なエコシステムの発表中に、マージン違反の頻度が増加します。

2。フラッシュクラッシュまたは迅速なダンプシナリオ中、清算エンジンは最適な価格で実行に苦労する可能性があります。これは、不十分な債務または保険資金への依存をもたらし、担保不足の立場によって引き起こされる赤字を吸収します。

3。特にニュース主導の集会や修正中に、高い取引量のスパイクが清算され、清算クラスターを増幅します。これらの濃度ゾーンは、Ada Futuresを追跡するAnalytics Platformsによって発行された清算ヒートマップで表示されます。

4.可用性は、清算リスクと直接相関しています。 ADAで最大100倍のレバレッジを提供するプラットフォームは、軽微なリトレースメント中に総位置ワイプアウトの可能性を高めます。保守的なトレーダーは通常、早期の出口を避けるために低い乗数を選択します。

5.清算レベルが侵害されると、過度の長いまたは短い位置が鎖の反応を引き起こす可能性があります。これらのドミノ効果は、ADAのチャート構造の誇張された価格変動とより深いドローダウンの一因となります。

ADA契約清算に関する一般的な質問

強制清算後の残りのバランスはどうなりますか？清算後、元の担保からの残留バランス（最小料金と潜在的なADL控除）が財布に戻ります。清算に赤字が発生し、保険基金がそれをカバーしている場合、あなたからの追加金額は取得されません。

景気後退時にマージンを追加することで清算を避けることはできますか？はい、ほとんどのプラットフォームを使用すると、清算が発生する前にユーザーが手動でマージンを追加できます。マージントップアップとして知られるこのプラクティスは、メンテナンスレベルを超えるアカウントを復元し、位置をアクティブに保つことができます。

すべての交換はADAの清算を同じように処理しますか？いいえ、手順はプラットフォーム間で異なります。主な違いには、清算エンジン、保険基金保険、マーク価格設定方法、および部分的または完全閉鎖が優先されるかどうかが含まれます。取引する前に、常にプラットフォームのリスクフレームワークを確認してください。

ADAの今後の清算レベルを監視する方法はありますか？サードパーティのデータツールは、リアルタイムの清算価格を追跡し、ヒートマップに表示します。これらは、価格層全体にわたる長いポジションとショートポジションの集中を示し、トレーダーが潜在的なボラティリティゾーンを予測するのに役立ちます。