통화권에서 레버리지 거래와 계약 거래의 차이점은 무엇입니까?

숙련된 거래자에게 적합한 레버리지 거래는 거래 자본을 늘리고 잠재적으로 수익을 확대하기 위해 자본을 차입하는 것을 포함하지만 초기 투자를 초과하는 상당한 손실 가능성으로 인해 더 높은 위험을 감수합니다.

2024/12/16 11:58

암호화폐 시장에서 레버리지 거래와 계약 거래의 이해

소개:

레버리지 거래와 계약 거래는 암호화폐 시장에서 상당한 관심을 얻은 두 가지 별개의 금융 상품입니다. 두 가지 모두 거래자에게 수익을 증폭시킬 수 있는 잠재력을 제공하지만 그에 따른 위험도 따릅니다. 이 포괄적인 가이드는 두 가지 거래 메커니즘 간의 근본적인 차이점을 설명하여 거래자가 암호화폐 거래의 복잡한 세계를 탐색할 때 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

1. 레버리지 거래

레버리지 거래에는 거래 자본을 늘리기 위해 브로커나 거래소로부터 자금을 빌리는 것이 포함됩니다. 이 빌린 자본을 통해 거래자는 초기 투자가 허용하는 것보다 더 큰 포지션 규모를 제어할 수 있습니다. 레버리지 비율은 승수 효과를 결정하며, 이는 최소 2배에서 최대 100배 이상까지 다양합니다.

주요 특징:

• 확대된 수익: 작은 가격 변동이라도 상당한 수익을 가져올 수 있으므로 레버리지는 잠재적으로 상당한 수익을 창출할 수 있습니다.
• 위험 증가: 레버리지의 또 다른 측면은 위험이 높다는 것입니다. 사소한 시장 변동에도 상당한 손실이 발생할 수 있으며 잠재적으로 거래자의 초기 투자액을 초과할 수 있습니다.
• 마진콜: 트레이더는 레버리지를 사용하는 동안 마진 요구 사항이라고 알려진 최소 계정 잔액을 유지할 의무가 있습니다. 시장이 자신의 포지션과 반대로 움직이고 계좌 잔액이 이 수준 아래로 떨어지면 마진 콜이 발생하여 추가 자금을 입금하거나 포지션을 청산해야 할 수 있습니다.

2. 계약거래

계약 거래는 암호화폐와 같은 기본 자산에서 가치를 얻는 금융 상품을 중심으로 이루어집니다. 이러한 상품에는 선물과 무기한 계약이라는 두 가지 주요 종류가 있습니다.

• 선물 계약: 선물 계약은 미래 날짜에 미리 결정된 가격으로 자산을 사고 파는 계약입니다. 그 가치는 기초자산의 현물가격과 만기까지 남은 시간에 따라 변동됩니다.
• 무기한 계약: 선물 계약과 달리 무기한 계약은 만료 날짜가 없으며 무기한 보유할 수 있습니다. 해당 가격은 기초 자산의 현물 가격에 고정되어 있어 시장 움직임에 지속적으로 노출될 수 있습니다.

주요 특징:

• 레버리지: 계약에는 종종 레버리지가 포함되어 있어 거래자가 초기 투자에서 허용하는 것보다 더 큰 포지션을 제어할 수 있습니다.
• 만료 없음: 무기한 계약은 계약 만료 위험을 제거하여 시장 움직임에 영구적으로 노출됩니다.
• 담보: 계약 거래에는 담보를 담보로 게시해야 합니다. 이 담보는 스테이블코인, 암호화폐 또는 법정화폐 형태일 수 있으며 그 가치는 적용된 레버리지를 초과해야 합니다.

3. 레버리지 거래와 계약 거래의 주요 차이점

• 자산 통제: 레버리지 거래에서는 거래자가 자금을 빌려 기초 자산의 더 큰 포지션을 통제하는 반면, 계약 거래에서는 자산 자체를 소유하지 않고 자산을 대표하는 금융 상품을 직접 거래합니다.
• 종료: 레버리지 포지션은 일반적으로 거래자가 거래를 종료하거나 마진콜이 발생할 때 종료됩니다. 계약 포지션은 무기한으로 유지되거나 거래자가 종료하기로 결정할 때까지 유지될 수 있습니다.
• 위험 프로필: 레버리지 거래는 일반적으로 초기 투자금을 초과하는 손실 가능성이 높기 때문에 계약 거래보다 더 높은 위험을 수반합니다.

4. 귀하에게 적합한 옵션은 무엇입니까?

레버리지 거래와 계약 거래의 적합성은 개인의 위험 허용 범위와 거래 전략에 따라 다릅니다.

• 레버리지 거래: 잠재적으로 높은 수익을 추구하며 위험 감수성이 높은 숙련된 거래자에게 적합합니다.
• 계약 거래: 유연성과 시장 움직임에 대한 지속적인 노출을 우선시하는 적당한 위험 성향을 지닌 중간 수준 거래자에게 더 적합합니다.

결론

레버리지 거래와 계약 거래는 암호화폐 시장에서 뚜렷한 장점과 위험을 제공합니다. 거래자는 자신의 필요에 가장 적합한 상품을 선택하기 전에 위험 프로필과 거래 목표를 신중하게 고려해야 합니다. 이러한 거래 메커니즘 간의 근본적인 차이점을 이해함으로써 거래자는 전략을 최적화하고 암호화폐 거래의 복잡한 세계를 탐색하는 동시에 잠재적인 위험을 완화할 수 있습니다.