수확량 농업이란 무엇이며 이를 통해 어떻게 수익을 창출할 수 있나요?

암호화폐 분야에서 수확량 농업이란 무엇입니까?

1. 수확량 농법은 암호화폐 보유자가 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜을 통해 디지털 자산에 대한 수익을 창출하기 위해 사용하는 방법입니다. 대출, 대출, 거래 등 다양한 금융 서비스에 유동성을 제공하기 위해 스마트 계약으로 암호화폐를 잠그는 것이 포함됩니다.

2. 참가자는 DeFi 플랫폼의 기능을 유지하는 데 필수적인 유동성 풀에 토큰을 예치합니다. 이러한 풀을 통해 사용자는 중앙 중개자에 의존하지 않고도 자산을 원활하게 거래할 수 있습니다.

3. 유동성 공급의 대가로 사용자는 일반적으로 플랫폼의 기본 토큰 또는 풀 내 거래에서 생성된 거래 수수료로 보상을 받습니다.

4. 이 개념은 사용자가 프로토콜 내 수요 및 공급 역학에 따라 자산을 빌려주고 이자를 얻을 수 있는 컴파운드(Compound) 및 Aave(Aave)와 같은 플랫폼에서 시작되었습니다.

5. 시간이 지남에 따라 수확량 농업은 수익 극대화를 위해 설계된 여러 플랫폼, 인센티브 프로그램 및 자동화된 도구를 포함하는 보다 복잡한 전략을 포함하도록 발전했습니다.

사용자는 수확량 농업을 통해 어떻게 수익을 얻나요?

1. 주요 수익 창출 방법 중 하나는 DAI, USDC 또는 USDT와 같은 스테이블 코인을 대출 프로토콜에 공급하는 것입니다. 차용인이 공급된 자본에 대해 대출을 받으면 이자가 발생하고, 대출자는 수수료의 일부를 받습니다.

2. Uniswap 또는 SushiSwap과 같은 분산형 거래소(DEX)의 유동성 공급자는 두 토큰의 동일한 가치를 거래 쌍에 기여합니다. 그들은 풀에 대한 기여도에 비례하여 거래 수수료의 일부를 얻습니다.

보상은 종종 수수료 수입 이상의 투기적 가치를 가질 수 있는 추가 토큰으로 배포되어 잠재적인 이익을 증가시키지만 위험도 증가시킵니다.

3. 일부 플랫폼은 새로운 토큰이 발행되어 활동적인 농부에게 배포되는 인센티브 프로그램을 통해 향상된 수확량을 제공합니다. 이러한 인센티브는 연간 수익률(APY)을 크게 증가시킬 수 있으며 때로는 세 자리 숫자에 도달할 수도 있습니다.

4. 고급 참가자는 가장 높은 수익을 추구하기 위해 다양한 프로토콜에 자금을 이동하거나 레버리지 포지션을 사용하여 이익을 증폭시키는 등 수익 최적화 전략에 참여합니다.

5. Yearn Finance와 같은 자동화된 수익 집계기는 지속적인 수동 감독 없이 사용 가능한 최상의 금리를 포착할 수 있는 기회 간에 사용자 자금을 자동으로 이동하여 프로세스를 단순화합니다.

수확량 농업과 관련된 위험

1. 스마트 계약 취약점은 큰 위협이 됩니다. 프로토콜의 코드에 버그나 약점이 있는 경우 공격자는 이를 악용하여 유동성 풀에서 자금을 빼낼 수 있습니다.

2. 예치된 두 토큰이 유동성 풀에 추가된 후 가격 비율이 크게 변하면 비영구적 손실이 발생합니다. 이로 인해 단순히 자산을 보유하는 것보다 전체 가치가 낮아질 수 있습니다.

시장 변동성은 수익을 빠르게 잠식할 수 있으며, 특히 가치가 빠르게 하락할 수 있는 새로 발행되거나 소액 토큰으로 보상이 지급되는 경우 더욱 그렇습니다.

3. 규제 불확실성은 많은 DeFi 활동을 둘러싸고 있습니다. 정부는 제한을 가하거나 특정 토큰을 증권으로 분류하여 잠재적으로 접근성이나 합법성에 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 높은 수익률은 지속 불가능한 프로젝트나 노골적인 사기를 불러일으키는 경우가 많습니다. 개발자가 프로젝트를 포기하고 투자자 자금을 가져가는 '러그 풀(Rug Pulls)'은 감사가 덜 이루어진 생태계에서 여전히 지속적인 위험으로 남아 있습니다.

수확량 농업을 위한 인기 플랫폼

1. 컴파운드를 사용하면 사용자는 참여에 대한 거버넌스 인센티브로 COMP 토큰을 획득하면서 자산을 빌려주고 빌릴 수 있습니다.

2. Aave는 플래시 대출과 변동 이자율을 제공하므로 사용자는 고급 대출 기능에 액세스하면서 예금에 대한 수익률을 얻을 수 있습니다.

3. Curve Finance는 슬리피지가 낮고 효율성이 높은 스테이블코인 스왑을 전문으로 하며, 비영구적 손실 위험이 줄어들어 스테이블코인 이자 농사를 선호하는 곳입니다.

4. 밸런서는 다양한 토큰 가중치로 맞춤형 유동성 풀을 허용하여 다른 DEX에서 볼 수 있는 표준 50/50 분할 이상의 유연성을 제공합니다.

5. PancakeSwap은 바이낸스 스마트 체인에서 운영되며 CAKE 토큰 보상으로 고수익 농장을 제공하여 거래 비용이 더 낮은 이더리움 기반 플랫폼에 대한 대안을 찾는 사용자를 유치합니다.

자주 묻는 질문

수확량 농업에서 APY를 결정하는 것은 무엇입니까? 연간 백분율 수익률은 풀의 거래량, 공급된 자산의 부족, 보상 토큰의 발행률 및 프로토콜 내 차용에 대한 전반적인 수요의 영향을 받습니다.

수확량 농업에서 돈을 잃을 수 있습니까? 예. 스마트 계약 악용, 토큰 가격의 급격한 하락, 비영구적 손실 또는 특정 플랫폼에서 부과하는 인출 벌금으로 인해 손실이 발생할 수 있습니다.

이자농사를 초보자도 이용할 수 있나요? 지갑을 연결하고 토큰을 입금하는 등 기술적으로는 간단하지만 위험, 가스 요금 및 메커니즘을 이해하려면 연구가 필요합니다. 초보자는 잘 확립된 플랫폼과 적은 양으로 시작해야 합니다.

모든 수확량 농업 보상에 과세 대상이 됩니까? 많은 관할권에서 보상 토큰을 받는 것은 과세 대상으로 간주됩니다. 사용자는 토큰이 즉시 판매되지 않더라도 수령 당시 공정한 시장 가치를 기준으로 소득을 보고해야 합니다.