"유동성 채굴"을 이해하는 방법?

유동성 마이닝은 사용자가 보상 (플랫폼 토큰 또는 거래 수수료)을 위해 덱스에 cryptocurrency 쌍을 제공하도록 장려합니다. 그러나 무한한 손실, 스마트 계약 취약점 및 러그와 같은 위험은 신중한 플랫폼 선택과 위험 이해가 필요합니다.

2025/03/06 03:48

핵심 사항 :

• 유동성 광업은 사용자에게 분산 된 거래소 (DEX)에 유동성을 제공하도록 장려하고 있습니다.
• 유동성 수영장에서 암호 화폐 쌍을 잠그는 것이 포함됩니다.
• 보상은 일반적으로 플랫폼의 기본 토큰 또는 수영장 내에서 생성 된 거래 수수료의 일부에서 지불됩니다.
• 위험은 무한한 손실, 스마트 계약 취약점 및 러그 풀을 포함합니다.
• 역학, 위험을 이해하고 평판이 좋은 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다.

"유동성 채굴"을 이해하는 방법

유동성 광업은 분산 된 금융 (Defi) 공간에서 상당히 새로운 개념으로 상당한 견인력을 얻었습니다. 핵심적으로, 이것은 분산 거래소 (DEXS)가 사용자에게 플랫폼에 유동성을 제공하도록 장려하는 방법입니다. 이 유동성은 DEXS가 효과적으로 기능하는 데 필수적이므로 사용자는 Cryptocurrencies를 원활하게 교체 할 수 있습니다. 유동성이 충분하지 않으면 미끄러짐 (예상 가격과 실제 거래 가격의 차이)이 중요 해져서 사용자 경험을 방해합니다.

유동성은 cryptocurrencies 쌍을 지정된 "유동성 풀"에 입금하는 사용자가 제공합니다. 이 풀은 풀 내 자산의 기존 가격 비율을 기반으로 거래를 자동으로 실행하는 스마트 계약입니다. 그것을 공유 자금 풀로 생각하여 끊임없이 거래를 촉진합니다. 수영장에서 유동성이 많을수록 거래 과정이 부드럽고 효율적입니다.

사용자가 유동성 채굴에 참여할 수있는 인센티브는 보상의 형태로 제공됩니다. 이 보상은 일반적으로 덱스의 원주민 토큰, 거버넌스 토큰 또는 수영장 내에서 수행 된 스왑에서 생성 된 거래 수수료의 일부에서 지불됩니다. 받은 보상 금액은 일반적으로 제공된 유동성 양과 참여 기간에 비례합니다. 보상은 상당 할 수있어 많은 사용자가 참여하도록 유도 할 수 있습니다.

그러나 유동성 채굴에 참여하는 것은 위험이 없습니다. 한 가지 주요 위험은 "무한한 손실"입니다. 이는 예금 된 암호 화폐 쌍의 가격 비율이 자산이 처음 입금 된 시점에 비해 크게 변할 때 발생합니다. 한 자산의 가격이 급격히 증가하는 반면 다른 자산이 감소하면 유동성을 제공하는 대신 자산을 보유함으로써 사용자는 더 간단하게 얻을 수 있습니다.

또 다른 중요한 위험은 DEX에 전원을 공급하는 스마트 계약과 관련이 있습니다. 이러한 계약 내 버그 또는 취약점은 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 플랫폼과 스마트 계약을 철저히 심사하는 것은 자산을 커밋하기 전에 중요합니다. 또한, Dex Abscond의 개발자는 유동성 풀에 기탁 된 자금으로 Dex Abscond의 개발자가 항상 "Rug Pull"의 위험이 있습니다.

평판이 좋은 플랫폼을 선택하는 것이 이러한 위험을 완화하는 데 가장 중요합니다. 입증 된 실적, 투명한 코드 및 활발한 커뮤니티 참여가있는 Dexs를 찾으십시오. 평판이 좋은 보안 회사의 감사는 플랫폼의 보안에 대한 신뢰도를 높일 수 있습니다. 유동성 풀의 역학과 관련된 위험을 이해하는 것은 유동성 채굴에 뛰어 들기 전에 필수적입니다. 높은 보상의 잠재력은 상당한 위험에 처해 있음을 기억하십시오.

유동성 제공의 역학 이해 :

참여하려면 일반적으로 호환 Cryptocurrency 지갑을 DEX에 연결해야합니다. 그런 다음 유동성을 제공하려는 cryptocurrency 쌍을 선택합니다. 그런 다음 플랫폼은 풀 내에서 정확한 가격 비율을 유지하는 데 필요한 각 자산의 필요한 금액을 보여줍니다.

• 지갑을 사용하여 거래를 승인합니다.
• 자산을 유동성 풀에 입금합니다.
• 수영장의 비중을 나타내는 유동성 공급자 (LP) 토큰을받습니다.
• 수영장의 비율과 참여 기간에 따라 보상을받습니다.
• 자산과 LP 토큰을 언제든지 인출하여 잠재적으로 영구적 인 손실이 발생할 수 있습니다.

일반적인 질문과 답변 :

Q : 무한한 손실은 무엇입니까?

A : 자산이 처음 입금 된 것과 비교하여 유동성 풀에서 cryptocurrency 쌍의 가격 비율이 변경 될 때 불완전한 손실은 발생하는 잠재적 손실입니다. 수영장에서 자산을 인출 할 때만 손실이 결정화되기 때문에 "불완전한"것입니다.

Q : 유동성 마이닝 보상은 어떻게 계산됩니까?

A : 보상 계산은 덱스마다 다릅니다. 그들은 일반적으로 제공된 유동성의 양, 참여 기간 및 수영장의 총 거래량을 고려합니다. 일부 플랫폼은 고정 된 APR (연간 백분율)을 제공하는 반면 다른 플랫폼은 가변 보상 요금을 제공합니다.

Q : 유동성 광업 보상에 대한 세금 영향이 있습니까?

A : 그렇습니다. 유동성 광업에서 얻은 보상은 일반적으로 대부분의 관할 구역에서 과세 소득으로 간주됩니다. 특정 세금 처리는 귀하의 위치와 수신 된 보상 유형 (예 : 토큰, 거래 수수료)에 따라 다릅니다. 세금 의무를 이해하기 위해 세금 전문가와상의하는 것이 중요합니다.

Q : 평판이 좋은 유동성 마이닝 플랫폼을 어떻게 선택합니까?

A : 투명한 코드, 강력한 커뮤니티, 평판이 좋은 회사의 보안 감사 및 입증 된 실적이있는 플랫폼을 찾으십시오. 정보가 거의없는 플랫폼이나 유망한 비현실적으로 높은 수익을 피하십시오.

Q : 영구적 인 손실을 넘어서 유동성 채굴과 관련된 위험은 무엇입니까?

A : 위험에는 현명한 계약 취약점, 깔개 당김 (자금을 지원하는 개발자) 및 규제 불확실성이 포함됩니다. 철저한 실사는 이러한 위험을 완화하는 데 중요합니다.