암호화폐 계약의 손익은 어떻게 계산하나요?

암호화폐 계약 손익의 기본 이해

1. 암호화폐 계약의 손익은 진입 가격과 청산 가격의 차이에 포지션 규모를 곱한 값에 따라 달라집니다. 거래자는 가격 변동에 따라 이익의 방향을 결정하므로 매수인지 매도인지 알아야 합니다.

2. 매수 포지션의 경우 이탈 가격이 진입 가격보다 높을 때 이익이 발생합니다. 사용된 공식은 (청산 가격 – 진입 가격) × 계약 수 × 계약 승수입니다.

3. 이와 대조적으로 매도 포지션의 경우 이탈 가격이 진입 가격보다 낮을 때 이익이 발생합니다. 계산식은 다음과 같습니다: (진입 가격 – 청산 가격) × 계약 수 × 계약 승수.

4. 계약승수는 거래소 및 자산에 따라 다릅니다. 예를 들어, 일부 Bitcoin 선물은 계약당 1 USD를 사용하는 반면 다른 선물은 0.001 BTC를 기본 단위로 사용할 수 있습니다.

5. 영구 계약에 적용되는 경우 펀딩 수수료도 순이익에 영향을 미칩니다. 매수자와 매도자 간의 이러한 정기적인 지불은 시간 경과에 따른 총 수익률에 반영되어야 합니다.

최종 손익에 영향을 미치는 주요 변수

1. 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 10배 레버리지 포지션은 10% 가격 변동으로 인해 자본이 100% 변동하지만 청산 위험도 증가합니다.

2. 청산 가격은 중요한 역할을 합니다. 시장이 이 수준에 도달하면 포지션이 자동으로 종료되며 종종 손실을 입고 남은 증거금은 몰수되거나 부분적으로 반환됩니다.

3. 포지션 개설 및 청산 시 거래 수수료가 차감됩니다. 거래당 규모는 작지만, 특히 빈도가 높은 전략의 경우 전반적인 수익성이 축적되고 감소합니다.

4. 변동성이 큰 상황에서 미끄러짐은 예상보다 덜 유리한 가격으로 실행될 수 있으며, 특히 대량 주문이나 유동성이 낮은 쌍의 경우 더욱 그렇습니다.

5. 일부 플랫폼에서는 최종 거래 가격 대신 시장 평균 가격을 사용하여 미실현 손익을 계산하므로 급격한 가격 변동 시 조작을 방지하고 공정성을 보장합니다.

손익 계산의 실제 예

1. $30,000에 BTC/USDT 무기한 계약에 대한 롱 포지션을 개설하여 $1의 승수로 10개의 계약을 매수했다고 가정해 보겠습니다. 귀하의 노출액은 $300,000입니다.

2. $32,000에 포지션을 청산합니다. 공식 적용: ($32,000 – $30,000) × 10 × $1 = $20,000 총 이익.

3. 개설 및 마감 수수료를 공제합니다. 각각 0.05%라면 총 수수료는 $300,000 + $320,000 = $620의 0.1%가 되어 순이익이 $19,380로 감소합니다.

4. 보유기간 동안 3번에 걸쳐 $50씩 총 $150의 펀딩수수료를 지불하셨습니다. 최종 이익은 $19,230가 됩니다.

5. 마감 전에 가격이 $28,000로 떨어졌다면 손실은 ($30,000 – $28,000) × 10 × $1 = $20,000에서 수수료와 자금을 차감하여 약 $20,770의 순 손실이 발생합니다.

자주 묻는 질문

미실현 손익은 실현 손익과 어떻게 다릅니까? 미실현 손익은 시장평균가를 기준으로 오픈 포지션의 현재 가치를 반영합니다. 시장 움직임에 따라 변경되지만 포지션이 청산될 때까지 고정되지 않습니다. 실현 손익은 모든 수수료 및 자금 조달 비용을 포함하여 거래 종료 후 기록된 실제 손익입니다.

계약 손익 계산에서 마진은 어떤 역할을 합니까? 마진은 레버리지 포지션에 대한 담보 역할을 합니다. P&L 공식에 직접 입력되지는 않지만 마진이 충분하지 않으면 부분 또는 전체 청산으로 이어질 수 있으며, 잠재적 이익이 줄어들거나 예상보다 더 큰 손실이 발생할 수 있습니다.

P&L이 양수인데도 청산될 수 있나요? 예, 불리한 가격 변동으로 인해 지갑 잔액이 유지 증거금 아래로 떨어지면 이전 이익에 관계없이 청산이 시작됩니다. 이는 변동성이 급등하고 시장평균가가 포지션에 비해 빠르게 움직일 때 자주 발생합니다.

다른 거래소에서도 손익을 같은 방식으로 계산하나요? 대부분은 유사한 원칙을 따르지만 수수료 구조, 계약 승수, 자금 조달 메커니즘 및 시장 평균가 방법론에는 차이가 있습니다. P&L이 어떻게 계산되는지 이해하려면 항상 특정 거래소의 문서를 검토하세요.