Coinbase 계약의 기간 간 차익 거래를 수행하는 방법은 무엇입니까? 다른 만기와 계약을 헤지하는 방법은 무엇입니까?

Coinbase의 기간 중 차익 거래는 다양한 가입의 선물 계약 간의 가격 차이를 악용하여 깊은 시장 이해와 활발한 관리가 필요합니다.

2025/05/05 18:42

Coinbase의 상호 기간 중 차익 거래 소개

Coinbase의 상호 기간 차익 거래는 다른 만료 날짜가 다른 선물 계약 사이의 가격 불일치를 이용하는 것을 포함합니다. 이 전략은 올바르게 실행되면 유리할 수 있지만 시장 역학과 코인베이스의 선물 거래 플랫폼의 특정 메커니즘에 대한 깊은 이해가 필요합니다. 이 기사에서는 코인베이스에서 기간 간 차익 거래를 수행하는 방법과 다른 만기와의 계약을 헤지하는 방법을 살펴 봅니다.

코인베이스 선물 계약 이해

차익 거래 전략으로 뛰어 들기 전에 Coinbase 선물 계약의 기본 사항을 이해하는 것이 중요합니다. Coinbase는 거래자가 Bitcoin 및 Ethereum과 같은 미래의 암호 화폐 가격을 추측 할 수있는 선물 계약을 제공합니다 . 이 계약마다 만료 날짜가 다르며이 계약의 가격은 시장 기대치 및 기타 요인에 따라 다를 수 있습니다.

• 계약 사양 : Coinbase의 각 선물 계약에는 특정 규모, 만료 날짜 및 합의 방법이 있습니다. 예를 들어, Bitcoin 선물 계약은 1 BTC를 나타내며 3 개월 안에 만료 될 수 있습니다.
• 가격 역학 : 선물 계약의 가격은 기본 자산, 금리 및 만료 시간의 현물 가격에 영향을받습니다. 만료 날짜가 더 많이있을수록 가격이 더 많은 투기가 될 수 있습니다.

차익 거래 기회 식별

차익 거래 기회를 식별하려면 선물 계약 가격을 다른 만료 날짜와 비교해야합니다. 두 계약 사이의 가격 차이가 단기 계약이 만료 될 때까지 직책을 수행하는 비용보다 큰 차익 거래 기회가 존재합니다 .

• 가격 불일치 : 다른 만기와의 미래 계약 가격을 모니터링하십시오. 예를 들어, 1 개월 Bitcoin 선물 계약의 가격이 3 개월 계약보다 훨씬 낮은 경우, 차익 거래 기회가있을 수 있습니다.
• 운반 비용 : 직책을 지키는이자 비용과 코인베이스 거래와 관련된 수수료가 포함 된 직책을 수행하는 비용을 계산합니다.

상호 기간 차익 거래 실행

중재 기회를 식별 한 후에는 다음 단계를 수행하여 전략을 실행할 수 있습니다.

• 저평가 된 계약 구매 : 저평가 된 것으로 생각되는 선물 계약을 구매하십시오. 예를 들어, 1 개월 계약이 3 개월 계약에 비해 저평가 된 경우 1 개월 계약을 구매하십시오.
• 과대 평가 계약 판매 : 동시에 과대 평가되었다고 생각되는 선물 계약을 판매하십시오. 이전 예에서는 3 개월 계약을 판매합니다.
• 모니터링 및 닫기 위치 : 시장을 주시하고 가격 불일치가 좁아 지거나 사라질 때 위치를 닫습니다. 이것은 단기 계약이 만료되기 전에 일어날 수 있습니다.

다른 만기와의 계약

헤징은 관련 보안에서 상쇄 위치를 취함으로써 위험을 줄이는 데 사용되는 전략입니다. 다른 만기의 선물 계약을 다룰 때 헤징은 불리한 가격 변동으로부터 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다 .

• 위험 식별 : 헤지하려는 위험을 결정하십시오. 예를 들어, 3 개월 Bitcoin 선물 계약에서 긴 포지션을 보유한 경우 계약이 만료되기 전에 잠재적 인 가격 하락에 대해 우려 할 수 있습니다.
• 헤징 기기 선택 : 위험을 상쇄 할 수있는 다른 성숙도로 선물 계약을 선택하십시오. 이전 예에서는 1 개월간의 Bitcoin 선물 계약이 가격 하락에 대해 헤지 계약을 짧게 할 수 있습니다.
• 헤지 비율 계산 : 두 계약과 헤지하려는 위험 금액 사이의 상관 관계에 따라 적절한 헤지 비율을 결정하십시오. 여기에는 보유한 3 개월 계약마다 일정 수의 1 개월 계약을 판매하는 것이 포함될 수 있습니다.
• 헤지 실행 : 적절한 수의 1 개월 계약을 판매하여 헤지를 놓습니다. 시장을 모니터링하고 필요에 따라 헤지를 조정하십시오.

헤지 관리 및 조정

헤징은 세트와 포트 전략이 아닙니다. 헤지가 효과적인 상태를 유지하려면 헤지를 적극적으로 관리하고 조정해야합니다 .

• 시장 조건 모니터링 : 시장 상황과 헤지 성능을 주시하십시오. 두 계약 간의 상관 관계가 변경되면 헤지 비율을 조정해야 할 수도 있습니다.
• 헤지 조정 : 시장이 헤지에 영향을 미치는 방식으로 이동하는 경우 원하는 보호 수준을 유지하기 위해 추가 계약을 구매하거나 판매해야 할 수도 있습니다.
• 헤지 닫기 : 당신이 헤지 한 위험이 통과되거나 미래 계약이 접근하는 경우 접근이 만료되는 경우, 당신은 당신이 판매 한 계약을 다시 구매하여 헤지를 폐쇄 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : Coinbase의 Cryptocurrency와 함께 상호 기간 차익 거래를 수행 할 수 있습니까?

A : COINBASE에서 선물 계약을 이용할 수있는 암호 화폐로 상호 기간 차익 거래를 수행 할 수 있습니다. 그러나 계약의 유동성과 거래량은 전략의 타당성에 영향을 줄 수 있습니다.

Q : Coinbase의 기간 간 차익 거래와 관련된 위험은 무엇입니까?

A : 주요 위험에는 가격 불일치가 예상대로 수렴되지 않을 수있는 시장 위험과 원하는 가격으로 계약을 구매하거나 판매 할 수없는 실행 위험이 포함됩니다. 또한 플랫폼 다운 타임 또는 기술 문제와 같은 코인베이스 거래와 관련된 운영 위험이 있습니다.

Q : 다른 만기 계약을 처리 할 때 얼마나 자주 헤지를 조정해야합니까?

A : 헤지를 조정하는 빈도는 시장 변동성과 처리중인 특정 계약에 따라 다릅니다. 휘발성이 높은 시장에서는 효과를 유지하기 위해 헤지를 더 자주 조정해야 할 수도 있습니다. 시장을 면밀히 모니터링하고 필요에 따라 조정하는 것이 중요합니다.

Q : Coinbase에 대한 교차 기간 차익 거래 및 헤징 전략 실행과 관련된 수수료가 있습니까?

A : 그렇습니다. Coinbase는 선물 계약 구매 및 판매에 대한 거래 수수료를 청구합니다. 이 수수료는 거래량과 거래중인 특정 계약에 따라 다를 수 있습니다. 전략이 수익성을 유지하기 위해 이러한 수수료를 차익 거래 및 헤징 계산에 고려하는 것이 중요합니다.