코인베이스 선물의 자동 지수 메커니즘은 어떻게 작동합니까?

코인베이스 선물에서 자동 지수를 이해합니다

Coinbase Futures는 위험 관리가 중요한 규제 파생 상품 환경 내에서 운영됩니다. 자동 지수 메커니즘은 시장 깊이가 충분하지 않거나 극심한 변동성으로 인해 표준 프로세스를 통해 비전자화 된 위치를 청산 할 수 없을 때 활성화됩니다. 이 시스템은 더 넓은 플랫폼을 불안정하게하지 않고 레버리지 거래의 의무가 충족되도록합니다.

자동 지분을위한 트리거

1. 트레이더의 마진 잔액이 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 가격 이동이 적시 청산을 방지하면 시스템은 디 레버리지 위치를 표시합니다.
2. 주문서 유동성이 중요한 가격대에서 너무 얇아서 청산 시도는 실패 할 수 있으며, 이는 클리닝 하우스 모델의 지급 능력을 위협하는 열린 포지션을 남깁니다.
3. 선물 플랫폼은 모든 계정에서 지속적으로 활용 비율을 모니터링합니다. 불리한 움직임 동안 허용 한도를 초과하는 것들이 강제 감소의 후보가됩니다.
4. 계단식 청산이 더 넓은 시장 탈구를 유발할 수 있다면, 자동 지수는 전신 노출을 포함하는 회로 차단기 역할을합니다.

디레 버리지의 실행 프로세스

1. 이 시스템은 높은 수익성과 충분한 자본으로 오프셋 포지션을 보유한 상인 상인을 식별하고 실패한 계정으로 인한 손실을 흡수합니다.
2. 이러한 상대방의 이익은 부분적으로 리버리지의 역 순서로 부분적으로 줄어 듭니다.
3. 수익성있는 거래자로부터 추출 된 자금은 기본 위치에 의해 생성 된 부족을 충당하는 데 사용되어 결제 무결성을 유지합니다.
4. 이 재 할당은 수동 개입없이 자동으로 발생하며 일치하는 엔진에 인코딩 된 사전 정의 된 규칙에 의존합니다.
5. 전체 시퀀스는 몇 초 안에 전개되어 창문 위험을 최소화하고 계약 이행에 대한 신뢰를 보존합니다.

거래자들 사이의 위험 분포

1. 더 크고 저수지 위치를 가진 트레이더는 공격적이고 고도의 이벤트에 비해 자동 지수 이벤트 중에 도청 될 가능성이 적습니다.
2. 수익성은 적격성을 결정합니다. 순 그레이터 영토에있는 사람들만이 불이행을 커버하는 데 기여하여 상인 상인을 추가 공제로부터 보호합니다.
3. 이 프로토콜은 기여 크기를 결정하기 위해 투명한 메트릭 (레벨 레벨 및 실현되지 않은 PNL)을 사용하여 공정성을 우선시합니다.
4. DeLeveraging에 대한 반복적 인 참여는 처벌을 축적하지는 않지만 자주 노출되는 노출은 위험한 거래 행동을 나타냅니다.
5. Coinbase는 역사적 사례와 역학을 공개적으로 공개하여 사용자가 잠재적 인 클로 백 시나리오에 대해 전략을 백 테스트 할 수 있도록합니다.

자주 묻는 질문

자동 지수 중에 수익성있는 직책이 선택되면 어떻게됩니까? 실현되지 않은 이익은 레버리지와 보험 적용이 필요한 총 적자에 따라 비례 적으로 줄어 듭니다. 공제는 채무 불이행 계약이 해결되도록하고, 취한 금액은 다른 우승 거래자에 비해 귀하의 입장을 반영합니다.

자동 지수로 영향을받지 않아도 될까요? 레버리지를 줄이면 선택 될 확률이 크게 낮아집니다. 적당한 노출을 유지하고 최대 마진 사용을 피하면 재분배가 발생할 때 우선 순위 목록에서 더 멀리 떨어져 있습니다.

이익이 취해진 상인에 대한 보상이 있습니까? 메커니즘이 내장 위험 공유 프로토콜로 기능하기 때문에 직접 상환이 존재하지 않습니다. 미래 거래에 참여함으로써 사용자는 Exchange의 룰북에 요약 된이 약관에 암묵적으로 동의합니다.

코인베이스 선물에서 자동 지분이 얼마나 자주 발생합니까? 사례는 드물며, 전통적인 청산 메커니즘이 실패한 경우 중증 시장 스트레스 또는 플래시 충돌 중에 만 발생합니다. 역사적 데이터는 발사 이후 최소한의 발생을 보여줍니다.