비트코인 ETF는 어떻게 돈을 벌까?

비트코인 ETF는 관리 수수료, 배당금 수입, 현금 보유에 대한 이자, 생성 및 상환 수수료, 추적 오류, 시장 스프레드, 수량 할인을 통해 수익을 창출하고 다양한 소스에서 수익원을 제공합니다.

2024/10/26 16:08

비트코인 ETF는 어떻게 돈을 벌 수 있나요?

비트코인 상장지수펀드(ETF)는 투자자에게 직접적인 소유권이나 거래 없이도 디지털 자산에 대한 노출을 제공합니다. 이러한 펀드는 일반적으로 비트코인 ​​가격을 추적하여 암호화폐에 투자할 수 있는 편리하고 규제된 방법을 제공합니다.

1. 관리비 :

ETF는 일반적으로 펀드의 관리 중인 자산(AUM)의 백분율로 표시되는 관리 수수료를 부과합니다. 이 수수료는 관리, 거래 및 규정 준수 비용을 포함한 펀드의 운영 비용을 포함합니다. 예를 들어, ProShares Bitcoin Strategy ETF(BITO)는 연간 0.95%의 관리 수수료를 부과합니다.

2. 배당소득:

ETF가 비트코인을 보유하고 있다면 보유 자산에서 이자와 배당금을 받을 수 있습니다. 이러한 수익은 배당금으로 주주들에게 분배되어 추가적인 수익원을 제공할 수 있습니다. 그러나 비트코인이 지급하는 이자율과 배당금은 시장 상황에 따라 달라진다는 점을 유의하는 것이 중요합니다.

3. 보유현금에 대한 이자:

ETF는 거래를 용이하게 하고 환매를 충족시키기 위해 자산의 일부를 현금으로 보유할 수 있습니다. 이러한 현금 잔고에서 얻은 이자는 펀드 수익에 기여합니다.

4. 생성 및 상환 수수료:

새로운 ETF 주식이 생성되면 생성 수수료가 부과될 수 있습니다. 마찬가지로, 주식을 환매할 때 환매 수수료가 적용될 수 있습니다. 이러한 수수료는 생성 및 상환 프로세스와 관련된 비용을 충당하는 데 도움이 됩니다.

5. 추적 오류:

ETF는 비트코인 ​​가격을 면밀히 추적하는 것을 목표로 하지만 사소한 편차가 발생할 수 있습니다. 이러한 "추적 오류"로 인해 ETF의 성과가 기초 자산과 약간 다를 수 있습니다. ETF가 지속적으로 초과 성과 또는 저조한 성과를 낼 경우 투자자들의 관심을 끌 수 있으며 이는 거래량 증가와 펀드 발행인의 잠재적 수익 이익으로 이어질 수 있습니다.

6. 시장 확산:

ETF가 거래소에서 거래될 때 매수호가와 매도호가 사이에 스프레드가 존재합니다. 펀드 발행자는 펀드 내에서 실행된 거래에서 발생한 수익의 일부를 받을 수 있으므로 이 스프레드로부터 이익을 얻을 수 있습니다.

7. 대량 할인:

거래량이 많은 ETF는 거래수수료에 대한 대량할인을 받을 수 있습니다. 이러한 할인은 펀드의 운영 비용을 절감하고 궁극적으로 수익성을 향상시킬 수 있습니다.