Wie berechnet man den Liquidationspreis für Binance -Futures?

Verständnis des Liquidationspreises in Binance -Futures

1. Der Liquidationspreis ist der Marktpreis, zu dem die Position eines Händlers automatisch von der Börse geschlossen wird, um weitere Verluste zu vermeiden. Dieser Mechanismus schützt sowohl den Händler als auch den Austausch vor negativen Eigenkapital. Bei Binance -Futures hat jede offene Position einen Liquidationspreis auf der Grundlage mehrerer Variablen, einschließlich Einstiegspreis, Hebel, Positionsgröße und Wartungsmarge.

2. Beim Handel mit Hebel können auch kleine Preisbewegungen den Margenbilanz erheblich beeinflussen. Wenn sich der Preis des Vermögenswerts gegen die Position bewegt und der verbleibende Rand unter den erforderlichen Wartungsmarge fällt, löst das System die Liquidation aus. Dieser Preis wird dynamisch aktualisiert, wenn sich die Marktbedingungen ändern und die Finanzierungsgebühren angewendet werden.

3. Binance verwendet ein abgestufter Margensystem für verschiedene Vertragstypen und -größen, was sich auswirkt, wie Liquidationspreise berechnet werden. Größere Positionen können in höhere Ebenen mit unterschiedlichen Wartungsmargenraten fallen, wodurch die Liquidationsschwelle verändert wird. Händlern müssen sich dieser Ebenen bewusst sein, um ihre Risikoexposition genau abzuschätzen.

Schlüsselvariablen bei der Berechnung des Liquidationspreises

1. Der Eintrittspreis ist der durchschnittliche Preis, zu dem die Position geöffnet wurde. Es dient als Grundlinie für die Berechnung des nicht realisierten Gewinns oder Verlusts. Eine Abweichung von diesem Preis beeinflusst direkt das Margenverhältnis und bringt die Position näher an oder weiter von Liquidation.

2. Hebel bestimmt die Menge an geliehenen Fonds, die zur Eröffnung einer Position verwendet werden. Ein höherer Hebel verringert die erforderliche anfängliche Marge, wodurch die Position empfindlicher gegenüber Preisänderungen wird. Beispielsweise wird eine 50 -fache Hebelposition einen viel engeren Puffer gegen nachteilige Preisbewegungen haben als eine 10 -fache Position.

3. Die in Verträge gemessene Positionsgröße oder die Angebotswährung wirkt sich auf die Gesamtmarge -Verpflichtung aus. Größere Positionen erfordern mehr Marge und unterliegen höheren Wartungsanforderungen, was wiederum den Liquidationspreis beeinflusst.

4. Die Wartungsmarge ist die minimale Menge an Marge, die erforderlich ist, um eine Position offen zu halten. Es ist ein Prozentsatz des Positionswerts und variiert je nach Vermögenswert und Größe. Dieser Wert wird von der Brieftaschenbilanz abzugs, um den verfügbaren Puffer vor der Liquidation zu bestimmen.

Berechnung langer und kurzer Liquidationspreise

1. Für lange Positionen liegt der Liquidationspreis im Allgemeinen unter dem Eintrittspreis. Es wird berechnet, indem der Einstiegspreis übernommen und der Margenpuffer geteilt durch die Positionsgröße subtrahiert wird. Wenn sich die Verluste ansammeln, nimmt der verfügbare Rand ab, bis er die Wartungsschwelle erreicht.

2. Für kurze Positionen liegt der Liquidationspreis über dem Eintrittspreis. Die Formel passt an, indem der Randpuffer zum Einstiegsniveau hinzugefügt wird. Jede Aufwärtsbewegung im Vermögenspreis verringert den Margenbilanz und bringt die Position näher an die Liquidation.

3. Die genaue Formel unterscheidet sich geringfügig zwischen isolierten und Kreuzmargenmodi. In isolierter Marge hängt der Liquidationspreis nur von der Marge ab, die dieser spezifischen Position zugewiesen wurde. Im Cross-Margin-Modus trägt die gesamte Brieftaschenbalance zur Margenunterstützung bei, was möglicherweise den Liquidationspreis weiter vom aktuellen Marktniveau weiterentwickelt.

4. Binance bietet eine integrierte Liquidationspreisanzeige in der Futures-Schnittstelle. Dies bietet zwar Bequemlichkeit, aber Händler sollten die zugrunde liegende Mathematik verstehen, um die Genauigkeit zu überprüfen, insbesondere bei hoher Volatilität, wenn Preiselfalle oder Finanzierungsanpassungen den tatsächlichen Auslöserpunkt beeinflussen können.

Risikomanagement in Bezug auf Liquidation

1. Die Überwachung der Entfernung zwischen dem aktuellen Preis und dem Liquidationspreis ist entscheidend. Eine schmale Lücke zeigt ein hohes Risiko an, insbesondere auf volatilen Märkten. Händler können ihre Positionsgröße anpassen oder die Marge hinzufügen, um diesen Puffer zu erweitern und die Wahrscheinlichkeit eines erzwungenen Verschlusses zu verringern.

2. Die Verwendung von Stop-Loss-Bestellungen kann dazu beitragen, den Liquidationspreis zu erreichen. Obwohl kein Ersatz für das ordnungsgemäße Margenmanagement, ermöglichen Stop-Losses den Händlern, sich auf vordefinierter Ebene zu verlassen und die Kontrolle über das Risiko aufrechtzuerhalten.

3.. Übereinstimmung ist eine häufige Ursache für vorzeitige Liquidationen. Neue Händler unterschätzen oft, wie schnell Nebenbewegungen die Marge erschöpfen können. Die Einführung der konservativen Hebelwirkung erhöht auch wenn höhere Optionen verfügbar sind, die Widerstandsfähigkeit einer Position.

4. Die Finanzierungsraten in ewigen Verträgen können die Marge im Laufe der Zeit nach und nach, insbesondere in starken Trendmärkten, nach und nach. Lange Positionen in einer Hochfinanzierungsumgebung können nach unten Druck auf das Eigenkapital ausgehen und die Liquidationsschwelle indirekt beeinflussen.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn eine Position liquidiert wird? Beim Auftreten von Liquidation schließt Binance die Position automatisch zum vorherrschenden Marktpreis. Der verbleibende Rand wird nach Abzug Verluste in die Brieftasche zurückgegeben. In extremen Fällen kann der Versicherungsfondsabdeckung gelten, um negative Guthaben zu verhindern.

Kann ich meinen Liquidationspreis nach dem Öffnen einer Position einstellen? Ja, im isolierten Margin -Modus senkt das Hinzufügen von mehr Marge zu der Position das Hebelverhältnis und schiebt den Liquidationspreis weiter vom aktuellen Marktpreis entfernt. Die Reduzierung der Positionsgröße hat einen ähnlichen Effekt.

Warum ändert sich mein Liquidationspreis auch dann, wenn der Markt flach ist? Der Liquidationspreis kann sich aufgrund von Abzügen der Finanzierungsgebühren, Änderungen des Markierungspreises oder den Anpassungen der Wartungsmarge -Raten basierend auf Positionsgrößenebenen verlagern. Diese Faktoren werden in Echtzeit auch ohne Preisbewegung aktualisiert.

Warnt mich Binance vor der Liquidation? Binance zeigt das aktuelle Margenverhältnis und den Liquidationspreis in der Futures -Schnittstelle an. Wenn sich das Margenverhältnis dem Wartungsniveau nähert, kann es sich um Warnungen für Margenaufrufe handeln. Es wird jedoch keine automatische Benachrichtigung gesendet, sofern nicht über benutzerdefinierte Warnungen aktiviert werden.