청산 이벤트를 다루는 방법?

암호화 시장의 청산 이해

1. 청산 이벤트는 트레이더의 마진 잔액이 필요한 유지 보수 수준 아래로 떨어질 때 발생하여 교환 또는 대출 플랫폼에 의한 레버리지 위치의 자동 폐쇄로 이어집니다. 이 메커니즘은 대출 기관을 보호하고 분산 및 중앙 집중식 금융 시스템에서 시스템 안정성을 유지합니다. 특히 Cryptocurrency와 같은 휘발성 시장에서 가격이 레버리지 위치에 대해 급격히 이동하면 청산의 위험이 크게 증가합니다.

2. 대부분의 암호화 파생 상품 플랫폼은 유지 보수 마진 비율과 청산 가격의 조합을 사용하여 위치를 폐쇄 해야하는시기를 결정합니다. 트레이더는 플랫폼 인터페이스를 통해 청산 가격을 모니터링 할 수 있습니다. 시장 가격이 해당 수준에 도달하면 포지션은 강제로 폐쇄되며 종종 손실로 청산 수수료가 부과 될 수 있습니다.

3. 청산은 고 레버리지 거래 환경에서 더 일반적입니다. 예를 들어, 10x 또는 50x 레버리지는 이득과 손실을 모두 증폭시킵니다. 위치에 충분한 담보가 부족한 경우 상대적으로 작은 가격 이동은 청산을 유발할 수 있습니다. 이것은 플래시 충돌 또는 갑작스런 뉴스 중심 시장 스윙에서 특히 위험합니다.

4. 분산 금융 (DEFI)에서 청산은 AAVE 또는 Compound와 같은 대출 프로토콜에서도 발생합니다. 차용자의 담보 가치가 특정 임계 값 아래로 떨어지면 타사 청산인은 부채의 일부를 상환하고 담보의 일부를 할인 된 것으로 청구 할 수 있습니다. 이것은 비밀 측정 된 위치에 대한 빠른 반응을 인센티브합니다.

청산 행사 중 즉각적인 조치

1. 침착하고 상황을 즉시 평가하십시오. Exchange 대시 보드에서 위치 상태를 확인하십시오. 청산이 이미 발생했는지 또는 포지션이 여전히 활성화되어 있지만 위협이 있는지 확인하십시오. 공황은 최악의 순간에 포지션을 마감하는 것과 같은 잘못된 결정으로 이어질 수 있습니다.

2. 위치가 완전히 청산되지 않은 경우, 마진 비율을 높이기 위해 더 많은 담보를 추가하는 것을 고려하십시오. 일부 플랫폼을 통해 사용자는 청산 과정을 유발하지 않도록 추가 자금을 입금 할 수 있습니다. 이 옵션은 시장 이동이 너무 빠르지 않고 플랫폼이 동적 마진 조정을 지원하는 경우에만 실행 가능합니다.

3. 레버리지 설정을 검토하십시오. 높은 레버리지가 취약성에 기여했을 수 있습니다. 이벤트 후, 향후 거래에 대한 레버리지를 줄이면 재발 가능성을 최소화하십시오. 많은 숙련 된 거래자들은 휘발성이 높은 시장에서도 최대 3 배에서 5 배의 레버리지를 사용하는 것이 좋습니다.

4. 청산으로 이어진 가격 조치를 분석하십시오. 갑작스런 거시 경제 발표, 고래 운동 또는 기술적 고장으로 인한 것이 었습니까? 원인을 이해하면 위험 관리 전략을 개선하고 동일한 실수를 반복하지 않도록 도와줍니다.

미래의 청산을 예방하기위한 위험 관리 전략

1. 레버리지 위치를 열 때 항상 스톱 손실 주문을 설정하십시오. 스톱 손실은 청산을 직접 방지하지 않지만 중요한 수준에 도달하기 전에 거래자가 종료 할 수 있습니다. 훈련 된 거래 접근 방식을 유지하기 위해 Take-Profit 주문과 함께 사용하십시오.

2. 다른 자산을 다문화하고 단일 거래에서 과도한 농도를 피하십시오. 자본의 상당 부분을 하나의 레버리지 베팅에 넣으면 체계적인 위험이 증가합니다. 스프레드 노출은 단일 청산 이벤트가 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 줄입니다.

3. 영원한 선물 시장에서 자금 조달 요율을 모니터링하십시오. 높은 긍정적 또는 부정적인 자금 조달 률은 시장 전반에 걸쳐 과도한 수준의 긴 위치 또는 짧은 포지션을 나타낼 수 있으며, 계단식 청산의 가능성이 높아집니다. 자금 조달 요금이 급증 할 때 그에 따라 전략을 조정하십시오.

4. 보수적 인 위치 크기를 사용하십시오. 전체 자본의 적은 비율 만 단일 레버리지 거래에 할당하십시오. 이것은 잠재적 손상을 제한하고 시장 변동성 중에 호흡 공간을 제공합니다.

액체화 후 분석 및 회복

1. 진입 가격, 사용한 레버리지, 청산 가격 및 시장 조건을 포함한 거래 세부 사항을 문서화하십시오. 이 레코드는 귀중한 학습 도구가됩니다. 청산이 계획, 정서적 거래 또는 통제 할 수없는 외부 충격으로 인해 발생했는지 여부를 확인하십시오.

2. 얻은 통찰력에 따라 거래 계획을 조정하십시오. 더 엄격한 위험 제어, 낮은 레버리지 또는 더 넓은 스톱 손실 버퍼를 통합하십시오. 일부 거래자들은 특히 높은 불확실성 동안 특정 시장 단계에 대해“레버리지 없음”규칙을 채택합니다.

3. 자본을 점차적으로 재건하십시오. 손실 직후에 큰 레버리지 거래로 돌아가는 유혹을 피하십시오. 정서적 회복은 재무 회복만큼 중요합니다. 소규모의 잘 연구 된 거래에 중점을 두어 자신감을 되찾았습니다.

4. 거래 커뮤니티 또는 멘토와 교류하여 경험을 논의하십시오. 많은 숙련 된 상인들도 비슷한 좌절에 직면했습니다. 위험을 관리하기위한 다른 사람의 전략으로부터 배우면 실용적이고 실제적인 솔루션이 제공 될 수 있습니다.

자주 묻는 질문

청산 벌금이란 무엇입니까? 청산 벌금은 마진이 충분하지 않아 레버리지 위치가 폐쇄 될 때 교환 또는 결함 프로토콜이 청구하는 수수료입니다. 이 수수료는 플랫폼이나 청산인을 보상하며 일반적으로 나머지 담보에서 공제됩니다.

청산을 완전히 피할 수 있습니까? 레버리지 거래에서 위험을 완전히 제거하는 것은 불가능하지만, 낮은 레버리지를 사용하고, 과도한 담보를 유지하며, 보호 명령을 설정하면 청산 가능성을 크게 줄일 수 있습니다.

모든 암호화 교환이 청산을 같은 방식으로 처리합니까? 다른 플랫폼은 부분 청산, 완전 청산 및 경매 기반 시스템을 포함한 다양한 청산 모델을 사용합니다. 일부는 깊은 손실을 충당하기 위해 보험 자금을 제공하는 반면, 다른 일부는 피어 투 피어 청산 메커니즘에 의존합니다.

청산 후 담보는 어떻게됩니까? 대부분의 경우 플랫폼은 부채를 충당하기 위해 담보의 일부 또는 전부를 판매합니다. 나머지 자금은 마이너스 수수료 인 계좌로 반환 될 수 있습니다. Defi 프로토콜에서 청산인은 담보를 할인하여 담보로 구매하고 나머지는 스마트 계약을 통해 자동으로 해결됩니다.