암호화 선물의 자금 조달 요율은 무엇입니까?

암호화 선물 시장에서의 자금 조달 요율과 그들의 역할

1. 자금 조달 요금은 영구 선물 계약에서 길고 짧은 위치 사이에서 주기적으로 교환됩니다. 전통적인 미래와 달리 영구 계약에는 만료 날짜가 없으므로 자금 조달 요금은 계약 가격을 기본 자산의 현물 가격으로 테 더링하는 데 도움이됩니다. 이 요금은 일반적으로 8 시간마다 정산되며 영구 계약 가격과 지수 가격의 차이에 의해 결정됩니다.

2. 영구 계약이 현장 가격 이상으로 거래 될 때, 시장은 Contango에 있다고 말하며 오랫동안 반바지를 지불합니다. 이 메커니즘은 과도한 긴 포지션을 방해하고 계약 가격을 현장 가격과 일치시킵니다. 반대로, 계약이 현장 가격 이하로 거래 될 때, 반바지는 오랜 시간을 지불하여 압력 구매를 장려하고 하향 편차를 줄입니다.

3. 자금 조달 비율은 가격 보험료와 이자율 구성 요소의 조합을 사용하여 계산됩니다. 금리 부분은 일반적으로 최소화되지만 프리미엄 구성 요소는 시장 감정을 반영합니다. 높은 긍정적 자금 조달 률은 강세의 감정을 나타내며, 부정적인 비율은 신호 약세를 나타냅니다. 트레이더는 이러한 요금을 모니터링하여 시장 포지셔닝 및 잠재적 역전을 평가합니다.

4. Exchanges는 각 계약에 대한 자금 조달 요금을 게시하여 거래자가 다가오는 지불을 예상 할 수 있도록합니다. 일부 상인들은 자금 조달 차익 거래에 참여하여 현장 및 영구 시장에서 반대 직책을 개설하여 시장 중립적 인 상태를 유지하면서 자금 지불금을 징수합니다. 이 전략은 자금 조달 비율이 높은 기간 동안 인기가 있습니다.

5. 극도의 자금 조달 율은 과도한 시장을 신호 할 수 있습니다. 예를 들어, 지속적으로 높은 긍정적 인 자금은 긴 압박에 앞서, 가격 하락력이 오랫동안 활용되어 청산을 가속화하여 감소를 가속화 할 수 있습니다. 마찬가지로, 깊은 음수 속도는 짧은 압박을 예고 할 수 있습니다. 이러한 역학은 자금 조달 요금을 위험 평가를위한 귀중한 도구로 만듭니다.

자금 조달 요금이 거래자 행동에 영향을 미치는 방법

1. 상인은 예상 자금 지불금에 따라 직책을 조정합니다. 긴 포지션을 보유한 상인은 요금이 매우 긍정적 인 경우 자금 조달 간격 전에 닫을 수 있으며 반바지를 지불하는 비용을 피할 수 있습니다. 이 행동은 자금 조달 시간에 대한 단기 가격 변동성으로 이어질 수 있습니다.

2. 높은 자금 조달 비율은 투기 적 레버리지를 방해 할 수 있습니다. 포지션을 유지하는 비용이 너무 비싸면 거래자는 노출을 줄이거 나 스팟 시장으로의 전환을 줄일 수 있습니다. 이 효과는 과도한 레버리지로 인해 런 어웨이 가격 변동을 제한합니다.

3. 시장 제조업체와 중재자는 자금 조달 요금 데이터를 사용하여 책의 균형을 맞 춥니 다. 직책을 상쇄함으로써 그들은 지향 위험을 최소화하면서 자금 흐름에서 이익을 얻습니다. 그들의 활동은 시장 효율성과 유동성을 향상시킵니다.

4. 소매 거래자들은 종종 자금 조달 비용을 간과하여 예기치 않은 손실을 초래합니다. 종이에 수익성이있는 것으로 보이는 직책은 반복적 인 자금 지불금으로 인해 시간이 지남에 따라 침식 될 수 있습니다. 교육을받은 트레이더는 입국 및 종료 지점을 계획 할 때 자금 조달 요금을 고려합니다.

5. 자금 조달 요율은 또한 주어진 거래소에서 레버리지의 가용성을 반영합니다. 마진 요구 사항이 느슨한 플랫폼은 투기 활동이 높아서 더 극단적 인 자금 조달 률을 볼 수 있습니다. 이 차이를 통해 거래자는 거래소의 조건을 비교할 수 있습니다.

거래소의 자금 조달 요율을 모니터링합니다

1. 다른 거래소는 사용자 기반의 차이, 레버리지 제한 및 유동성으로 인해 동일한 자산에 대한 자금 조달 비율이 다양합니다. 예를 들어, 매우 투기적인 교환은보다 제도적 플랫폼보다 Bitcoin에 대한 더 높은 긍정적 자금을 보일 수 있습니다.

2. 실시간 자금 조달 속도 대시 보드는 널리 사용 가능하며 주요 파생 상품 거래소의 데이터를 집계합니다. 이러한 도구를 통해 거래자는 플랫폼 간 요금을 비교하고 차익 거래 기회를 식별 할 수 있습니다.

3. 자금 조달 률의 급격한 급증은 종종 규제 발표 또는 거시 경제 데이터 릴리스와 같은 거시 사건과 일치합니다. 이러한 변화를 모니터링하면 거래자가 변동성을 예상하고 그에 따라 전략을 조정하는 데 도움이됩니다.

4. Stablecoins 및 저변량 자산은 일반적으로 가격 차이가 제한되어 자금 조달 률을 최소화합니다. 대조적으로, 투기이자가 높은 알트 코인은 종종 휘발성 자금 조달 조건을 경험하며, 때로는 자금 지원 간격 당 0.1%를 초과합니다.

5. 일부 교환은 극심한 불균형을 방지하기 위해 자금 조달 율을 상한. 이러한 메커니즘은 거래자를 과도한 지불로부터 보호하지만 변동성이 높은 동안 가격 수렴의 효과를 줄일 수 있습니다.

자금 조달 요율에 대한 일반적인 질문

자금 조달 요금이 긍정적 일 때 긴 위치를 유지하면 짧은 직책을 맡고있는 사람들에게 자금 수수료를 지불합니다. 요금이 음수 인 경우 지불을받습니다. 거래소는 결제 간격에서 마진 잔액에서 금액을 자동으로 공제하거나 크레딧합니다.

자금 요금이 0 일 수 있습니까?

예, 영구 계약 가격이 지수 가격과 밀접하게 일치 할 때 자금 조달 률이 0이 될 수 있습니다. 이것은 일반적으로 균형 잡힌 길고 짧은 관심으로 안정적인 시장 상황에서 발생합니다. 제로 율은 롱과 반바지 사이의 자금을 이체하지 않음을 의미합니다.

모든 암호화 선물 계약에는 자금 요금이 있습니까?

아니요, 영원한 선물 계약 만 자금 금리가 있습니다. 전통적인 분기 별 또는 월별 선물 계약은 만료시 정리되며 현물 가격과 일치하기 위해 정기적 인 자금 지불을 요구하지 않습니다.

자금 요금이 얼마나 자주 업데이트됩니까?

자금 조달 요금은 일반적으로 1 분마다 업데이트되지만 대부분의 주요 거래소에서 8 시간마다 정산됩니다. 합의 시점의 요금은 실제 지불을 결정하므로 거래자는 평균 및 최종 가치를 면밀히 지켜 봅니다.