Bitcoin ETF와 선물의 차이점은 무엇입니까? 어느 것이 더 안정적입니까?

Bitcoin ETFS는 증권 거래소에서 Bitcoin의 가격을 추적하여 안정성을 제공하는 반면, Bitcoin 선물은 미래 가격에 대한 활용 투기를 허용하여 변동성과 위험을 증가시킵니다.

2025/05/15 17:01

Bitcoin ETF와 Bitcoin 선물은 암호 화폐를 직접 소유하지 않고 투자자가 Bitcoin에 노출 될 수있는 두 가지 다른 금융 상품입니다. 이 두 제품의 차이점을 이해하는 것은 암호 화폐 시장을 효과적으로 탐색하려는 투자자에게 중요합니다. 이 기사는 Bitcoin ETF 및 Bitcoin 미래의 세부 사항을 조사하여 역학, 위험 및 안정성을 탐구합니다.

Bitcoin ETF 란 무엇입니까?

Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund)는 Bitcoin의 가격을 추적하고 전통적인 증권 거래소와 거래하는 투자 차량의 한 유형입니다. ETF는 투자자가 펀드가 보유한 기초 Bitcoin의 일부를 나타내는 주식을 구매할 수 있도록합니다. 이는 투자자가 암호 화폐를 직접 소유하고 저장하는 복잡성없이 Bitcoin의 가격 변동에 노출 될 수 있음을 의미합니다.

Bitcoin ETF는 기존 거래소의 거래 주식 및 기타 유가 증권에 익숙한 전통적인 투자자에게 더 접근 할 수 있도록 설계되었습니다. Bitcoin ETF 점유율의 가격은 관리 수수료 및 시장 수요와 같은 요인으로 인해 불일치가 발생할 수 있지만 Bitcoin 자체의 가격을 밀접하게 반영하기위한 것입니다.

Bitcoin 미래는 무엇입니까?

Bitcoin 선물은 구매자가 구매해야 할 금융 계약이며, 판매자는 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 금액의 Bitcoin를 판매 할 금융 계약입니다. 이 계약은 Chicago Mercantile Exchange (CME)와 같은 규제 선물 거래소에서 거래됩니다. Bitcoin 선물은 투자자에게 실제 암호 화폐를 유지하지 않고도 Bitcoin의 미래 가격을 추측 할 수있는 방법을 제공합니다.

Bitcoin의 현재 가격을 추적하도록 설계된 ETF와 달리 선물 계약을 통해 투자자는 Bitcoin의 가격이 미래의 특정 시점에있을 것이라고 생각하는 위치에 베팅 할 수 있습니다. 이는 높은 수익률과 높은 손실에 대한 상당한 레버리지와 잠재력을 도입 할 수 있습니다.

Bitcoin ETF의 역학

Bitcoin ETF가 어떻게 작동하는지 더 잘 이해하려면 역학을 분류합시다.

• 자산 관리 : Bitcoin ETF는 안전한 지갑에서 Bitcoin을 보유한 자산 관리 회사가 관리합니다. 이 회사는 펀드가 보유한 Bitcoin의 비례 소유권을 나타내는 주식을 발행합니다.
• 거래 : 이 주식은 전통적인 증권 거래소에서 거래되므로 투자자는 주식처럼 구매 및 판매 할 수 있습니다. ETF 주식의 가격은 증권 거래소의 공급 및 수요 역학과 Bitcoin의 기본 가격에 영향을받습니다.
• 수수료 : Bitcoin ETF는 일반적으로 관리 수수료를 청구하여 투자자의 전체 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 이 수수료는 펀드 관리 및 Bitcoin 보유 보장 비용을 충당하는 데 사용됩니다.

Bitcoin 미래의 역학

Bitcoin 선물의 역학을 이해하는 것은 이러한 유형의 투자를 고려하는 투자자에게 필수적입니다.

• 계약 사양 : Bitcoin 선물 계약은 배달 될 Bitcoin의 금액, 배송 할 가격 및 계약의 만료일을 지정합니다. 이 계약은 선물 거래소 거래를 용이하게하기 위해 표준화되었습니다.
• 마진 요구 사항 : 거래 Bitcoin 선물에는 종종 마진을 사용하는 것이 포함되므로 투자자는 상대적으로 적은 양의 자본으로 큰 위치를 통제 할 수 있습니다. 이 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다.
• 정착 : Bitcoin 미래는 육체적으로나 재정적으로 두 가지 방식으로 해결 될 수 있습니다. 물리적으로 정착 된 계약은 만료시 실제 Bitcoin의 배송을 요구하는 반면, 재정적으로 해결 된 계약은 계약 가격과 만료시 시장 가격의 차이에 따라 현금 지불을 초래합니다.

Bitcoin ETF와 관련된 위험

Bitcoin ETF는 Bitcoin에 노출되는보다 간단한 방법을 제공하지만, 자체 위험 세트가 있습니다.

• 추적 오류 : Bitcoin ETF의 가격은 관리 수수료 및 시장 유동성과 같은 요인으로 인해 Bitcoin의 가격을 완벽하게 추적하지 않을 수 있습니다. 이로 인해 ETF의 성능과 Bitcoin의 실제 성능이 발산 될 수 있습니다.
• 상대방 위험 : Bitcoin ETF의 투자자는 자산 관리 회사가 Bitcoin 보유를 제대로 확보하거나 파산하지 않을 위험에 노출됩니다. 이로 인해 ETF 주식의 가치 손실이 발생할 수 있습니다.
• 규제 위험 : Bitcoin ETF의 규제 환경은 여전히 ​​발전하고 있으며 규정의 변화는 이러한 자금의 가용성과 성과에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자들은 투자에 영향을 줄 수있는 규제 개발에 대한 정보를 유지해야합니다.

Bitcoin 미래와 관련된 위험

Bitcoin 선물은 또한 투자자가 다음을 알고 있어야 할 상당한 위험을 지니고 있습니다.

• 레버리지 위험 : 거래에서 레버리지 사용 Bitcoin 선물은 시장이 투자자의 위치에 대비하여 상당한 손실을 초래할 수 있습니다. 이 위험은 Bitcoin의 가격의 변동성으로 증폭됩니다.
• 시장 위험 : Bitcoin의 가격은 변동성이 높을 수 있으며 이러한 변동성은 선물 계약의 가치에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자들은 빠른 가격 변동 가능성에 대비해야합니다.
• 유동성 위험 : Bitcoin 선물 시장의 유동성은 다양 할 수 있으며, 이는 투자자가 입장하여 출발 할 수있는 용이성에 영향을 줄 수 있습니다. 유동성이 낮은시기에는 선물 계약을 유리한 가격으로 거래하기가 어려울 수 있습니다.

더 안정적인 것은 무엇입니까? Bitcoin ETF 또는 FUTURES?

이러한 투자 수단 중 어느 것이 더 안정적인지 결정하는 것은 투자자의 위험 허용 범위 및 투자 목표를 포함한 다양한 요소에 달려 있습니다. 일반적으로 Bitcoin의 가격과 변동성이 낮아서 Bitcoin ETF는 Bitcoin 선물보다 더 안정적 인 것으로 간주됩니다.

• Bitcoin ETFS : Bitcoin ETFS의 안정성은 Bitcoin의 가격을 면밀히 추적하는 것을 목표로하며, 이는 그들의 가격 변동이 선물 시장에서 볼 수있는 극도의 변동성에 대한 가격 이동이 덜 예측 가능하다는 것을 의미합니다. 규제 교환의 사용과 자산 관리 회사의 지원은 안정성 계층을 추가합니다.
• Bitcoin 선물의 안정성 : Bitcoin 선물은 레버리지 사용과 선물 거래의 투기 특성으로 인해 본질적으로 더 변동성이 높습니다. 상당한 가격 변동의 가능성과 마진 호출의 영향으로 선물은보다 불안정한 투자로 만들 수 있습니다.

결론

Bitcoin ETF와 Bitcoin 선물의 차이를 이해하는 것은 암호 화폐 시장에 노출되기를 원하는 투자자에게 필수적입니다. Bitcoin ETF는 Bitcoin에 더 간단하고 안정적인 방법을 제공하지만 Bitcoin 선물은 추측과 레버리지의 기회를 제공합니다. 각 투자 차량에는 자체 위험과 보상이 제공되며 투자자는 둘 중에서 선택하기 전에 투자 목표와 위험 허용 범위를 신중하게 고려해야합니다.

자주 묻는 질문

1. Bitcoin ETF 주식을 실제 Bitcoin로 다시 변환 할 수 있습니까?

아니요, Bitcoin ETF 주식은 실제 Bitcoin로 직접 변환 할 수 없습니다. 주식은 펀드가 보유한 Bitcoin의 일부를 나타내지 만 투자자는 증권 거래소에서만 이러한 주식을 사고 팔 수 있습니다.

2. Bitcoin 선물이 규제됩니까?

예, Bitcoin 미래는 시카고 상업 거래소 (CME)와 같은 기존 선물 거래소에서 규제 및 거래됩니다. 이 교환은 미국의 CFTC (Commodity Futures Trading Commission)와 같은 규제 기관에 의해 감독됩니다.

3. Bitcoin 미래 거래를 어떻게 시작합니까?

Bitcoin 미래 거래를 시작하려면 다음 단계를 따라야합니다.

• 계정 개방 : Bitcoin 선물 거래를 제공하는 중개인 또는 선물 거래소를 찾아 계정을 개설하십시오. 플랫폼이 규제되고 평판이 좋은지 확인하십시오.
• 계정 자금 지원 : 필요한 자금을 거래 계좌에 입금하십시오. 여기에는 선물 포지션을 열는 데 필요한 초기 마진이 포함됩니다.
• 계약 사양 이해 : 계약 규모, 만료 날짜 및 합의 방법을 포함하여 Bitcoin 선물 계약의 세부 사항에 익숙해 지십시오.
• 주문 배치 : 거래 플랫폼을 사용하여 Bitcoin 선물에 주문하십시오. 길이 (가격 인상에 베팅) 또는 짧은 (가격 감소에 베팅)를 선택할 수 있습니다.
• 위치를 모니터링하십시오 : 시장과 열린 위치를 주시하십시오. 위험을 관리하고 필요에 따라 직책을 닫을 준비를하십시오.

4. Bitcoin ETF 대 Bitcoin 미래에 투자하는 세금의 영향은 무엇입니까?

Bitcoin ETF 및 Bitcoin 선물에 대한 투자에 대한 세금은 관할권에 따라 다를 수 있습니다. 일반적으로 Bitcoin ETF의 이익은 주식과 유사한 자본 이익으로 과세됩니다. 반면에 Bitcoin 미래의 이익은 일반적으로 미국에서 1256 조 계약으로 분류되어 일반 소득으로 과세됩니다. 귀하의 상황에 대한 특정 세금 영향을 이해하려면 세금 전문가와상의하는 것이 중요합니다.