Cardano 계약의 만료 배달 절차는 무엇입니까?

분산 된 금융에서 유동성 풀의 역할 이해

1. 유동성 풀은 분산 된 거래소 (DEX) 내의 기본 구성 요소로 전통적인 주문서에 의존하지 않고 원활한 토큰 스왑을 가능하게합니다. 이 풀은 토큰 쌍을 스마트 계약에 입금하는 유동성 제공 업체로 알려진 사용자가 자금을 지원합니다. 그 대가로, 그들은 수영장의 비중을 나타내는 유동성 공급자 토큰을받습니다.

2. AMM (Automated Market Maker) 모델은 이러한 풀에 대한 거래가 어떻게 실행되는지에 적용됩니다. 가격은 일반적으로 x * y = k와 같은 공식을 사용하여 수영장의 자산 비율에 따라 알고리즘 적으로 결정됩니다. 이를 통해 구매자와 판매자가 주문과 직접 ​​일치 할 필요가 없습니다.

3. 유동성 풀에 기여하는 주요 인센티브 중 하나는 거래 수수료에서 생성 된 수익률입니다. 풀에 대해 실행되는 모든 거래는 소수의 수수료가 발생하며, 이는 유동성 제공 업체간에 비례 적으로 분배됩니다. 이로 인해 사용자는 다양한 Defi 프로토콜에서 높은 수익을 쫓는 수익률 농업의 상승으로 이어졌습니다.

4. 불완전한 손실은 유동성 제공 업체에게 중요한 위험으로 남아 있습니다. 예금 자산의 가격이 외부 시장에 비해 크게 변할 때 LP는 단순히 자산을 보유한 것보다 가치가 떨어질 수 있습니다. 이 현상은 변동성이 높은 기간 동안 강화됩니다.

5. 새로운 프로토콜은 자본 효율성을 최적화하기 위해 집중 유동성 또는 동적 수수료 계층과 같은 메커니즘을 도입하고 있습니다. 이러한 혁신을 통해 제공자는 특정 가격 범위 내에서 자금을 할당하여 수수료 수입을 증가시키면서 영구적 인 손실에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.

암호화 교환 및 지갑에 직면 한 보안 문제

1. 중앙 집중식 거래소는 보유하고있는 대량의 디지털 자산으로 인해 사이버 공격의 주요 목표가 계속되고 있습니다. 위반은 종종 백엔드 시스템, 약한 인증 프로세스 또는 내부자 위협에서 취약점을 악용합니다. 유명 해킹으로 인해 수억 달러가 손실되었습니다.

2. 스마트 계약 익스플로잇은 분산 된 공간에서 상당한 위험을 초래합니다. 감사하지 않거나 감사하지 않은 코드에는 공격자가 자금을 배수하기 위해 활용하는 버그가 포함될 수 있습니다. 플래시 대출 공격, 재창조 익스플로잇 및 Oracle 조작은 Defi 플랫폼을 손상시키는 데 사용되는 일반적인 기술입니다.

3. 피싱 공격은 개인 키나 시드 문구를 훔치는 데 사용되는 가장 널리 퍼진 방법 중 하나입니다. 사기성 웹 사이트, 가짜 고객 지원 채널 및 악의적 인 앱은 사용자를 속여 민감한 정보를 공개하여 돌이킬 수없는 펀드 손실로 이어집니다.

4. 오픈 소스 개발 관행 및 타사 감사는 표준 보호 수단이되고 있습니다. 공개 조사를위한 코드를 게시하고 평판이 좋은 회사의 여러 감사 라운드를받는 프로젝트는 착취 가능한 결함의 가능성을 줄입니다.

사용자는 하드웨어 지갑, 2 요인 인증 및 정기적 인 트랜잭션 기록 모니터링과 같은 다층 보안 관행을 채택하여 보유를 보호해야합니다.

Stablecoin의 진화와 시장의 영향

1. Stablecoins는 일반적으로 미국 달러와 같은 화폐 통화로 짜여진 안정적인 가치를 유지함으로써 전통적인 금융과 암호화 생태계 사이의 다리 역할을합니다. 그들은 거래를 촉진하고 시장 침체기 동안 안전한 자산 역할을하며 최소한의 마찰로 국경 간 전송을 가능하게합니다.

2. 세 가지 주요 유형의 stablecoins : fiat-cullesternized, crypto-cullesterized 및 알고리즘이 있습니다. USDC 및 Tether와 같은 피아트 지원 버전은 은행 계좌로 보유한 매장량으로 지원됩니다. 암호화 지원 스테이블 레코 인은 휘발성 자산과의 상담을 사용하여 안정성을 유지합니다.

3. 알고리즘 스타블 레코 인은 PEG를 유지하기 위해 담보보다는 공급 조정에 의존합니다. 혁신적이지만 UST의 붕괴와 같은 몇 가지 유명한 실패는 스트레스 조건 하에서 순수한 알고리즘 모델의 취약성을 강조했습니다.

4. Stablecoins 주변의 규제 조사는 전 세계적으로 강화되고 있습니다. 당국은 체계적인 위험, 자금 세탁 잠재력 및 예비 지원의 불투명성에 대해 우려하고 있습니다. 금융 규정에 대한 투명한보고 및 준수는 이제 발행자 간의 주요 차별화 요소입니다.

Stablecoins의 장기적인 생존력은 신뢰, 투명성 및 강력한 담보 관리 관행에 달려 있습니다.

자주 묻는 질문

유동성 풀에서 무한한 손실을 일으키는 원인은 무엇입니까? 유동성 수영장에서 토큰 가격이 입금 된 시점에 비해 변동이 변할 때 불완전한 손실이 발생합니다. AMMS 재조정 자산 비율이 자동으로, LPS는 다른 토큰의 구성으로 끝나며, 이는 풀 밖에서 보관하는 것보다 총 값이 낮을 수 있습니다.

DEFI 프로젝트가 감사되었는지 사용자가 어떻게 확인할 수 있습니까? 감사는 일반적으로 프로젝트의 공식 웹 사이트 또는 Github 저장소에 게시됩니다. Certik, Peckshield 및 Openzeppelin과 같은 평판이 좋은 회사는 취약점 및 권장 사항에 대한 자세한 보고서를 제공합니다. 사용자는 감사하지 않은 프로토콜과 상호 작용하지 않아야합니다.

왜 일부 안정류가 페그를 유지하지 못하는가? PEG 실패는 종종 신뢰 부족, 부족한 매장량 또는 결함이있는 디자인에서 비롯됩니다. 사용자가 Stablecoin의 후원 또는 상환 메커니즘에 대한 신뢰를 잃으면 대량 철수는 특히 담보 지원이없는 알고리즘 모델에서 De-Pegging을 유발할 수 있습니다.

뜨거운 지갑과 차가운 지갑의 차이점은 무엇입니까? 핫 지갑은 인터넷에 연결되어 있으며 Exchange 계정 및 모바일 앱이 포함되어있어 편리하지만 해킹에 더 취약합니다. 하드웨어 장치와 같은 콜드 지갑은 개인 키를 오프라인으로 저장하고 온라인 위협에 대한 우수한 보호 기능을 제공합니다.