이진 선물의 청산 가격을 계산하는 방법은 무엇입니까?

이진 미래의 청산 가격 이해

1. 청산 가격은 추가 손실을 방지하기 위해 거래자의 위치가 자동으로 폐쇄되는 시장 가격입니다. 이 메커니즘은 거래자와 교환을 부정적인 지분으로부터 보호합니다. Binance Futures의 경우, 모든 오픈 포지션에는 입국 가격, 레버리지, 위치 크기 및 유지 보수 마진을 포함한 여러 변수에 따라 청산 가격이 계산됩니다.

2. 레버리지와 거래 할 때는 작은 가격 변동조차 마진 잔액에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 자산의 가격이 위치에 대해 이동하고 나머지 마진이 필요한 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 시스템이 청산을 유발합니다. 이 가격대는 시장 상황이 변경되고 자금 수수료가 적용됨에 따라 동적으로 업데이트됩니다.

3. Binance는 다양한 계약 유형과 규모에 따라 계층 마진 시스템을 사용하여 청산 가격 계산 방식에 영향을 미칩니다. 더 큰 위치는 유지 보수 마진 속도가 다르고 청산 임계 값을 변경하는 더 높은 계층으로 떨어질 수 있습니다. 거래자는 위험 노출을 정확하게 추정하기 위해 이러한 계층을 알고 있어야합니다.

청산 가격 계산의 주요 변수

1. 입국 가격은 포지션이 개설 된 평균 가격입니다. 실현되지 않은 이익 또는 손실을 계산하기위한 기준선 역할을합니다. 이 가격과의 편차는 마진 비율에 직접적인 영향을 미치며 위치를 청산에 더 가깝게 또는 더 가까이 가져옵니다.

2. 레버리지는 직책을 개설하는 데 사용되는 빌린 자금의 금액을 결정합니다. 레버리지가 높을수록 필요한 초기 마진이 줄어들어 가격 변동에 더 민감합니다. 예를 들어, 50 배의 레버리지 위치는 10 배 위치보다 불리한 가격 이동에 대해 훨씬 좁은 버퍼를 갖습니다.

3. 계약 또는 견적 통화로 측정 된 위치 크기는 총 마진 약정에 영향을 미칩니다. 더 큰 포지션에는 더 많은 마진이 필요하며 유지 보수 요구 사항이 높아져 청산 가격에 영향을 미칩니다.

4. 유지 보수 마진은 위치를 열어 두는 데 필요한 최소 마진량입니다. 위치 값의 백분율이며 자산과 크기에 따라 다릅니다. 이 값은 지갑 균형에서 빼기 위해 청산이 발생하기 전에 사용 가능한 버퍼를 결정합니다.

긴 청산 가격 및 짧은 청산 가격 계산

1. 긴 위치의 경우 청산 가격은 일반적으로 입국 가격보다 낮습니다. 입력 가격을 취하고 마진 버퍼를 위치 크기로 나눈 값을 빼서 계산됩니다. 손실이 축적됨에 따라 사용 가능한 마진은 유지 보수 임계 값에 도달 할 때까지 감소합니다.

2. 짧은 포지션의 경우 청산 가격이 입국 가격보다 높습니다. 공식은 엔트리 레벨에 여백 버퍼를 추가하여 조정됩니다. 자산 가격의 상승 이동은 마진 균형을 줄여서 위치를 청산에 더 가깝게 만듭니다.

3. 정확한 공식은 분리 된 크로스 마진 모드와 약간 다릅니다. 고립 된 마진에서 청산 가격은 해당 특정 위치에 할당 된 마진에만 의존합니다. 크로스 마진 모드에서 전체 지갑 균형은 마진지지에 기여하여 현재 시장 수준에서 청산 가격을 더 밀어 넣을 수 있습니다.

4. Binance는 선물 인터페이스에 내장 청산 가격 표시를 제공합니다. 이것은 편의성을 제공하지만 거래자는 기본 수학을 이해하여 정확도를 확인해야합니다. 특히 가격 미끄러짐 또는 자금 조정이 실제 트리거 포인트에 영향을 줄 수있는 높은 변동성.

청산에 대한 위험 관리

1. 현재 가격과 청산 가격 사이의 거리 모니터링하는 것이 중요합니다. 좁은 차이는 특히 휘발성 시장에서 높은 위험을 나타냅니다. 거래자는 위치 크기를 조정하거나 마진을 추가 하여이 버퍼를 넓히고 강제 폐쇄 가능성을 줄일 수 있습니다.

2. 스톱 손실 주문을 사용하면 청산 가격에 도달하는 것을 피할 수 있습니다. 적절한 마진 관리를 대체하지는 않지만 스톱 손실은 거래자가 사전 정의 된 수준에서 직책을 종료하여 위험에 대한 통제를 유지할 수 있도록합니다.

3. 과도한 레버리지는 조기 청산의 일반적인 원인입니다. 새로운 거래자들은 종종 불리한 움직임이 얼마나 빨리 마진을 고갈시킬 수 있는지를 과소 평가합니다. 보수적 인 레버리지 채택은 더 높은 옵션을 사용할 수있게 되더라도 위치의 탄력성을 증가시킵니다.

4. 영구 계약의 자금 조달 비율은 특히 강력한 인기 시장에서 시간이 지남에 따라 점차 마진을 침식 할 수 있습니다. 고금전 환경에서 긴 위치는 형평성에 대한 하향 압력에 직면하여 청산 임계 값에 간접적으로 영향을 줄 수 있습니다.

자주 묻는 질문

위치가 청산되면 어떻게됩니까? 청산이 발생하면 Binance는 일반적인 시장 가격에서 자동으로 위치를 닫습니다. 나머지 마진은 손실을 공제 한 후 지갑으로 반환됩니다. 극단적 인 경우, 보험 펀드 보장은 부정적인 잔액을 방지하기 위해 적용될 수 있습니다.

포지션을 개설 한 후 청산 가격을 조정할 수 있습니까? 예, 분리 된 마진 모드에서는 위치에 더 많은 마진을 더하면 레버리지 비율이 낮아지고 청산 가격이 현재 시장 가격에서 더 멀어집니다. 위치 크기를 줄이는 것은 비슷한 효과가 있습니다.

시장이 평평한 경우에도 청산 가격이 변하는 이유는 무엇입니까? 청산 가격은 자금 수수료 공제, 마크 가격의 변화 또는 위치 크기 계층을 기반으로 유지 보수 마진 요율 조정으로 인해 변할 수 있습니다. 이러한 요소는 가격 이동 없이도 실시간으로 업데이트됩니다.

Binance가 청산 전에 나를 경고합니까? Binance는 선물 인터페이스에서 현재 마진 비율과 청산 가격을 표시합니다. 마진 비율이 유지 보수 수준에 접근하면 마진 호출 경고가 나타날 수 있습니다. 그러나 사용자 지정 경고를 통해 활성화되지 않는 한 자동 알림은 전송되지 않습니다.