Web3의 Sybil 공격은 무엇입니까?

분산 된 금융에서 유동성 풀의 역할 이해

1. 유동성 풀은 분산 된 거래소 (DEX) 내의 기본 구성 요소로, 사용자는 전통적인 주문서에 의존하지 않고 토큰을 거래 할 수있게합니다. 대신,이 풀은 스마트 계약을 사용하여 두 개 이상의 토큰 매장량을 보유하여 알고리즘을 통해 자동화 된 시장 제작을 용이하게합니다.

2. 유동성 제공 업체로 알려진 참가자는 2 개의 토큰의 동등한 가치를 수영장에 입금하고 유동성 제공 업체 (LP) 토큰을받습니다. 이 LP 토큰은 수영장의 비중을 나타내며 생성 된 거래 수수료의 일부를 제시합니다.

3. 가장 널리 사용되는 모델 중 하나는 uniswap : x * y = k에 의해 대중화 된 상수 제품 공식입니다. 이 방정식은 거래 중에 매장량의 제품이 일정하게 유지되며 공급 및 수요 역학에 따라 가격을 자동으로 조정합니다.

4. 유동성 조항은 수수료 및 인센티브 프로그램을 통해 상당한 수익을 올릴 수 있지만, 제공자는 무한한 손실에 노출시킵니다. 이는 입금 된 자산의 가격이 풀에 추가 된 시점에 비해 변경 될 때 발생하여 잠재적으로 자산을 보유하는 것보다 낮은 가치를 얻을 수 있습니다.

5. 많은 프로토콜은 이제 유동성을 유치하기위한 토큰 보상과 같은 추가 인센티브를 제공합니다. 이러한 수익률 농업 기회는 변동성과 현명한 계약 취약점으로 인해 신중한 위험 평가가 필요하지만, Defi 플랫폼으로 상당한 자본을 주도했습니다.

Tokenomics 설계 및 시장 행동에 미치는 영향

1. 공급 분포, 배출 일정, 유틸리티 및 거버넌스 메커니즘 (공급 분포, 배출 일정, 유틸리티 및 거버넌스 메커니즘)의 구조는 투자자 행동과 장기 지속 가능성을 형성하는 데 중요한 역할을합니다. 제대로 설계되지 않은 토큰 모델이있는 프로젝트는 종종 빠른 인플레이션 또는 보유 집중을 경험합니다.

2. 균형 잡힌 토큰 모델에는 갑작스런 매도를 방지하기 위해 팀 및 투자자 할당을위한 명확한 투자 일정이 포함되어 있습니다. 투명한 릴리스 타임 라인은 시장 신뢰를 유지하고 출시 후 가격에 대한 하락 압력을 줄이는 데 도움이됩니다.

3. 유틸리티는 또 다른 핵심 측면이다. 스테이 킹, 수수료 지불 또는 투표권과 같은 기능을 제공하는 토큰은 더 강한 수요를 보이는 경향이 있습니다. 토큰이 생태계 내에서 실제 사용 사례가 부족한 경우, 투기 적 관심은 지배하는 경향이있어 가격 불안정성이 높아집니다.

4. 인플레이션 및 디플레이션 메커니즘은 부족에 직접적인 영향을 미칩니다. 일부 프로젝트는 순환 공급을 줄이기 위해 환매 및 번의 시스템을 구현하는 반면, 다른 프로젝트는 스테이 킹에 의존하여 토큰을 잠그고 순환을 제어합니다.

효과적인 토큰 유학은 개발자, 사용자 및 투자자의 인센티브를 단기 과대 광고보다는 지속 가능한 성장을 촉진하기 위해 인센티브를 조정해야합니다.

스마트 계약 익스플로잇과 관련된 위험

1. 블록 체인 보안의 발전에도 불구하고, 현명한 계약 취약점은 암호화 공간에서 펀드 손실의 주요 원인으로 남아 있습니다. 일반적인 문제로는 재창조 공격, 정수 오버플로 및 부적절한 액세스 제어가 포함됩니다.

2. 다양한 Defi 플랫폼에서 보이는 것과 같은 유명한 위반으로 인해 방치되지 않은 결함으로 인해 수백만 달러가 소진되었습니다. 종종 이러한 악용은 코드가 충분한 감사 또는 테스트를 거치지 않았을 때 출시 직후에 발생합니다.

3. 타사 감사는 필수적이지만 완벽하지는 않습니다. 평판이 좋은 회사의 여러 감사 보고서는 신뢰를 증가 시키지만 새로운 공격 벡터의 면제를 보장 할 수는 없습니다. 지속적인 모니터링 및 버그 현상금 프로그램은 배포 후 보안을 향상시킵니다.

4. 사용자는 새로운 프로토콜, 특히 비정상적으로 높은 수확량을 제공하는 프로토콜과 상호 작용할 때주의를 기울여야합니다. 투명성이 부족한 계약, 예를 들어 감사하지 않거나 개인적으로 배치 된 계약은 위험을 높이고 있습니다.

대부분의 블록 체인 프로젝트의 오픈 소스 특성은 공개 조사를 허용하여 악용이 발생하기 전에 커뮤니티가 잠재적 위협을 식별 할 수 있도록합니다.

자주 묻는 질문

분산 거래에서 미끄러짐 허용 오차는 무엇입니까? 미끄러짐 허용 오차는 덱스에서 거래를 실행할 때 사용자가 기꺼이 받아들이려는 최대 가격 편차를 말합니다. 유동성이 낮거나 거래 크기가 크기 때문에 거래자를 과도한 가격 변동으로부터 보호합니다. 미끄러짐을 너무 낮게 설정하면 거래가 실패하면 너무 높은 위험을 초래할 수 있습니다.

랩핑 된 토큰은 크로스 체인 환경에서 어떻게 작동합니까? 포장 된 토큰은 한 블록 체인의 자산을 다른 블록 체인의 자산을 나타내며, 담보를 통해 페그를 유지합니다. 예를 들어, Wrapped Bitcoin (WBTC)는 Ethereum에서 작동하므로 BTC 홀더가 Defi 응용 프로그램에 참여할 수 있습니다. 관리인 또는 분산 된 오라클은 1 : 1의 후원을 보장하기 위해 마이닝 및 연소 과정을 관리합니다.

위임 된 이해 증명과 이해 증명을 차별화하는 것은 무엇입니까? 스테이크 증명 (POS)은 유효성 검사기가 블록을 제안하고 검증하기 위해 자신의 동전을 찌르도록 요구합니다. 위임 된 스테이크 증명 (DPO)은 코인 보유자가 네트워크를 보호하기 위해 대표자를 선출하는 투표를 소개합니다. DPO는 더 빠른 합의와 확장 성을 목표로하지만 투표권이 집중되면 중앙 집중화로 이어질 수 있습니다.

특정 블록 체인에서 가스 수수료가 크게 변동하는 이유는 무엇입니까? 가스 수수료는 거래 처리에 필요한 계산 자원 비용을 반영합니다. 이더 리움과 같은 네트워크에서는 사용자가 거래 풀에서 서로에 대해 입찰하기 때문에 고민 기간 동안 수수료가 급증합니다. Layer-2 솔루션 및 대체 체인은 저렴하고 빠른 대안을 제공함으로써이를 완화하는 것을 목표로합니다.