짧은 미래 위치의 PNL을 추정하는 방법은 무엇입니까?

선물 거래 및 PNL의 기본 이해

선물 거래 에서 상인은 미래에 특정 시간에 미리 정해진 가격으로 자산을 사거나 판매하기 위해 계약을 체결합니다. 당신이 짧은 미래 지위를 취하면, 당신은 본질적으로 기본 자산의 가격이 하락할 것이라고 내기하고 있습니다. 귀하의 이익 및 손실 (PNL)은 시장이 초기 입국 가격에 대해 얼마나 많이 이동하는지에 따라 다릅니다.

PNL을 추정하는 첫 번째 단계는 거래중인 선물 기기의 계약 사양을 이해하는 것입니다. 여기에는 진드기 크기, 승수 및 마진 요구 사항을 아는 것이 포함됩니다. 이러한 요인들은 각 가격 이동이 금전적 이익 또는 손실로 어떻게 해석되는지를 결정합니다.

실현되지 않고 실현 된 PNL 계산

짧은 미래 지위를 보유 할 때는 두 가지 유형의 PNL이 있습니다 : 실현되지 않고 실현되었습니다 .

• 실현되지 않은 PNL은 종이에 존재하지만 아직 해결되지 않은 이익 또는 손실을 말합니다.
• PNL은 위치가 닫히고 이익 또는 손실이 실제 현금 흐름이 될 때 발생합니다.

짧은 위치에 대한 실현되지 않은 PNL을 계산하려면 다음 공식을 사용하십시오.

 Unrealized PnL = (Entry Price - Current Market Price) × Contract Size × Number of Contracts

예를 들어, 2 Bitcoin 선물 계약을 각각 60,000 달러로 단락시키고 현재 가격은 $ 58,000이며 각 계약은 1 BTC를 나타냅니다. 실현되지 않은 PNL은 다음과 같습니다.

 (60,000 - 58,000) × 1 BTC × 2 contracts = $4,000

이것은 당신이 실현되지 않은 이익이 $ 4,000를 가지고 있음을 의미합니다.

수수료 및 자금 조달 비용 통합

수수료 및 자금 비용은 특히 영구 선물 계약에서 순 PNL에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 영구 계약에는 만료 날짜가 없지만 주기적으로 이루어진 자금 지불금이 포함됩니다 (보통 8 시간마다). 긍정적 인 자금 조달 비율 중에 짧은 포지션을 보유하고 있다면 약간의 수수료를 지불하게됩니다. 부정적이라면 지불을받습니다.

수수료에 대한 PNL 계산 조정 :

• 포지션을 개설 및 폐쇄시 발생한 거래 수수료를 빼십시오.
• 방향과 요금에 따라 자금 지불금을 추가하거나 빼십시오.

예를 들어:

• 개방 및 마감 수수료 계약 당 총 $ 20.
• 평균 자금 조달 비율이 +0.03%인 3 개의 자금 조달 기간 동안 직책을 맡았습니다.

조정 된 PNL은 다음과 같습니다.

 $4,000 - ($20 × 2) - (0.03% × $60,000 × 2 × 3) = $4,000 - $40 - $108 = $3,852

따라서, 수수료와 자금이 $ 3,852 이후에 순은 PNL을 실현했습니다.

PNL 추정에서 마진 및 레버리지 사용

마진과 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 레버리지로 PNL을 계산할 때 레버리지는 이익 또는 손실의 절대 가치를 바꾸지 않지만 투자 된 자본 수익률에 영향을 미칩니다.

24,000 달러의 마진 예금 으로 5 배 레버리지를 사용하여 동일한 짧은 포지션을 열었다고 가정하십시오. 달러 PNL은 $ 3,852로 남아 있지만 투자 수익 (ROI)은 다음과 같습니다.

 $3,852 / $24,000 = 16.05%

레버리지가 없으면 전체 마진으로 $ 120,000를 사용했다면 ROI는 3.21% 에 불과합니다. 따라서 절대 이익은 변하지 않지만 레버리지는 비율이 증가하고 시장이 당신에게 전환 될 경우 청산의 위험을 증가시킵니다.

레버리지 조건에서 PNL을 추정 할 때 항상 청산 가격을 고려하십시오. 대부분의 거래소는 청산 계산기를 제공하여 포지션이 강제 폐쇄되기 전에 가격이 얼마나 멀리 이동할 수 있는지 추정하는 데 도움이됩니다.

여러 위치에서 PNL을 추적합니다

다른 자산이나 기간에 걸쳐 여러 개의 짧은 선물 위치를 관리하는 경우 PNL을 수동으로 추적하면 번거로울 수 있습니다. 많은 트레이더는 TradingView, CoinmarketCap 또는 Exchange-Native 대시 보드 와 같은 포트폴리오 관리 도구를 사용하여 공개 위치를 집계합니다.

효과적으로 추적하려면 :

• 정확한 입국 가격, 크기 및 타임 스탬프 로 모든 위치를 입력해야합니다.
• 자산, 교환 및 기간별 필터를 사용하여 성능을 분석하십시오.
• 세금보고 및 전략 검토를 위해 데이터를 정기적으로 수출합니다.

일부 고급 트레이더는 교환에서 스프레드 시트 또는 사용자 지정 스크립트로 API를 통합하여 실시간 PNL 데이터를 자동으로 가져옵니다. 이를 통해 투명성을 보장하고 어떤 전략이 가장 잘 수행되는지 식별하는 데 도움이됩니다.

자주 묻는 질문

Q : PNL 계산은 스팟 시장과 선물 시장마다 다릅니 까? 예. 스팟 마켓 에서 PNL은 단순히 구매 가격과 판매 가격의 차이를 기반으로합니다. 선물 에서는 계약 규모, 자금 조달 요율 및 마진 사용을 설명해야하며 계산을보다 복잡하게 만들어야합니다.

Q : 변동성은 짧은 선물 PNL에 어떤 영향을 미칩니 까? 높은 변동성은 더 큰 이익과 더 큰 손실 의 잠재력을 증가시킵니다. 또한 특히 높은 레버리지를 사용할 때 청산 의 위험을 높입니다.

Q : 계약 규모를 모르고 PNL을 추정 할 수 있습니까? 가격 변동을 달러 조건으로 전환하려면 계약 규모가 필수적입니다 . 그것 없이는 PNL 추정치가 불완전하거나 부정확합니다.

Q : 시장이 유리하게 이동하더라도 부정적인 PNL을 가질 수 있습니까? 예, 자금 수수료 및 거래 비용 , 특히 영구 선물 계약 에서. PNL 추정 프로세스에 항상 이러한 요소를 포함하십시오.