Binance Futures의 강제 청산 메커니즘은 어떻게 작동합니까?

Binance Futures는 마진 수준이 유지 보수 요구 사항보다 낮을 때 트리거 된 자동 청산에 대한 마지막 거래 가격이 아닌 Mark 가격을 사용합니다. 계단식 시스템은 효율적인 위험 관리를 목표로하고 시장 영향을 최소화하기 위해 가장 낮은 마진으로 위치를 우선시합니다.

2025/03/25 14:35

핵심 사항 :

• Binance Futures는 조작을 방지하기 위해 마지막 거래 가격이 아닌 청산에 대한 표시 가격을 사용합니다.
• 위치의 여백 수준이 유지 보수 마진 요구 사항보다 낮을 때 청산이 트리거됩니다.
• 청산 프로세스는 교환 및 기타 사용자의 손실을 최소화하기 위해 자동화됩니다.
• Binance는 계단식 청산 시스템을 사용하여 마진 수준이 가장 낮은 위치의 청산을 우선시합니다.
• 사용자는 레버리지를 조정하고 청산을 피하기 위해 위험을 관리 할 수 ​​있습니다.
• 청산 과정을 이해하고 위험 관리는 성공적인 선물 거래에 중요합니다.

Binance Futures의 강제 청산 메커니즘은 어떻게 작동합니까?

Binance Futures는 다른 cryptocurrency 파생 상품 교환과 마찬가지로 강제 청산 메커니즘을 사용하여 위험을 관리하고 플랫폼의 안정성을 유지합니다. 이 메커니즘은 계정의 여백 레벨이 특정 임계 값 미만으로 떨어질 때 사용자의 위치를 ​​자동으로 닫습니다. 이것은 사용자와 교환 모두에 대해 상당한 손실을 방지합니다. 이 과정은 상인에게는 스트레스가 될 수 있지만 공정하고 효율적으로 설계되었습니다.

Binance의 청산 시스템의 핵심은 Mark 가격 의 개념에 있습니다. 조작에 취약한 마지막 거래 가격을 사용하는 것과 달리 Binance는 여러 거래소의 다양한 시장 데이터 포인트를 고려하여 정교한 알고리즘을 사용하여 계산 된 Mark 가격을 사용합니다. 이를 통해 자산의 진정한 가치를보다 정확하게 반영합니다.

청산 방아쇠 :

청산은 임의로 유발되지 않습니다. Binance는 각 위치에 대한 유지 보수 마진 요구 사항을 설정합니다. 이것은 위치를 열어 두는 데 필요한 최소 마진입니다. (총 지분 / 위치 값)로 계산 된 여백 레벨 이이 유지 보수 마진 요구 사항 아래로 떨어지면 시스템은 청산을 시작합니다. 레버리지가 낮을수록 마진 수준이 높아지고 청산 될 가능성이 줄어 듭니다.

청산 과정 :

청산 공정은 자동화되고 신속하고 효율적으로 설계되었습니다. 수동 프로세스가 아닙니다. 대신, 정교한 알고리즘은 위험에 처한 위치를 자동으로 식별하고 청산합니다. 이 자동화 시스템은 시장 가격에 미치는 영향을 최소화하고 계단식 실패를 방지하는 것을 목표로합니다.

• 청산 위치 식별 : 시스템은 먼저 가장 낮은 마진 레벨의 위치를 ​​식별하여 청산에 가장 가까운 우선 순위를 정합니다. 이 계단식 청산 시스템은 시장에 대한 전반적인 영향을 최소화하는 데 도움이됩니다.
• 주문 배치 : 청산을 위해 위치가 식별되면 시스템은 자동으로 시장 주문을 배치하여 직책을 닫습니다. 이 주문은 일반적인 시장 가격으로 실행되며, 교환에 대해 가능한 한 많은 가치를 회수하는 것을 목표로합니다. 실행 속도는 시장 유동성에 따라 다릅니다.
• 이익 분배 : 청산 위치의 수익금은 사용자의 손실 및 미결제 수수료를 충당하는 데 사용됩니다. 잉여금은 사용자 계정으로 반환됩니다.

위험 관리 및 청산 방지 :

청산을 피하려면 신중한 위험 관리가 필요합니다. 몇 가지 전략은 다음과 같습니다.

• 낮은 레버리지 : 더 낮은 레버리지를 사용하면 청산의 위험이 줄어 듭니다. 더 낮은 레버리지 위치는 유지하는 데 마진이 줄어 듭니다.
• 마진 수준을 모니터링 : 정기적으로 여백 수준을 확인하여 잠재적 위험을 식별하십시오. Binance는 위치를 모니터링하고 경고를받는 도구를 제공합니다.
• 정지 손실 주문 설정 : 가격이 사전 결정된 수준에 도달하면 잠재적 손실을 제한하면 스톱 손실 주문이 자동으로 위치를 닫습니다.
• 위치를 다각화하십시오 : 모든 계란을 한 바구니에 넣지 마십시오. 다른 자산에 걸쳐 다각화하면 전반적인 위험이 줄어 듭니다.
• 시장 조건 이해 : 시장 변동성을 인식하십시오. 변동성이 높은 기간 동안 청산의 위험이 증가합니다.

일반적인 질문 :

Q : 청산 후 자금은 어떻게됩니까?

A : 청산 후 손실 및 수수료를 충당 한 후 계좌에 나머지 자금이 반환됩니다. 청산이 손실을 완전히 커버하지 않으면 부정적인 균형이 나타납니다.

Q : 청산을 방지 할 수 있습니까?

A : 청산을 완전히 방지 할 수는 없지만, 레버리지를 낮추고, 손실이 정지 주문을 설정하고, 마진 수준을 면밀히 모니터링하여 위험을 크게 줄일 수 있습니다.

Q : 청산 및 마진 통화의 차이점은 무엇입니까?

A : 여백 호출은 마진 레벨이 유지 보수 마진에 접근한다는 경고입니다. 청산은 마진 레벨이 유지 보수 마진 아래로 떨어지고 위치가 자동으로 닫히면 발생합니다.

Q : 마크 가격은 어떻게 결정됩니까?

A : Binance의 Mark Price는 다양한 거래소 및 주문서의 데이터를 통합 한 복잡한 계산으로 자산 가격을 공정하고 덜 조작 할 수없는 표현을 제공합니다. 정확한 공식은 공개적으로 공개되지 않습니다.

Q : Binance의 청산 시스템은 공정합니까?

A : Binance는 공정한 청산 시스템을 목표로하며, 시장 영향을 최소화하기 위해 조작 및 계단식 시스템을 방지하기 위해 마크 가격을 사용합니다. 그러나 빠른 가격 변동은 여전히 ​​예기치 않은 청산으로 이어질 수 있습니다.

Q : 내 위치를 청산하기에 유동성이 충분하지 않으면 어떻게해야합니까?

A : 마크 가격으로 청산 순서를 즉시 실행하기에 유동성이 충분하지 않으면 시스템은 나중에 다시 시도하거나 다른 메커니즘을 활용하여 손실을 최소화 할 수 있습니다. 세부 사항은 공개적으로 상세하지 않습니다.