Bitcoin ETF를 매수 또는 매도하기에 가장 좋은 시간은 언제입니까?

시장 시간 및 유동성 패턴

1. Bitcoin ETF는 미국 표준 시장 시간(동부 표준시 기준 오전 9시 30분부터 오후 4시) 동안 운영되는 NYSE 및 Nasdaq과 같은 전통적인 증권 거래소에서 거래됩니다.

2. 기관 주문이 유입되고 알고리즘 전략이 활성화됨에 따라 개장 후 첫 1시간 동안 유동성이 최고조에 달하는 경향이 있습니다.

3. 매수-매도 스프레드는 오전 9시 45분에서 오전 11시 30분(동부 표준시) 사이에 크게 줄어들어 매수와 매도 모두에 대한 실행 품질이 향상됩니다.

4. 포트폴리오 재조정 및 종가 포지셔닝으로 인해 시장 마감 전 마지막 45분 동안 2차 유동성 급증이 자주 발생합니다.

5. 야간 및 시장 전 세션은 높은 변동성과 더 넓은 스프레드를 보여 정확한 진입 또는 청산 지점에 적합하지 않습니다.

기초 Bitcoin 가격 움직임과의 상관관계

1. Bitcoin 현물 시장은 연중무휴 24시간 운영되며 미국 주식 거래 시간 외에 특히 아시아 및 유럽 거래 기간 동안 주요 가격 변동이 자주 발생합니다.

2. 오전 2시에서 오전 9시(동부 표준시) 사이에 상당한 BTC 가격 변동이 발생하면 Bitcoin ETF는 개장 시 갭이 발생하여 오전 9시 30분 이전에 접수된 시장 주문에 잠재적인 하락을 초래합니다.

3. 현물 BTC 거래가 전날 ETF 종가와 크게 다를 경우 ETF 프리미엄 또는 순자산가치(NAV)에 대한 할인이 확대됩니다.

4. 런던 및 도쿄 세션 동안 코인베이스 또는 바이낸스 주문장을 모니터링하는 트레이더는 나중에 미국 공개 시 ETF 가격에 나타날 잠재적인 NAV 편차를 예상할 수 있습니다.

5. 차익거래 데스크는 일반적으로 오전 9시 30분에서 오전 10시 15분(동부 표준시) 사이에 가장 빠르게 행동하여 잘못된 가격을 수정하고 해당 기간 내에서 프리미엄을 압축합니다.

거시경제 데이터 공개의 영향

1. CPI, PPI, NFP 및 FOMC 성명을 포함한 주요 미국 경제 보고서는 일반적으로 오전 8시 30분(ET)에 발표되며 개장 전과 개장 중 ETF 흐름에 직접적인 영향을 미칩니다.

2. Bitcoin ETF는 CPI 발표 후 30분 동안 일중 평균 변동성이 60% 이상 급등하는 등 인플레이션 데이터에 대한 민감도가 높아졌습니다.

3. 주문 흐름 분석에 따르면 실업률 수치가 합의에 미치지 못하는 비농업 급여 발표 후 처음 12분 동안 판매측 거래량이 3.2배 증가한 것으로 나타났습니다.

4. 연준 금리 결정 기간 동안 ETF 보유자들 사이에서 헤징 활동이 급증하며 종종 결정일 오후 1시 55분에서 오후 2시 10분(동부 표준시) 사이에 일시적으로 매수 호가 심도를 낮추게 됩니다.

5. 국채 수익률이 4.5%를 초과하면 시간에 관계없이 90분 이내에 Bitcoin ETF에서 통계적으로 상당한 유출이 발생합니다.

거래 세션 전반에 걸친 거래량 분배

1. 현물 Bitcoin ETF의 일일 평균 거래량은 다음과 같이 분배됩니다: 첫 시간에 42%, 오전 10시부터 오후 1시(ET) 사이에 28%, 마지막 90분에 30%.

2. 소매 참여는 오전 10시부터 오후 12시(ET) 창구를 지배하여 소매 중심 변동성을 높이고 단기 반전을 자주 발생시킵니다.

3. 500만 달러를 초과하는 대량매매는 동부 표준시 기준 오후 3시 15분에서 오후 3시 45분 사이에 가장 자주 발생하며, 이는 종종 기관의 축적 또는 분배를 나타냅니다.

4. 옵션 만기 금요일에는 거래량 집중이 마지막 30분 쪽으로 이동하며 ETF 감마 노출은 동부 표준시 기준 오후 3시 55분에 정점에 이릅니다.

5. 거래량은 동부 표준시 기준 오후 12시부터 오후 1시 사이에 일일 평균의 65% 이하로 떨어지며, 이는 더 넓은 스프레드와 더 느린 가격 발견과 관련이 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: Bitcoin ETF는 장시간 거래 중에도 거래됩니까? 예, 많은 브로커가 시장 전(오전 4시~오전 9시 30분, 동부 표준시 기준) 및 영업 시간 외(오후 4시~오후 8시, 동부 표준시) 거래를 제공하지만 유동성은 적고 스프레드는 넓습니다.

Q: Bitcoin ETF는 시장가 주문 대신 지정가 주문을 이용하는 것이 더 좋은가요? 예. 지정가 주문은 급격한 NAV 편차 동안, 특히 개시 후 또는 매크로 데이터 삭제 후 처음 15분 동안 역실행을 방지합니다.

Q: 휴일은 Bitcoin ETF 거래 행위에 어떤 영향을 미치나요? 미국 주식 공휴일은 차익거래 효율성을 감소시켜 프리미엄이 더 오래 지속되도록 합니다. 현물 BTC는 연중무휴 24시간 거래를 계속하여 ETF-BTC 베이시스 리스크를 확대합니다.

Q: Bitcoin ETF의 NAV를 실시간으로 추적할 수 있나요? 예. 승인된 참가자는 거래소 데이터 피드를 통해 시장 시간 동안 15초마다 일중 가치(IIV)를 게시합니다.