선택할 비트코인 ​​계약

CME 비트코인 ​​선물은 투명하고 규제된 거래 경험을 위해 계약 만료 시 기본 비트코인 ​​자산의 인도를 보장하는 물리적 결제를 제공합니다.

2024/11/18 03:37

선택할 비트코인 ​​계약: 정보에 입각한 결정을 위한 종합 가이드

소개

비트코인 계약의 복잡한 환경을 탐색하는 것은 특히 자신의 고유한 거래 전략에 맞는 최적의 계약을 찾고 있는 야심 찬 거래자와 투자자에게 어려운 작업이 될 수 있습니다. 이 포괄적인 가이드는 비트코인 ​​계약의 복잡성을 파헤치고 다양한 옵션의 주요 차이점, 이점 및 잠재적인 단점을 조사하여 정보에 근거한 결정을 내리는 데 필요한 지식을 제공합니다.

상위 5개 비트코인 ​​계약

1. 비트코인 선물(CME) : CME 비트코인 ​​선물은 규제 파생상품 거래소인 시카고상업거래소(CME)에서 거래되는 표준화된 계약입니다.

   • 이익 :
   • 물리적 결제: CME 선물 계약은 물리적으로 결제됩니다. 즉, 계약 만료 시 기본 비트코인 ​​자산이 구매자에게 전달됩니다.
   • 투명한 주문장: CME 선물 계약은 거래자에게 최신 시장 정보를 제공하는 심도 있고 투명한 주문장을 갖추고 있습니다.

   • 규제 준수: 규제를 받는 거래소로서 CME는 업계 표준 준수를 보장하여 시장 안정성과 신뢰성을 향상시킵니다.

     • 단점 :
   • 프리미엄 비용: CME 선물 계약은 일반적으로 현물 가격에 프리미엄을 더해 가격이 책정되므로 구매자와 판매자 사이에 가격 불일치가 발생할 수 있습니다.
   • 제한된 거래 시간: CME 선물의 거래 시간은 거래소 규정에 따라 특정 시간 창으로 제한됩니다.

2. 비트코인 옵션(CME) : CME 비트코인 ​​옵션은 거래자에게 미리 정의된 만료일에 미리 결정된 가격으로 특정 금액의 비트코인을 매수(콜 옵션)하거나 매도(풋 옵션)할 수 있는 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다.

   • 이익 :
   • 유연성: 비트코인 ​​옵션은 거래자에게 행사 가격 및 만료일 측면에서 유연성을 제공하여 맞춤형 위험 프로필을 허용합니다.
   • 위험 관리: 옵션은 거래자에게 위험 관리를 위한 귀중한 도구를 제공하여 잠재적 손실을 제한하고 가격 변동성에 대비할 수 있도록 해줍니다.

   • 프리미엄 수입: 옵션 판매자는 옵션 구매자에게 프리미엄을 판매하고 옵션 행사 권리에 대한 수수료를 부과함으로써 수입을 창출할 수 있습니다.

     • 단점 :
   • 복잡한 전략: 비트코인 ​​옵션 거래는 복잡할 수 있으므로 고급 거래 전략과 옵션 용어에 대한 이해가 필요합니다.
   • 프리미엄 붕괴: 옵션의 프리미엄 가치는 시간이 지남에 따라 감소하며, 특히 만기가 다가올수록 옵션이 행사되지 않으면 상당한 손실을 입을 수 있습니다.

3. 비트코인 무기한 선물(바이낸스) : 바이낸스 비트코인 ​​무기한 선물은 만료 날짜가 없고 마진 거래 메커니즘을 통해 자금이 조달되는 무기한 계약입니다.

   • 이익 :
   • 연중무휴 거래: 바이낸스 영구 선물을 통해 거래자는 비트코인 ​​시장에 지속적으로 접근할 수 있으므로 유연한 진입 및 퇴출 전략이 가능합니다.
   • 마진 거래: 무기한 선물은 마진 거래의 이점을 제공하여 잠재적 이익을 증폭시키지만 거래 위험도 증가시킵니다.

   • 높은 유동성: 바이낸스는 거래량 기준으로 가장 큰 암호화폐 거래소 중 하나로서 높은 유동성과 긴밀한 입찰 호가 스프레드를 보장합니다.

     • 단점 :
   • 자금 조달 비용: 바이낸스 무기한 선물 계약에는 정기적인 자금 조달 요율이 발생하며, 이는 특히 시장 변동성이 높은 기간 동안 거래 비용이 추가될 수 있습니다.
   • 물리적 결제 부족: 무기한 선물 계약은 현금으로 결제됩니다. 즉, 계약 만료 시 기본 비트코인 ​​자산이 인도되지 않습니다.

4. 비트코인 현물 ETF(TSX) : 비트코인 ​​현물 ETF는 비트코인 ​​현물 가격을 추적하는 상장지수펀드로, 투자자에게 직접 소유할 필요 없이 비트코인에 대한 노출을 제공합니다.

   • 이익 :
   • 편의성: 비트코인 ​​현물 ETF는 투자자에게 직접 암호화폐 거래의 복잡성 없이 비트코인에 대한 노출을 얻을 수 있는 편리한 방법을 제공합니다.
   • 규제 환경: 현물 ETF는 규제 증권 거래소에서 거래되어 투자자에게 정확성과 투명성을 보장합니다.

   • 장기 투자: ETF는 투자자에게 잠재적인 비트코인 ​​가격 상승을 활용할 수 있는 장기 투자 수단을 제공합니다.

     • 단점 :
   • 비용 비율: 비트코인 ​​현물 ETF에는 일반적으로 관리 수수료 및 기타 운영 비용을 충당하기 위해 ETF의 순자산 가치에서 일정 비율을 공제하는 비용 비율이 발생합니다.
   • 제한된 유연성: 현물 ETF는 투자자가 구매 또는 판매 시점을 통제할 수 없기 때문에 비트코인 ​​직접 거래와 동일한 유연성을 제공하지 않습니다.

5. 비트코인 합성 선물(GMX) : GMX 비트코인 ​​합성 선물은 자동화된 시장 조성자(AMM)를 활용하여 거래를 촉진하므로 중앙화된 거래소나 거래 상대방이 필요하지 않습니다.

   • 이익 :
   • 분산형: 합성 선물은 분산형 거래를 제공하여 투명성을 높이고 중개자에 대한 의존도를 줄입니다.
   • 낮은 거래 수수료: AMM은 일반적으로 중앙 집중식 거래소에 비해 훨씬 낮은 거래 수수료를 청구하므로 합성 선물을 보다 비용 효율적인 옵션으로 만듭니다.

   • 독특한 거래 기회: 합성 선물은 고급 거래 전략을 위해 여러 자산을 결합한 합성 포지션을 생성하는 기능과 같은 독특한 거래 기회를 제공합니다.

     • 단점 :
   • 유동성 제한: 합성 선물 시장은 특히 거래량이 적은 기간 동안 유동성 제한에 직면할 수 있으며, 이로 인해 하락이 발생하고 가격이 덜 정확해질 수 있습니다.
   • 스마트 계약 위험: 합성 선물은 스마트 계약을 활용하여 계약 취약성 또는 악용 가능성을 소개합니다.