이더 리움 계약의 자동 지수 메커니즘은 무엇입니까?

이더 리움 기반 파생 상품의 자동 지수 이해

1. 자동 지수는 이더 리움을 기반으로하는 분산 된 파생 상품 플랫폼, 특히 영구적 인 선물 교환에 주로 사용되는 위험 관리 메커니즘입니다. 상인의 입장이 파산되고 보험 기금이 손실을 완전히 충당 할 수 없으면, 프로토콜은 수익성있는 거래자의 상쇄 위치를 강제로 폐쇄함으로써 부채를 해결하기 위해 자동 지수를 시작합니다. 이 프로세스는 플랫폼 매장량에만 의존하지 않고 의무가 충족되도록합니다.

2. 청산 이벤트가 발생할 때 메커니즘이 활성화되고 시스템은 파산 위치에서 손실을 흡수하기에 충분한 자금이 부족합니다. 모든 사용자에 대한 부담을 전하거나 보험 펀드를 완전히 고갈시키는 대신, 프로토콜은 시장의 반대편에 있고 높은 수익성을 가진 상대방을 선택합니다. 이 거래자들은 적자의 균형을 맞추기 위해 자신의 위치의 부분 폐쇄를 경험합니다.

3. 실행은 일반적으로 가장 활용되고 수익성이 높은 반대 위치부터 시작하는 순위 기반 순서를 따릅니다. 공제 된 금액은 부족의 크기와 상대방이 사용하는 레버리지에 따라 다릅니다. 이 목표 접근법은 시장 무결성을 유지하면서 체계적인 영향을 최소화합니다.

4. 이더 리움의 스마트 계약은이 전체 워크 플로우를 자동화합니다. On-Chain Logic은 계정 건강을 평가하고 청산을 유발하며 배포 중에 인코딩 된 사전 정의 된 규칙을 기반으로 자동 지수를 실행합니다. 거래 로그 및 계약 상태 변경을 통해 모든 운영이 공개적으로 검증 될 수 있으므로 투명성이 보장됩니다.

5. 이더 리움은 복잡한 상태 전환 및 종합성을 지원하기 때문에 플랫폼은 가격 오라클, 유동성 풀 및 거버넌스 모듈을 자동 지수 프레임 워크에 통합 할 수 있습니다. 이를 통해 변동성, 자금 조달 요금 및 개방형이자 수준을 기반으로 동적 조정을 허용하여 시장 스트레스가 극도로 탄력적으로 만들어집니다.

ADL에 대해 수익성있는 거래자가 선택되는 방법

1. 선택은 스마트 계약에 포함 된 알고리즘 순위 시스템에 의존합니다. 주요 요인에는 거래자의 현재 이익 수준, 레버리지 비율 및 파산 거래의 반대 측면에 대한 위치 규모가 포함됩니다.

2. 실현되지 않은 이익이 높고 더 큰 레버리지를 가진 거래자가 우선 순위가 지정됩니다. 예를 들어, 20 배의 레버리지가있는 긴 위치는 상당한 이익을 보여주는 것이 보수적으로 활용되는 것보다 타겟팅 될 가능성이 높습니다.

3. 프로토콜은 시장 운동 및 위치 변경에 따라 실시간으로 업데이트되는 ADL 큐를 유지합니다. 사용자는 종종 플랫폼 인터페이스를 통해 대기열에서 자신의 입장을 볼 수있어 더 나은 위험 계획을 가능하게합니다.

4. 일단 선택되면, 부족을 덮기 위해 위치의 필요한 부분 만 폐쇄됩니다. 필요한 금액이 전체 위치 값과 일치하지 않는 한 전체 청산이 발생하지 않습니다.

5.이 계층화 된 선택은 단일 사용자의 손실 독점을 방해하고 생태계 내에서 공정성을 유지하면서 비례 적으로 여러 계정에 걸친 조정을 배포합니다.

시장 안정성 및 사용자 행동에 미치는 영향

1. 자동 지수는 플래시 충돌 또는 빠른 변동성 스파이크 동안 계단식 고장을 방지함으로써 신뢰도에 기여합니다. 이러한 메커니즘이 없으면 파산 사건은 분산 된 교환에서 더 넓은 신뢰 침식을 유발할 수 있습니다.

2. 고도로 레버리지 된 거래자들은 ADL 이벤트에 끌릴 가능성이 높기 때문에 과도한 레버리지를 방해합니다. 이 자체 규제 기능은 네트워크 전반에 걸쳐 책임있는 거래 관행을 촉진합니다.

3. 이더 리움에서의 투명한 실행은 파산 감지에서 최종 결제에 이르기까지 모든 단계를 의미합니다. 감사인과 사용자는 각 조치를 확인하여 플랫폼 신뢰성에 대한 신뢰를 높일 수 있습니다.

4. 일부 플랫폼은 거래 수수료 또는 토큰 인센티브를 통해 자금을 지원하는 ADL의 영향을받는 사용자를위한 리베이트 또는 보상 메커니즘을 구현합니다. 이러한 조치는 마찰을 줄이고 적극적인 참가자를 유지하는 것을 목표로합니다.

5. 자동 지분의 빈번한 활성화는 부적절한 담보 모델 또는 열악한 Oracle 응답 성과 같은 근본적인 문제를 알 수 있습니다. 개발 팀은 이러한 발생을 밀접하게 모니터링하여 위험 매개 변수를 개선합니다.

자주 묻는 질문

분산 된 교환에서 자동 지분을 유발하는 것은 무엇입니까? 상인의 직책이 청산되고 이용 가능한 보험 기금이 그 결과 손실을 충당 할 수 없을 때 자동 지수가 유발됩니다. 그런 다음 시스템은 자동으로 수익성있는 직책을 닫아 미결제 의무를 해결합니다.

사용자가 자동 ​​지수 프로세스의 일부가되는 것을 피할 수 있습니까? 예. 트레이더는 낮은 레버리지를 사용하고 위치 크기를 신중하게 관리하며 ADL 대기열에서 순위를 모니터링하여 노출을 줄일 수 있습니다. 극단 시장이 움직이기 전에 폐쇄 위치는 또한 비자발적 인 폐쇄를 피하는 데 도움이됩니다.

자동 지수는 이더 리움 기반 플랫폼에 고유합니까? 이 개념은 다양한 파생 시장에서 존재하지만 스마트 계약을 통한 구현은 강력한 프로그래밍 가능성과 Defi 응용 프로그램의 광범위한 채택으로 인해 Ethereum에서 특히 두드러집니다.

자동 지수 프로세스는 얼마나 투명합니까? 이 과정은 이더 리움에서 완전히 투명합니다. 모든 트리거 조건, 계산 및 실행은 오픈 소스 스마트 계약에 의해 처리되므로 누구나 거래를 감사하고 공정성을 확인할 수 있습니다.